上市公司財務報告質量保證機制研究

　　摘要：財務報告是會計和經濟信息的主要載體，并構成資本市場的一個主題，高質量的信息是資本市場的生命線，資本市場有效即信息有效。會計監管、公司治理、內部控制、外部審計等保證機制，同不斷完善的會計技術規范一樣，對于保證財務報告質量，提高資本市場效率發揮重要作用，它們之間的協作互動、綜合治理，共同構成一個復雜的系統工程。
　　關鍵詞：財務報告；資本市場；質量
　　
　　財務報告是會計和經濟信息的主要載體，是融會計技術、公共合約以及游戲規則于一體的、具有極其復雜關系背景的規范性框架。加強會計監管，完善公司治理、強化內部控制等會計信息質量機制，與我國正在建設中的會計準則一樣，也必然現階段上市公司財務報告體系改革中的一個重要組成部分。
　　
　　一、財務報告質量監管的理論分析
　　
　　企業是財務信息的壟斷供應者，并且財務信息具有“公共物品”的性質，因此單純依靠市場力量，就不能解決財務信息供應不足的問題，并且不能防止虛假或欺詐性財務信息的產生。再者，如果缺乏高質量的會計和審計標準，公司管理層選擇會計政策就會過于彈性，審計師也會偶然產生松懈，從而不能發現企業的舞弊行為，并且不能在財務報告或審計報告中事先發出企業破產失敗的信號，這就需要更多的規范來提升財務報告的質量以保護公眾的利益。對財務報告進行監管，能夠降低信息生產成本，因為絕大多數的基本信息都能作為企業內部會計制度的副產品產生；而且，通用的財務信息有助于減少信息不對稱現象，防止內幕交易和舞弊的產生，符合資本市場的公平、公正和公開的原則，有利于達到資源優化配置、社會福利最大化的社會目標。斯科托（Scott，2003）認為，市場失靈的根源就在于信息市場以“外部性”和“搭便車”為特征。外部性和搭便車是使管制成為必需的顯著原因，因為單純依靠市場力量顯得力不從心，所以管制者試圖采取措施，以恢復生產的社會最優數量。即使外部性和搭便車不存在，市場也會因為“信息不對稱”而不能正常運轉。“道德風險”和“逆向選擇”的問題，意味著公司不會為達到資本成本最小化而生產信息。道德風險與逆向選擇相互作用，由于道德風險的存在，極易誘導經理人員進行逆向選擇，其結果則更進一步助長道德風險，從而導致市場失靈和失敗。
　　綜上所述，信息不對稱造成了市場失靈，而財務報告監管的目的是為了減少信息不對稱，限制市場失靈，以便建立投資者的信心，保證資本市場的有效運轉。我們可以將財務報告看成是通過將內部信息可靠地轉化為外部信息來控制道德風險和逆向選擇的一種手段。應該看到，高質量的財務報告不僅是高質量會計、審計準則的產物，它更依賴一個具有支持作用的基礎機制來運作，以保證準則能夠被嚴格地理解和運用。只有從公司內部治理、外部中介審計、政府部門監管等多方面著手，完善財務報告規范體系，建立一套成熟有效的監管機制，才能合理保證最終公開披露的財務報告的真實性，使投資者利用這些真實會計信息做出正確的投資決策。可見，監管作為信息質量保證體系中的重要一環，盡管是在“要不要放松管制”爭議中實施的，顯然是為了保證會計信息質量而做出的大量而富有成效的努力和嘗試，盡管還有很多不盡如人意的地方，而來自社會各界的多管齊下，正在使這個信息質量保證體制不斷走向發展和完善。
　　
　　二、加強公司治理與內部控制
　　
　　公司治理有內部治理和外部治理之分，這里主要指的是內部公司治理，即公司法人治理結構，是由股東、董事會、監事會和經理組成的、具有一定制衡關系、用來約束和管理經營者的行為的制度安排。內部控制則有會計控制和管理控制之分，前者在于保護保全企業資產，保證會計信息的真實可靠性；后者在于提高經營效率，促使有關人員遵守既定管理方針。公司治理和內部控制相輔相成，共同作用于企業目標的實現。站在會計信息質量保證的角度，應當注意以下幾個方面：
　　1.完善獨立董事制度。一是規范獨立董事的選聘機制。確保獨立董事的獨立性，是實施獨立董事制度的關鍵，也是獨立董事制度的生命力之所在。二是規范獨立董事的權利與責任。賦予獨立董事獨立的權責有利于提高其獨立性。為強化獨立董事的責任意識，應明確獨立董事行使特別權利和發表獨立意見既是權利，也是義務，并且在上市公司年報中披露獨立董事履行權利責任的情況。從法律層面上，需要配合《公司法》的精神，修訂與完善相應法規，明確獨立董事的權利與責任，協調獨立董事與監管的權利與責任，協調獨立董事與監事會的關系，使獨立董事在運作過程中有法可依。
　　2.規范內部控制制度。一是完善內部控制規范體系。目前我國企業內部控制規范還缺乏一個成型的體系。隨著《內部會計控制規范》的基本規范、具體規范的頒布實施和其他的具體規范的陸續出臺，內部會計控制方面將會形成一個較完整的規范體系，但是，在操作性層次上，尚有相當艱巨的任務。目前許多規范的諸多內容非常原則，現實可操作性相對較差。二是加強對內部控制行為主體“人”的控制，把內部控制工作落到實處。人員素質控制包括：知人善任；加強對員工特別是會計人員的職業道德教育和建立技術輪訓制度，提高員工的職業道德和技術素質；建立員工技術考核和業績評價制度；建立獎懲制度；建立職務輪換制度等。三是完善信息溝通機制，提高企業內部控制效果。它包括：確認、記錄所有有效的經濟業務；隨時詳細記錄經濟業務，以便恰當歸類、提供會計報告；采用恰當的貨幣價值計量經濟業務；確定經濟業務發生時期，并保證在合理會計期間記錄經濟業務；在財務報告中恰當提示經濟業務。
　　
　　三、對現行財務報告規范體系的幾點意見
　　
　　第一，在會計準則或制度中，《會計法》是經過國家最高權力機關——全國人民代表大會通過并頒布的會計工作根本大法，它理所當然處在最高層次，《企業會計準則》與《企業會計制度》（注：有被廢止跡象）應該是服從《會計法》的法規性文件，并理應受《會計法》的統馭。然而，《會計法》與新舊《企業會計準則》以及還在非上市公司實施的《企業會計制度》之間的強制力與權威性程度不同，且不說三者之間的統馭與被統馭關系似乎并不明顯，而且《企業會計準則》與《企業會計制度》的內容來已遠遠超出了《會計法》所規范的內容，從其技術特征上也看不出太大的內在邏輯關系。從事會計實務也似乎不用去對準則和制度的區別和聯系加以鑒定。
　　第二，基本會計準則在會計準則體系中的功能和作用在實踐中如何強化依然是現實當中需要克服的問題。一般認為，基本會計準則相當于西方國家的概念體系和概念框架，是會計制度和具體會計準則的綱領。在過去十多年來，我國的基本會計準則很大程度上是對以往既有會計方法的一種簡單歸納，是對行業會計制度的一種濃縮。只是為具體會計準則的制定提供了一個“框架結構”，新修訂的會計準則在很大程度上克服了有關缺陷，但在原則導向和規則導向方面，似乎還有些猶疑不定，例如雙重目標導向，可能導致上市公司在實施時有針對性采取策略性的應對方式，并在公允價值和歷史成本的選擇中打一些擦邊球。
　　第三，會計準則是整個財務報告信息披露規范體系之核心，會計準則是規范上市公司會計實務的指南，它奠定了會計信息披露的基本內容，明確了會計信息應當具備的質量要求，它也是注冊會計師執業的依據和職業的保障。新企業會計準則體系的構建，對于現行會計實務包括對將來可能發生的新的會計事項都具有了一定的兼容性和適用性，體現了現實性和前瞻性的統一，從而保持了準則的相對穩定性，而各具體準則如何在基本會計準則的統一的原則性指導之下，達到相互協調，以及新業務的出現，會不會破壞準則體系的完整性等，還有待于進一步觀察，專家解釋公告出臺的時候，也應該考慮到這些協調問題，保持準則體系應由的匹配性。此外，一些會計準則的規定原則性較強，相關配套的應用指南還不夠完善，從而使其可操作性受到限制的問題，實際應用時有時難以操作，甚至被上市公司濫用。
　　第四，會計準則主要是會計實踐經驗的總結，規定了所有會計制度的共同要求。從技術角度來分析，現有的尚未廢止的企業會計制度可以看成是企業會計準則的具體化。準則是對會計信息生產與傳播的規范，只是一些概括性、原則性和抽象性的規定，而制度則是一些詳細的、具體的、可操作的規定。從過去從實際運用情況來看，準則對會計實務只起到了一些指導性的作用，真正起規范作用的，還是制度。從某種程度上講，只要制度在手，便可從事企業會計實務的操作。其實在某種意義上，大家所喜聞樂見的會計制度及乎架空了會計準則。由于制度的“慣性”，可能導致具體準則和應用指南淪為制度的一種形式上的替代，因此如何在準則和制度交接和轉軌過程中，克服這種慣性，除了準則制定本身需要警惕之外，執行中的觀念扭轉也至關重要。否則，就有可能像歐洲證券監管機構委員會近期就中國一般公認會計原則等效發布的咨詢稿中指出的那樣，中國新會計準則只能在“看似”與國際財務報告準則實質性一致，至于其充分執行情況以及是否存在“過濾性因素”還“明顯缺乏客觀證據”。
　　總而言之，財務報告并不是一個孤立的過程，它已發展成為公司制度和資本市場的一項重要機制。現代社會已經圍繞公司財務呈報而形成一系列設計面廣、內容復雜的長鏈條、多環節的制度安排。同時還應該看到，財務報告的質量保障體制，離不開健全的人文道德秩序。上市公司會計信息披露體制中存在的諸多問題，在很大程度上意味著社會人文道德精神的缺失。在現行的會計信息披露框架中，如何實現倫理秩序與現行制度安排和技術規則的融合已經成為現階段我們面臨的重要課題，這也必然是一個漸進性的社會工程。
　　作者單位：東北財經大學內部控制與風險管理研究中心
　　
　　參考文獻：
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