外資銀行的進入對我國銀行業市場結構的影響

　　 一、我國銀行業市場結構分析
　　
　　銀行業市場結構是指在銀行業市場中，各銀行之間在數量份額規模上的相互關系以及由此決定的競爭形式。產業經濟學認為，衡量市場結構的主要指標有市場份額、產業集中度和進入壁壘等，本文主要從這三方面進行分析。
　　1.市場份額
　　市場份額是指某個企業的銷售額在同一市場(或行業)全部銷售額中所占比重。市場份額越高表明壟斷程度越高。對于銀行業來說，市場份額可以通過三個指標說明，即存款比率、貸款比率、總資產比率。單個銀行下述三個指標值越大，所占市場份額就越大，壟斷程度也就越高。
　　存款比率=某銀行存款總額/國內同期銀行業金融機構存款總額；
　　貸款比率=某銀行貸款總額/國內同期銀行業金融機構貸款總額；
　　資產比率=某銀行資產總額/國內同期銀行業金融機構資產總額。
　　本文選取2005年四大國有銀行的市場份額比率進行橫向分析(見表1)，從中可以看出四家國有銀行總計各項指標均超過50%，如總資產比例高達58%顯示出明顯的規模優勢，具有寡頭壟斷的特征。
　　
　　
　　2.市場集中度
　　市場集中度是指市場內賣方、買方各自的供求規模及其分布。若集中度較高，表示少數銀行處于市場支配地位，可以憑借其壟斷勢力壓制市場競爭；若集中度較低，表示市場競爭激烈，參與者數目眾多且實力相當。衡量集中度最常用的指標包括CRn指數、赫芬達爾—赫希曼指數(HHI)。
　　⑴絕對集中度：CRn指數
　　CRn指數是指某行業中前幾家(通常取4或8)最大企業的有關數值的行業比重。式中，n代表該行業中前幾家最大企業的數量，通常取4或8；Xi代表各個企業的有關數值。
　　CRn=/
　　一般地講，這一指標數值越高，表明行業壟斷性也就越高。考察我國銀行業的市場集中程度，可以分別用資產、存款、貸款等數值計算CRn指標。根據上面的計算公式，可以計算出中國銀行業的CRn指標，并以此來衡量中國銀行業的市場集中度。
　　
　　注：取工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四家銀行表中數據，根據《中國金融年鑒》(2001—2006)各期中的有關數據整理。
　　從表2中可以看出，四大國有銀行在資產、存款、貸款等方面均具有絕對的優勢，市場份額幾乎均高達50%以上。但從總體趨勢上看，中國銀行業的市場集中率是不斷下降的。四大國有銀行在資產、存款、貸款方面的走勢可用下圖來描述。這和中國加入世貿組織，逐漸開放銀行業務以及外資銀行的進入有很大關系。且在2006和2007年，中國銀行業的市場集中度有進一步下降的趨勢。
　　
　　根據產業組織理論中以絕對集中度指標劃分市場結構的貝恩方法，可對競爭結構進行分類(見表3)。由競爭結構分類表可判斷出我國銀行業的市場結構具有明顯的寡頭壟斷特征。但是，從上圖看，四大國有銀行的壟斷總體上呈下降趨勢，表明除國有銀行以外的其他銀行金融機構的競爭力在不斷增強，四大銀行的壟斷地位在逐漸減弱。
　　
　　
　　⑵相對集中度：赫芬達爾—赫希曼指數(HHI)
　　CRn指標可以在一定程度上反映行業的集中度，而且比較容易測定，但它不能反映出整個市場的規模分布情況，而H指數則可以很好地彌補這一點。H指數是市場各主體相應指標和行業總指標比值的平方和，它綜合地反映了市場的分化程度和市場壟斷水平。H值越接近于1，表明行業內壟斷程度越高。我們利用相關數據，計算出2000—2005年間我國銀行業的H指數如表4所示。
　　
　　
　　一般來說，如果H值大于0.18，則該市場為高度集中的市場；若H值在0.1~0.18之間，則該市場屬于適度集中市場；若H值小于0.1，則該市場屬于低集中度市場。觀察2000—2005年期間H指數的變化，我們可以發現：從年均值來看，資產和存款市場的集中度都已經低于0.18，而貸款市場的集中度也已經降至0.18的臨界點上方附近；從趨勢上看，除利潤指標外，我國銀行業的H指數都是逐年下降的，即在資產和存貸款市場上的集中度都有所下降，這說明我國銀行業的競爭程度有所加強。利潤集中度的趨勢變化要復雜一些，從2000年到2002年逐年下降，而在2003年出現了一個上升的拐點之后，2005年又有所下降。國有銀行通過內部改革、改善經營管理、剝離不良資產以及政府注資，利潤狀況近幾年得以改善。從H指數的變化來看，我們大致可以判斷出，我國銀行業在2000—2005年期間，逐漸由高度集中的市場結構過渡為適度集中的市場結構，但集中度仍偏高，略低于臨界值，還處于壟斷競爭的初始階段。
　　
　　3.進入壁壘
　　一個行業的進入壁壘主要包括產品差異、絕對成本、規模經濟、政策性壁壘等，假設外資銀行是潛在進入者，我們來分別分析我國銀行業的進入壁壘。
　　⑴產品差異。長期以來，四大國有商業銀行已經深入人心。居民已經形成了極為穩定的儲蓄偏好，即傾向于向中資銀行，特別是向四大國有商業銀行儲蓄。同時受成本限制，外資銀行不可能設立很多分支機構。與外資銀行相比，中資銀行將享受到優于外資銀行的長期優勢，擁有極為穩定的儲蓄存款；同時，在資金運用上，面對客戶的偏好選擇。由于長期以來國有企業與國有銀行之間固有的聯系，國有企業將優先選擇國有銀行；同時也存在信息優勢。由于信息的失真性、隱蔽性，新進入者在信息擁有上處于不利地位。與成熟的市場經濟國家不同，新進入者在信息上的支出除搜尋成本外，還必須支出校正成本。與外資銀行相比，中資銀行對本國政策信息與企業信息較為熟悉，在信息的及時、充分、真實程度上具有比較優勢。
　　⑵絕對成本。由于四家國有獨資商業銀行效率低、冗員多、機構龐大、成本支出大，與外資銀行相比，中資銀行特別是四大國有獨資商業銀行不僅不具有絕對成本優勢，相反還處于劣勢。不僅如此，與中資銀行相比，外資銀行擁有先進的管理經驗、技術手段以及顯著的學習效應，加上低成本甚至無成本共享其總行提供的信息、技術，更具有成本優勢。
　　⑶規模經濟。如果銀行業規模經濟足夠大，如果中資銀行積極地對進入作出反應，如果市場不能較大地擴張，價格可以降到低于外資銀行預計的進入后成本，那么進入將阻止。但是實際情況卻是，中資銀行會對外資銀行的進入作出積極反應，市場有可能無法較大地擴張，但是由于我國銀行業效率低下、規模不經濟，成本卻無法降到可以阻止外資銀行進入的水平。比如在部分區域分支機構的設置上，四大國有商業銀行的擴張已經大大超過了適度規模，許多分支機構無法達到規模經濟，造成惡性競爭。
　　⑷政策性壁壘。在加入WTO以后，政策性壁壘已消失，但從實際上看，政策性壁壘仍將在較長時間內發揮作用，即便是發達國家，政策性保護同樣在銀行業進入壁壘中占有一定權重。當高效的外資銀行進入者，將對原有行業成員構成強有力的競爭威脅。
　　
　　二、外資銀行進入情況
　　
　　外資銀行包括外國銀行在華分行和在華注冊的外資銀行。隨著我國金融市場逐步開放，在華外資銀行在中國市場20多年來發展態勢良好，不斷增加機構網點，加速業務的創新和拓展，增資擴股，已經成為中國銀行業的一支重要力量。外資銀行的進入越來越多地表現出以下特點：
　　1.從總體上看，外資銀行在我國已進入到了一個強勢的擴張階段
　　
　　
　　由表5可以看出，2000—2004年之間外資銀行在華的資產總額除了2002年總資產有所下降外，呈現逐年上升的趨勢。中國加入世貿組織以后，2001—2004這四年外資銀行的業務增長迅猛。2004年，雖然外資銀行的總資產只占1.8%，但外匯貸款的市場份額已經到了13%。說明外資銀行已在中國銀行業占有一席之地。到2005年12月底，共有19個國家和地區的62家外資銀行在我國設立了465家營業性機構和代表處，在華外資銀行資產總額達796億美元，約占我國銀行資產總額的2.1%。截至2007年末，我國已有在華外資法人銀行26家，下設分行及附屬機構125家、支行160家；我國共有25家中資商業銀行引入33家境外投資者，投資總額212.5億美元。在華外資銀行資產總額、各項貸款、各項存款和盈利均穩步增長。不良貸款余額比上年同期減少0.45億美元，不良貸款率同比下降0.33個百分點，實現了不良貸款余額和比例的持續雙降。2007年末，我國境內外資銀行不良貸款余額32.2億元，不良貸款率0.46%。由此可見，外資銀行在我國已進入到了一個強勢的擴張階段。
　　
　　2.外資銀行在中國主要城市進一步集中
　　在進入強勢擴張期的同時，外資銀行更多的是向中國的主要城市的進一步集中，包括上海、深圳和北京。特別是由于上海的獨特優勢，外資銀行注冊法人機構時，會更多地將其中國總行設在上海，從而將促進上海外資銀行總部的進一步集中。因此，2008 年后上海等主要城市中外資銀行的競爭將更加激烈。
　　例如，隨著外資銀行在本外幣存貸款市場的快速發展，截至2004年末，上海市外資銀行本外幣資產總額達到384.77億美元，占上海市銀行業本外幣資產總額的12.21%；實現稅前利潤1.63億美元，占上海市銀行業稅前利潤的4.73%。1995年到2004年，上海市外資銀行稅后利潤增長了8.8倍，年均增長19.2%，平均總資產、平均貸款和平均存款年均增長率分別為7.6%，7.3%和6.0%。從市場力量的對比看，上海外資銀行的市場控制力在不斷增強，已經對中資銀行的市場和利潤構成了現實的沖擊。到2006年底，外資銀行在上海的總資產達到了5 900億元，比上年增長51%，在上海銀行業總資產中占14%，同比上升1.2%。上海市金融服務辦公室預計，外資銀行在上海的發展速度要比中資銀行更快。上海市金融辦副主任方星海認為；“預計這個比例很快能達到20%～30%”。
　　3.外國銀行與我國銀行業之間形成的“市場分割”也慢慢發生變化
　　在外資銀行市場分額不斷擴張的同時，由于我國銀行業與外國銀行業之間在中間業務等方面還有較大的差距，中資銀行的國際化程度無法滿足國際化企業的金融服務需求，中資銀行的“比較優勢”客戶——中資企業的國際化程度還遠未能與成熟的國際大型企業比肩，所以我國銀行業與外國銀行之間存在較高程度的“市場分割”，外資銀行依靠技術優勢和關系優勢，專事服務于其所屬國企業客戶；而本國銀行則憑借與本國企業的固有關系，以本國企業的轉換成本為屏障，得以暫時隔絕來自外資銀行的絕對市場侵入，從而繼續成為本國企業的金融服務提供者。
　　由于外資銀行重點領域重點業務的變化，這種“市場分割”也慢慢在發生著變化。
　　⑴在重點業務方面，隨著人民幣業務全面對外開放，人民幣業務也將納入外資銀行的重點業務領域，從而成為中外資銀行的又一競爭焦點。人民幣業務將是外資銀行與內資銀行進行競爭的關鍵所在。全面加入世貿組織前外資銀行在人民幣業務上的加速投入已經有所表現。近幾年在零售銀行業務上的加速投入以及新開設網點集中于零售銀行網點已經揭示了這一趨勢。根據調查，11家外資銀行預計其2008年的零售客戶數將是2005年的10倍。除了對優質客戶的傳統存貸款及國際結算業務之外，貿易融資、衍生產品、現金管理等成為外資銀行的拓展重點。
　　⑵重點客戶方面，開始由高端外國企業和居民向高端中國企業和居民滲透。隨著客戶服務對象的放寬，外資銀行必然將有限的資源用于對優質客戶的爭奪。鑒于外資銀行在銀行產品和服務方面具有的強大優勢，隨著外資銀行對公司客戶的爭奪從優質外資公司擴展到優質中資公司，對零售客戶的爭奪將由外國居民擴展到高端中國居民，中資銀行高端客戶群將發生分化，從而改變目前優質客戶在中外資銀行的分布格局。
　　
　　 三、外資銀行進入對銀行業結構的影響
　　
　　1.外資銀行進入對銀行業結構的影響
　　通過前面的分析，即我們銀行業的市場結構和外資銀行的進入情況，我們從三方面來分析外資銀行對我國銀行業市場結構的影響。
　　在市場份額方面。市場份額是指某個企業銷售額占同一市場(或行業)全部銷售額的比重。一般而言，銀行業中企業越多，單個企業所占比重越小，則銀行業的競爭程度越高；反之，銀行業中企業越少，單個企業所占比重越大，銀行業的壟斷程度越高。就市場份額而言，中國四大國有商業銀行的市場份額很大，遠非其他商業銀行所能及，銀行業的壟斷程度在市場份額方面仍然較高。
　　在產業集中度方面。從一般均衡看，過高的市場集中可能會產生較為負面的效果。我國國有商業銀行市場集中度總的來說有下降的趨勢，但其市場集中度仍然是偏高的。這里集中度的下降表明了國有銀行以外的其他銀行金融機構的競爭力不斷增強，四大銀行的壟斷地位在逐漸減弱。其中外資銀行的進入在其中也起到了作用。這種作用在外資銀行優秀的管理理念和方法及其示范效應的作用下促進國有四大銀行的集中狀況的下降。
　　在進入壁壘方面。在產品差異、絕對成本、規模經濟和政策性壁壘等幾方面來看，雖然我國金融業已經全面開放，各種進入壁壘表面上已經消退，但要做到真正意義上的無進入壁壘仍需要時間，這和長期以來的我國的企業、居民、外國企業的投資儲蓄習慣等相關。
　　由以上的分析，我國銀行業的市場結構將逐漸由高度集中的市場結構過渡為適度集中的市場結構。在既有的銀行市場結構下，外資銀行的進入無疑會產生深刻的影響，這種影響主要體現在以下幾方面。
　　⑴市場結構總體變化不大。從長遠的趨勢來看，外資不斷擴張的趨勢是肯定的。不過由于外資銀行采取的集中化策略，從整體市場份額變化來看不會太明顯，但將穩步擴大。但是由于中資銀行面臨的較大問題是：在某些重點地區和重點業務領域，外資銀行將逐漸占到比較大的份額，經過較長時間后，外資銀行的市場份額將會有明顯提高。
　　⑵重點地區結構變化顯著。外資銀行總體變化不大的背后是在中國主要城市的進一步集中，包括上海、深圳和北京。特別是，由于上海的獨特優勢，外資銀行注冊法人機構時，會更多地將其中國總行設在上海，從而將促進上海外資銀行總部的進一步集中。因此，2008年后上海等主要城市中外資銀行的競爭將更加激烈。
　　⑶重點領域變化突出。外資銀行并不會全面鋪開全部業務，而是越來越關注于重點區域、重點業務與產品以及重點客戶，并以此向其他區域、業務和客戶輻射和延伸。中資銀行的這些區域、業務和客戶將受到外資銀行更嚴重的蠶食。外資銀行集中化的策略，將使中資銀行的這些區域、業務和客戶繼續受到更嚴重的蠶食。
　　同時，外資銀行的重點客戶領域，開始由高端外國企業和居民向高端中國企業和居民滲透。隨著客戶服務對象的放寬，外資銀行必然將有限的資源用于對優質客戶的爭奪。鑒于外資銀行在銀行產品和服務方面具有的強大優勢，隨著外資銀行對公司客戶的爭奪從優質外資公司擴展到優質中資公司，對零售客戶的爭奪將由外國居民擴展到高端中國居民，中資銀行高端客戶群將發生分化，從而改變目前優質客戶在中外資銀行的分布格局。
　　2.我國銀行業的應對措施
　　針對外資銀行業的進入和迅猛發展，針對外資銀行進入的特點，我們應看到外資銀行進入中國金融市場除了帶來新的競爭與挑戰，也帶來了資本、服務和產品以及先進的經營管理理念、經營管理方式和風險管理與防范體系。更重要的是，金融市場的對外開放對中資銀行的改革形成了“倒逼”機制。因此中資商業銀行尤其是國有商業銀行面對外資銀行，應加快自身改革與發展，與外資銀行實現合作共贏。
　　⑴鞏固原有業務進一步增大我國銀行業的資本和資產規模，增強我國銀行業競爭力。我國銀行的資產質量與過去相比有了大幅提高，但抗風險能力依然不足；貸款行業投向結構則表現出較明顯的順周期特征，存在集中爆發風險的可能性。截至2004年9月末，我國主要的16家商業銀行的核心資本增加了560億左右，已有15家商業銀行資本充足率達到8%的國際標準。但不達標銀行資產占中國商業銀行資產總額的比例仍超過半數，為55.2%。
　　⑵與外資銀行合作中求發展
　　通過與外資銀行競爭、學習，不斷提升服務質量，不斷提高業務創新能力，不斷降低不良資產，進一步增強綜合實力。隨著外資銀行的進入，外資參股中資銀行的數量也將進一步增加，有利于改善銀行經營管理和健全公司治理。外資銀行為戰略投資者對股份制和城市商業銀行的參股將使商業銀行的微觀機制得到進一步改善，將有利于商業銀行加快建立現代企業制度的進程，有利于商業銀行持續、穩健經營。
　　⑶多元化
　　我國商業銀行必須增強競爭意識，鼓勵金融創新，積極拓寬服務范圍。具體說來，包括以下幾個方面：一是盡快實現業務經營的多元化。目前西方商業銀行除發放短期貸款外，還經營其他多種金融業務，如中長期貸款、設備租賃貸款、不動產抵押貸款、消費貸款等。我國可以此為借鑒，推陳出新，使業務經營從專業化走向多元化、全能化，從分業經營走向綜合經營。二是促使業務經營國際化。現代商業銀行國際業務發展迅速，占其業務總量的比重越來越大。國際業務包括對進出口商的貿易融資、外匯買賣、國際債券的承銷、對境外企業或境內外資企業貸款以及在國際短期貨幣市場的交易等。我國商業銀行特別是國有商業銀行要想在國際金融市場上占有一席之地，就必須努力促使業務經營國際化，增強國際競爭實力。三是實施資產證券化。這將有利于加速銀行資金周轉，提高資金使用效率，并且優化資產結構，改善資產營運質量和運作效率。四是鼓勵金融產品創新。在市場允許的情況下，可以效仿西方商業銀行，為分散和規避匯率風險、利率風險，以及降低成本，開辟新的利潤增長點而推出一些金融衍生產品。五是利用現代信息技術促進銀行業務電子化。商業銀行突破傳統的運作方式，廣泛使用現代信息技術，可以逐步實現銀行業務自動化、綜合管理信息化和客戶服務全面化。發展電子銀行業務，既是國際金融業發展的客觀趨勢，也是我國銀行業爭取未來競爭優勢的必由之路。