高校負債擴張的風險分析及風險管理

董曉青　羅　露

近年來，我國的高等教育事業迅速發展，尤其是1999年擴招以來，這種發展勢頭更加強勁。擴招使原本被拒之于高校大門外的學子圓了大學夢，同時也使各高校不得不擴建新校區和改善學校環境。這在一定程度上緩解了教育資源不足所帶來的壓力，同時也加大了學校的負債。負債擴張是一把雙刃劍，它在增強高校的辦學實力、緩解資金緊張問題的同時，也給普通高校帶來了巨大的財務風險，如何分析和管理高校負債擴張的風險問題就成為目前高校財務管理者所面臨的重要問題。

為了提高中華民族的整體素質，國務院提出了大力發展高等教育，隨著高等教育由精英教育向大眾教育的轉變，高校連續擴大招生規模，在校大學生數量大幅度增加，至2006年末研究生教育招生40萬人，在學研究生110萬人，畢業生26萬人。普通高等教育招生540萬人，在校生1739萬人，畢業生377萬人。由此造成學校辦學條件不能滿足教育發展的矛盾日益突出。高校為了緩解這一矛盾，必須建設新校區，擴大辦學規模，但隨之又出現了建設新校區與資金需求之間的矛盾。在財政撥款和學校自籌收入不能滿足學?；窘ㄔO對資金需求的情況下，積極利用銀行貸款（以下簡稱貸款）改善辦學條件，解決了事業發展過程中的實際困難，成為學校必然的選擇。

但是，在社會主義市場經濟中，高校進行貸款建設，其風險是顯而易見的，對銀行來說，其本質是金融企業，追求的是利潤最大化，投資高校是要獲得較好的收益。高校也要獲得收益才能達到銀行投資的目標。基于風險和發展兩方面的考慮，高校要生存發展就必須對所面臨的貸款風險進行有效的管理。

高校負債擴張的風險分析

（一）高校負債擴張的基本特征

盡管高校利用銀行信貸資金彌補了跨越式發展中資金不足的“瓶頸”，使我國高等教育近幾年的發展突飛猛進，但由于受到多年來歷史條件和自身特點的限制，高校貸款在現階段具有以下幾個特點。

投資期限長，貸款金額大 高校貸款主要用于高校的固定資產投資，建設周期長，資金需求量大，從貸款期限結構分析，超過50%的高校貸款期限都超過5年，具有長期占用大量資金的特點。

信用貸款是高校貸款的主要形式 按照《擔保法》的規定，高等教育設施不得進行抵押，學校不得作為擔保人。高校的特點要求其不得為他人擔保，其它企業也不愿意為高校擔保，因此，目前高校的貸款基本上是信用貸款或者賬戶抵押貸款，大多數是開戶銀行提供貸款。

建設項目自籌資金比例較小 高校實施建設項目的資金來源主要有：

①財政專項撥款。然而，國家主要只對國家重點投資項目進行投資，大多是針對國家重點建設大學，國家投入較多。

②自籌資金。主要是高校收支的節余部分。

③銀行貸款?？偟膩碚f，在資金來源結構中無償資金占資金來源的比例較低，部分高校難以達到自有資金30%的要求，這就使得這些高校的還貸能力受到了一定的限制。

還款渠道單一 高校資金來源主要有

①財政性教育經費。目前國家財政撥款一般只保證高校的經常性開支，極少的維修費和建設專項撥款，很少有節余。

②教育事業收入。主要是學生的學雜費收入、住宿費收入，科研事業收入，這也是高校收入的兩大渠道之一，此類收費嚴格執行國家的物價標準。

③其他收入。根據上文對公高等教育的經費來源的分析，其他收入目前還處于發展階段，可以暫時忽略。因此，真正用于還貸的資金主要是教育事業收入。

（二）高校負債擴張的風險成因

高校財務報表無法反映其真實債務狀況和學校盲目擴張的現實。一方面：目前高校會計核算采用收付實現制，這種方式簡單可操作，但無法明確各階段的經濟責任，尤其是在一些貸款項目上，高校會計報表無法準確真實反映；另一方面：高校屬于事業單位，追求盲目擴張的內在沖動缺乏體制上的有效約束，盲目貸款和短期行為嚴重。

銀行企業化改革還未完全到位，并且目前缺乏其他可靠的投資熱點。相比之下，高校發展勢頭強勁，前景廣闊，貸款風險較小，因而造成目前銀行絲毫不考慮高校發展實際，盲目放貸。造成銀行貸款投入高校急增，形成新一輪重復建設和盲目擴張，使得高校建設過分超前，為以后發展留下后患。

高校對銀行貸款利用上的問題。高校在借助銀行貸款擴張過程中，存在著貸款規模過大，貸款結構過度集中和擴張速度過快，償債能力過低等問題，極易造成高校的財務風險和銀行信貸風險。

部分高校對貸款的風險認識不足，還貸的責任意識不強。根據“高等教育法”第三十條規定，“高校自批準之日起取得法人資格。高校的校長為高校的法定代表人。高校在民事活動中享受民事權利，承擔民事責任?！币虼藢W校應根據自身的償還能力來貸款，并自行承擔還本付息的責任。但當前有的高校對這一問題存在錯誤的認識，認為高校是國家的學校，學校的資產屬于國家，高校是社會公益事業，不是企業，沒有“高校破產法”，學校不用擔心倒閉的問題。這一思想直接導致了部分高校對銀行貸款所帶來的財務風險認識不足，于是在實際操作中，學校根據貸款利息承受能力決定貸款規模，幾乎不考慮學校自身償還本金問題。

部分貸款建設項目缺乏充分論證，盲目追求高標準。由于受擴招的影響，高校的各項基礎設施都出現不足的現象。為了進一步發展，學校必須加快教學、學生實驗和生活設施等的建設。這使得學校必須在最短的時間建成這些設施，以滿足學校發展的需要，因此極易造成學校的建設缺乏規劃，項目論證不充分的問題，為學校未來健康發展帶來隱患；另一方面，由于銀行貸款較易取得，學校對歸還本金考慮較少，在項目建設時也較少考慮節儉問題，新上項目互相攀比，盲目追求高標準。

利息費用激增，學校日常支出結構發生變化，有形效益支出下降。對于以盈利為目的的企業來說利息費用可以通過運用貸款資金所取得的收益來補償。對于非營利的高校來說，貸款資金本身不帶來收入，更無盈利可言，利息費用只能通過學校的事業收入來彌補。因此，負債金額越大，所支出的利息費用就越多，日常運行中有形效益支出比例越低。在事業收入一定的情況下，利息支出的增加必然減少人員經費和其他公用經費支出。其直接后果是降低教職工待遇或使教職工待遇無法正常增長，嚴重的還可能縮減科研方面的支出，從而導致教師隊伍不穩定，教學科研質量下降。

政府審批、監管部門力不從心。政府機構改革使得高校行政管理部門、國有資產管理部門、監督部門等一方面忙于轉變職能，精簡機構，另一方面難于集中精力研究解決高校膨脹帶來的問題，心有余而力不足，宏觀調控乏力。并且高校和銀行在合作的過程中存在各自為政，過于分散的局面，給政府監管部門實施監督增加了難度。

高校負債擴張的八大風險管理措施

完善高校財務核算體系

增加反映高校內部各單位資源配置與利用效率的指標。衡量高校內部各個資源占用部門的資源利用效率就是要考察其投入和產出的關系，進行成果效益分析，通過對其資源占用、消耗與工作業績的綜合分析，對校內各單位的資源利用效率做出評價，作為劃撥辦學資金的參考，也可對整個學校的資金余缺情況有大致了解。

增加反映報告期（月、季、年）現金流入量、現金流出量以及現金流出比的指標。因為高校會計報表所反映的各類收入支出特別是事業收入和事業支出并不是報告期的現金流入量和流出量，所以用年度收支比不能全面、準確地反映高校財務狀況，因而綜合地考慮高校一定時期高校的現金流入流出情況，有利于資金的統籌安排，提高資金的使用效果，也有利于反映高校的支付能力和償債能力。

建立負債管理制度 負債管理制度應該包括負債審定制度、項目監督反饋制度和償債管理制度，形成一種事前、事中、事后跟蹤管理。

加強貸款資金的管理

嚴格控制貸款資金的使用方向。高校貸款資金應用于解決制約高校當前和未來事業發展的關鍵問題以及對高校事業發展有重大影響的項目。貸款資金不得用于對外投資（含對校辦產業投資）、科技開發、捐贈、支付罰沒款項以及平衡預算抵補日常經費開支的不足等。嚴禁用貸款資金提高或變相提高人員待遇。

建立貸款項目管理責任制。貸款高校要按照“統一領導，分級管理”的原則，按管理層次逐級建立貸款資金項目管理責任制，責任到人，各負其責。

建立有效的風險防范機制

1、貸款高校要認真研究資金市場的供求情況，根據資金市場利率走勢和項目建設進度對資金的需求制定科學、合理的資金使用方案，通過優化貸款資金結構，降低貸款成本，減少財務風險。

2、貸款高校應制定切實可行的還款計劃，要按照貸款本息、歸還的時間、額度要求，合理安排調度資金，避免因準備不足、資金周轉困難而出現的延期還款損失。

3、貸款高校要建立健全內部監控制度，充分發揮審計、監察、工會等部門的監督作用，對貸款項目實施全方位、全過程監控。

開展多層次辦學，分散財務風險

如今，我國己經步入知識經濟、技術經濟的時代，知識的更新、技術的提高速度己越來越快，不但年輕的一代要掌握這些新知識、新技術，廣大的中青年知識型人才、技術型人才也要輸入新鮮的血液，否則就有可能被這個社會淘汰。高校應該抓住這個機遇，在培養全日制學生的同時，充分利用其現有的教育資源，開展成人教育、繼續教育，舉辦各種短期培訓班，為高校廣開財源，提高經濟效益和社會效益。

培養、提升高校的核心競爭力

什么是高校的核心競爭力呢?專業人士認為：大學核心競爭力就是大學以技術能力為核心，通過對戰略決策、科學研究及其成果產業化、課程設置與講授、人力資源開發、組織管理等的綜合，或通過其中某一要素的效用凸顯，而使學校獲得持續競爭優勢的能力。高校只有找準、確立、提升自身的核心競爭力，防止規模重于質量、形成重于內容、外表重于內涵、“硬件”重于“軟件”、學術追求弱化等傾向，才能從根本上防范財務風險。

多渠道籌集資金，努力增加還貸能力

高校自身應該廣開財源，加速后勤社會化進程，充分利用高校的科研優勢，進一步加強產、學、研合作，加快產、學、研基地建設，積極將科研成果商業化，促進科學技術轉化為社會生產力；充分運用媒體工具開展對外宣傳和公關活動，認真做好學校品牌的營造工作，提高學校的知名度，為提供社會服務創造條件；高校還應將負債建設的教學和科研基礎設施盡快轉化為生產力，增加科研成果向收入的轉化。

強化預算管理

預算管理作為現代高校管理手段之一，是高校內部控制的一個重要方面，它是高校日常組織收入和控制支出的依據。目前強化預算管理需做到：首先，將預算分為經常性預算、建設性預算和償債性預算三部分。經常性預算必須以收定支，確保平衡：建設性預算按輕重緩急，量力而行；償債性預算必須打足。其次，要堅持集中財力確保重點的原則。重點支持師資隊伍建設、學科建設、基本建設等重點項目，在保證學校正常運轉的前提下，加大對三建設的經費投入，保證學校在新時期具有較快的發展速度和較強的競爭優勢，同時根據預算安排缺口額度，積極直轄市銀行貸款。第三，財務部門要加強財務預算及控制，減少現金流量安排不當，收不抵支的財務風險。第四，加強全員理財意識。財務部門要及時做好信息反饋工作，使學校各部門及時了解預算的順利執行，從而使財務管理更好地為學校的發展服務。

建立高校償債基金制度

負債的最大特點就是到期必須償還，充足的資金是如期清償債務的基礎。對于短期負債，理財者應搞好現金調度，對于長期負債，重在建立充足的償債基金。靈活的現金調度和充足的償債基金是償債的關鍵所在，也是防范債務風險的保證。（作者單位 恒豐銀行濟南分行）