煤老板的“新票號(hào)”

　　作為中國(guó)官方認(rèn)可的第一家民間小額貸款公司，山西平遙日升隆小額貸款有限公司在3年的經(jīng)營(yíng)中成功避險(xiǎn)獲利。
　　
　　
　　2008年7月31日，來(lái)自湖南、浙江、吉林等地的企業(yè)主聚會(huì)小額貸款公司日升隆，試圖取得“真經(jīng)”。
　　但日升隆老板劉維輝則不是那么信心滿滿。他認(rèn)為小額貸款公司的前途并不明朗—經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，卻未取得銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)許可證。從這方面看，小額信貸公司更像是個(gè)“私生子”。
　　
　　煤老板的遠(yuǎn)見(jiàn)
　　
　　個(gè)頭不足一米七的劉維輝看了看左手腕的歐米茄手表，習(xí)慣性地拿出手機(jī)給來(lái)訪者看，“這是我的新車(chē)，我把它設(shè)成了手機(jī)桌面，你看好不好看？”那是一輛奧迪Q7，價(jià)格在100萬(wàn)元上下。
　　51歲的劉維輝是平遙本地人，他反感別人稱呼他為煤老板。他更愿意把自己定義為一個(gè)商人。他的觀點(diǎn)是，即使從事煤炭買(mǎi)賣(mài)的人，最重要的仍是經(jīng)商的頭腦，沒(méi)有商業(yè)頭腦的人即使有煤也發(fā)不了財(cái)。
　　劉維輝經(jīng)歷豐富，25歲時(shí)就做過(guò)村長(zhǎng)，后下海經(jīng)商，在服裝、貿(mào)易、建材、食品等行業(yè)折騰過(guò)，但都不成功，真正使他成為億萬(wàn)富翁的機(jī)會(huì)來(lái)自1991年。
　　那年，劉維輝開(kāi)始進(jìn)入焦炭行業(yè)。剛開(kāi)始的時(shí)候，他并沒(méi)有成規(guī)模的焦炭公司，只是從老家倒點(diǎn)焦炭轉(zhuǎn)賣(mài)到別的地方，從中賺取一些差價(jià)。
　　1995年，劉維輝和同在平遙老家的兩個(gè)好友注冊(cè)成立了山西平遙興華煤焦有限公司，自己擔(dān)任董事長(zhǎng)。那個(gè)時(shí)候煤炭?jī)r(jià)格雖然還沒(méi)有完全放開(kāi)，但煤炭的需求量很大，所以劉維輝在公司成立后的前幾年中賺了不少錢(qián)。
　　從2000年開(kāi)始，劉維輝意識(shí)到，國(guó)家對(duì)煤炭行業(yè)的政策在慢慢收緊，沒(méi)有更大的資金投入和環(huán)保投入，是難以維系的。對(duì)于焦煤這個(gè)高耗能行業(yè)，逐步退出市場(chǎng)是遲早的事情。劉維輝開(kāi)始考慮自己有一天離開(kāi)煤炭行業(yè)后，企業(yè)將如何發(fā)展。
　　2004年，他看到一則關(guān)于一些發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)展小額信貸公司的消息，于是開(kāi)始關(guān)注上了金融市場(chǎng)?！澳莻€(gè)時(shí)候我就想，中國(guó)的國(guó)有企業(yè)改革剛剛過(guò)去，接下來(lái)很可能就是金融體制改革。在咨詢了一些專家后，我下定決心，等待機(jī)會(huì)進(jìn)入金融市場(chǎng)?！彼f(shuō)。
　　進(jìn)入金融市場(chǎng)的愿望在2005年變成了現(xiàn)實(shí)。當(dāng)年年初，國(guó)務(wù)院確定在四川、貴州、陜西實(shí)行小額信貸試點(diǎn)，同年5月底，山西、內(nèi)蒙古也先后被確定為小額信貸試點(diǎn)省區(qū)，一個(gè)月后，平遙正式成為山西省政府確定的省內(nèi)小額信貸試點(diǎn)縣。
　　在成為試點(diǎn)縣后，平遙縣政府出臺(tái)了關(guān)于試點(diǎn)小額信貸公司的實(shí)施方案。當(dāng)年9月，劉維輝便開(kāi)始組織籌劃成立小額貸款公司。在他看來(lái)，自己對(duì)金融的陌生是成立公司的最大障礙。他認(rèn)為要能有幾個(gè)國(guó)有銀行業(yè)內(nèi)人士加入的話，事情會(huì)好辦得多。
　　經(jīng)過(guò)半年的游說(shuō)，2006年4月，幾個(gè)來(lái)自農(nóng)行、工行、建行等國(guó)有商業(yè)銀行的好友同意加入他的公司，這對(duì)劉維輝來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。劉維輝說(shuō)，這些人士對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)的控制都會(huì)專業(yè)得多，事情做起來(lái)也更有把握。
　　2005年12月18日，平遙縣政府小額信貸實(shí)施小組在全縣范圍內(nèi)舉行公司投標(biāo)。日升隆小額貸款有限公司和晉源泰小額貸款有限公司分別以1700萬(wàn)元和1600萬(wàn)元注冊(cè)資本中標(biāo)，經(jīng)營(yíng)范圍為平遙縣內(nèi)，不設(shè)分支機(jī)構(gòu)。
　　劉維輝從一名煤老板轉(zhuǎn)身為金融投資者。
　　
　　村長(zhǎng)：風(fēng)險(xiǎn)控制員
　　
　　在小額貸款公司的設(shè)計(jì)上，資金投放明確面向“三農(nóng)”。按照注冊(cè)資本金計(jì)算，借貸資金的70%以上將用于“三農(nóng)”。向農(nóng)民借貸，如何控制好信貸風(fēng)險(xiǎn)，是日升隆最重要的問(wèn)題。
　　如何規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)？日升隆小額貸款有限公司總經(jīng)理助理陳文慶說(shuō)，按照公司章程的規(guī)定，原則上給予“三農(nóng)”的資金借貸將控制在5萬(wàn)元以內(nèi)，個(gè)別情況可以提高借貸額。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要方式是，對(duì)借貸對(duì)象嚴(yán)格把關(guān)，包括對(duì)借貸人資產(chǎn)的調(diào)查和所從事項(xiàng)目的收益評(píng)估，以及人品考核。
　　但是，日升隆小額貸款公司目前只有12名工作人員，面對(duì)眾多的貸款申請(qǐng)者，逐個(gè)調(diào)查幾無(wú)可能。
　　為此，公司內(nèi)部曾多次召開(kāi)董事會(huì)議進(jìn)行研究，并不時(shí)向商業(yè)銀行的信貸部人員咨詢。最終確定，除了對(duì)借貸對(duì)象的個(gè)人情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查外，農(nóng)民的借貸風(fēng)險(xiǎn)控制與當(dāng)?shù)卮逦瘯?huì)進(jìn)行合作。
　　陳文慶解釋說(shuō)，平遙的村莊都不大，每個(gè)村莊的人口并不多。向農(nóng)民借貸，由借貸人所在的村委會(huì)進(jìn)行把關(guān)、核實(shí)。因?yàn)榇逦瘯?huì)對(duì)村中每個(gè)人都知根知底，他們是否有借貸需求或償還能力，村委會(huì)把關(guān)要比公司對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行逐一調(diào)查穩(wěn)健得多。在村委會(huì)確認(rèn)無(wú)誤后，將結(jié)果交到小額貸款公司，公司將在三天之內(nèi)進(jìn)行放款。當(dāng)然，如果萬(wàn)一出現(xiàn)壞賬或借貸不還的情況，村委會(huì)將承擔(dān)相關(guān)還貸責(zé)任。
　　村委會(huì)無(wú)償為小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保，其動(dòng)力何在？閆家莊村委會(huì)主任裴武認(rèn)為，村委會(huì)這樣做的最終目的并不是幫助小額貸款公司，而是要讓村民在合理、合法的情況下貸到他們需要的款，這樣村民可以利用資金來(lái)進(jìn)行投資和發(fā)展，幫助村民致富。但在幫助村民的同時(shí)也是在支持小額貸款公司，這并不矛盾。
　　曾在日升隆三次貸款的村民吳建功說(shuō)，相比較以前的農(nóng)村信用社來(lái)說(shuō)，向小額貸款公司貸款要容易、快捷得多。以前村民若做個(gè)買(mǎi)賣(mài)，向農(nóng)村信用社貸款，前后一年時(shí)間都不一定能拿得下來(lái)，還要有私人關(guān)系，免不了送禮花錢(qián)。現(xiàn)在的小額貸款公司，村民只需把要做的項(xiàng)目告訴村委會(huì)，村委會(huì)就會(huì)去小額貸款公司申請(qǐng)，前后3到5天時(shí)間就拿到錢(qián)了。
　　相對(duì)的借貸高利率是日升隆的另外一種避險(xiǎn)方式。
　　根據(jù)央行規(guī)定，小額信貸的利率可以是當(dāng)年央行公布的基準(zhǔn)利率的4倍。也就是說(shuō)，目前小額貸款公司的最高利率可以達(dá)到22.32%，最低則在15.66%，平均貸款利率在19.195%。
　　中國(guó)人民銀行平遙縣支行行長(zhǎng)楊祁平告訴記者，對(duì)小額貸款公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，人民銀行規(guī)定小額貸款公司資本金不低于1500萬(wàn)元，資本充足率不低于8%；為了防止委托業(yè)務(wù)的過(guò)度擴(kuò)張形成風(fēng)險(xiǎn)集中，小額貸款公司不良資產(chǎn)超過(guò)10%時(shí)，將被強(qiáng)行停止辦理委托貸款業(yè)務(wù)。
　　再者，小額貸款公司還將按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定提取呆賬準(zhǔn)備金予以沖銷(xiāo)呆賬。
　　楊祁平強(qiáng)調(diào)，小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；?，是以發(fā)起人自有資金的10%、委托人委托資金的6%作為風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；?。各種無(wú)償援助與資助同樣可以成為風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；?，由縣中小企業(yè)擔(dān)保公司進(jìn)行管理，與小額貸款公司不存在任何隸屬關(guān)系。
　　
　　平遙模式的尷尬
　　
　　楊祁平透露，平遙現(xiàn)有的兩家小額貸款公司運(yùn)行至今，累計(jì)放貸金額達(dá)到2.5億元，已經(jīng)收回1.7億元。日升隆陳文慶介紹，日升隆開(kāi)業(yè)至今幾乎沒(méi)有遇到借貸不還的情況。
　　盡管如此，日升隆的運(yùn)轉(zhuǎn)仍讓劉維輝感到一絲尷尬。他說(shuō)，由于銀監(jiān)會(huì)一直沒(méi)有給民間的小額貸款公司頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證，所以，如果比照銀監(jiān)會(huì)的章程，這類(lèi)公司屬于無(wú)證經(jīng)營(yíng)。
　　其實(shí)，此類(lèi)尷尬淵源已久。
　　2006年，銀監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》，明確在縣（市）鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，其金融服務(wù)必須能夠覆蓋機(jī)構(gòu)所在地轄內(nèi)的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）或行政村。
　　與中國(guó)人民銀行主推的小額貸款業(yè)務(wù)不同，銀監(jiān)會(huì)推行的村鎮(zhèn)銀行需要掛靠一個(gè)國(guó)有或商業(yè)銀行才能進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，其掛靠的金融機(jī)構(gòu)將直接控股村鎮(zhèn)銀行，而小額貸款公司則是一種純民間的金融組織，在模式與體制方面都與前者大有差別。
　　楊祁平說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)小額貸款公司持不反對(duì)、不表態(tài)、不支持的態(tài)度，所以經(jīng)營(yíng)許可一直沒(méi)有下發(fā)。針對(duì)這種局面，晉中市政府和平遙縣政府專門(mén)成立的小額貸款領(lǐng)導(dǎo)小組，由政府出面組織各地央行、銀監(jiān)會(huì)、工商局等分支機(jī)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)法對(duì)小額貸款公司實(shí)行登記股份有限公司，從而繞開(kāi)了金融許可證的門(mén)檻。
　　按照平遙官方出臺(tái)的實(shí)施文件要求，小額貸款公司在后續(xù)資金來(lái)源方面相對(duì)寬泛。
　　陳文慶說(shuō)，后續(xù)資金來(lái)源主要分為五個(gè)方面；首先是發(fā)起人的自有資金；公司成立后，在有條件的情況下可以爭(zhēng)取國(guó)外資金的加入，以及各種捐贈(zèng)資金或政府扶持資金；待公司步入正常的運(yùn)營(yíng)期后，經(jīng)過(guò)發(fā)起人同意的，允許發(fā)起人以外的自然人或法人進(jìn)行投資入股；自然人和法人的委托資金或公司以法人身份向金融機(jī)構(gòu)貸款；最后就是在一定程度上爭(zhēng)取將郵政儲(chǔ)蓄的資金、農(nóng)發(fā)行的資金按照一定比例回流當(dāng)?shù)亍?br/>　　平遙的另一家小額貸款有限公司晉源泰，就曾對(duì)四位發(fā)起人每人追加資金100萬(wàn)元，目前公司資本金已達(dá)3000多萬(wàn)元。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，國(guó)際金融公司曾多次到晉源泰進(jìn)行考察，意欲入股。
　　同樣，日升隆小額貸款有限公司也曾以現(xiàn)金方式接受過(guò)平遙縣牛肉集團(tuán)有限公司的委托存款，金額達(dá)500萬(wàn)元，委托利率在7.5%，委托期為半年。（摘自：經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)2008年8月4日 編輯：蔡文清）
　　點(diǎn)評(píng)：將地下金融體系的力量納入法制的軌道，是確保經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定的重要因素。在宏觀金融政策依然從緊的背景下，對(duì)民間資本流通的合法化是值得重視的。小額貸款公司的準(zhǔn)立，是一種不錯(cuò)的制度安排，但這種制度可能存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)政府監(jiān)管也是一種挑戰(zhàn)。