自創商譽的計量與會計處理探討

　　摘要：隨著市場經濟的發展，對自創商譽的確認與否的爭論越來越多。對自創商譽的確認是否具有其理論上的必要性和可行性，會計處理的問題也需要得到有效解決。文章將針對以上問題展開討論，重點介紹評估方法的選擇和相關會計處理，力求使讀者能從中得到啟示。
　　關鍵詞：自創商譽；確認；會計處理
　　
　　一、引言
　　
　　隨著現代經濟的發展，無形資產在企業總資產中所占的比例越來越大，其中商譽的作用越來越引人注目。會計界對并購商譽的計量與會計處理基本上達成共識，即在購買法下，把購買成本超過可辨認凈資產公允價值的部分確認為商譽，并在以后的會計期間采用分期攤銷、立即攤銷或永久保存等方法進行會計處理。但是，自創商譽一直未得到法定認可，本文將從理論的研究出發，論述自創商譽確認的必要性和可能行，然后從實務的角度探討如何進行會計處理。
　　
　　二、自創商譽的確認與評估方法
　　
　　（一）自創商譽確認的必要性
　　對購買法下商譽的確認已達成共識，在購買時購買成本超過所獲得被合并方可辨認凈資產公允價值的差額作為商譽進行確認，但商譽是產生于被并購企業的日常經營中，是由于企業良好的信譽或管理層先進的管理理念等原因形成的，只在購買時才給予確認是不符合實際的。
　　對于兩個可辨認資產（包括有形資產和除商譽外的無形資產）幾乎相同的企業，它們的盈利能力很可能是不相同的，對于潛在投資者和現有投資者而言他們需要知道企業的聲譽如何，他們除了分析企業常規指標外更要了解企業的“軟實力”，發生一件嚴重影響企業聲譽的事件前后社會和投資者對企業整體價值的評價是肯定不同的，為了反應這種影響，在企業對外披露的財務報表中需要有一項目動態的反映企業商譽的變動情況。
　　確認自創商譽對于評價管理者的業績也是十分必要的。社會和股東對于管理層的評價主要從企業凈資產的增加和股價的提升兩個方面出發來評價管理者的業績，但是管理層的努力并不完全體現在這兩個方面。例如，優秀的管理者的長期戰略可對企業長遠發展起著巨大的積極作用，而這種作用并不會立即反應在凈資產的增加和股價的提升上，但是這種發展戰略的確是企業的一筆不小的資產，若是沒有給與關注，必然會對管理層的業績作出不合理的評價，進而會影響管理者的積極性。所以，全面合理地評估企業所有資產的增減對于公平的評價管理層的業績十分必要，而自創商譽是其中不可忽略的部分。
　　（二）自創商譽確認的理論出發點
　　首先，自創商譽符合資產的定義。資產具有兩個基本特征：一是必須為經濟主題擁有或控制；二是必須能為經濟主體帶來經濟利益的流入。無疑，自創商譽符合這兩個基本特征。自創商譽歸企業所有，雖然不像其他可確指資產一樣可以隨意支配，但自創商譽一旦脫離本企業后就不再具有其意義（其實也不可能完全脫離），也不可能完全轉讓，即便企業被整體收購，市場對它的評價也會發生變化，所以，商譽是為特定經濟主體所有的；另外，商譽的定義就是能為經濟主體帶來高于正常投資報酬率所形成的價值，所以它能為經濟主體帶來收益。
　　其次，自創商譽除了符合資產的定義，還符合資產的判斷標準。美國財務會計準則委員會公布的《企業財務報表要素的確認與計量》中，提出資產的確認應具有4個標準：可定義性、相關性、可計量性、可靠性。商譽是可以確切定義和區分的，它符合可定義性的標準；商譽的確認對于決策者所做的決定會產生巨大影響，尤其在現代社會和消費者對企業的形象愈來愈注重，這使得相關決策者必須慎重考慮這一項目，以免決策失誤，所以它符合相關性的特征；現在，已經形成了對商譽的計量方法，在充足的數據和科學的評估方法下可以計算出商譽的數值大小，符合可計量性的特征；雖然形成自創商譽的單項因素是不可靠的，并不能否認自創商譽的可靠性，各單項因素對自創商譽的作用最終都反映到企業未來超額盈利能力上，而企業未來超額盈利能力是能可靠預計的，所以自創商譽也是能可靠計量的。
　　（三）自創商譽價值評估方法介紹
　　要對自創商譽進行會計處理必須能夠對其進行精確的計量，目前對于商譽的計量是采用資產評估的相關方法，主要有割差法和超額收益法。
　　1、割差法
　　割差法是根據企業整體評估價值與各單項資產評估值之和進行比較確定商譽評估值的方法。基本公式是：
　　商譽的評估值=企業整體資產評估值-企業的各單項資產評估值之和（含可確指無形資產）
　　企業整體資產評估值可以通過預測企業未來收益并進行折現或資本化獲取；對于上市公司，也可以按股票市價總額來確定。采取上述評估方法的理論依據是企業價值與企業可確指的各單項資產價值之和是兩個不同的概念。如果有兩個企業，企業可確指的各單項資產價值之和大體相當，但由于經營業績懸殊，預期收益懸殊，其企業價值自然相去甚遠。
　　例如，某企業每年的盈利能力是15萬，資本化率（行業平均收益率）為10%，如果對獲利能力是15的企業做一個整體評估，15÷10%＝150萬，而企業單項價值之和是100萬（單項可辨認資產加和），則兩者之差：150-100=50萬，則這50萬即為商譽。
　　2、超額收益法
　　商譽評估值是企業獲取超額收益的本金化價格。能獲取高于正常投資報酬率的收益所形成的價值。
　　超額收益法分為兩種方法：
　　（1）超額收益本金化價格法
　　商譽的價值＝（企業預期年收益額－行業平均收益率×該企業的單項資產評估值之和）÷適用本金化率，或商譽的價值=［被評估企業單項資產評估價值之和×（被評估企業預期收益率－行業平均收益率）］÷適用本金化率。
　　（2）超額收益折現法
　　
　　式中：Ri，第i年企業預期超額收益；i，收益期限序號；r，折現率；n，收益期限。商譽并非全為正數，也可能為負數，例如，某企業由于一系列產品質量問題引發的案件導致消費者對此企業嚴重的不信任，這將在很長的時間內對企業的發展產生消極影響，企業應該給予反映，以保證財務報表的公允性。對于已確認的商譽并非不再變化，至少每年進行一次新的評估，根據新的評估值做下一步會計處理。
　　（四）自創商譽評估方法選擇
　　以上兩種評估方法各有各的出發點和理論基礎。第一種方法主要從“資產”概念出發，強調總資產超過可辨認凈資產之和為自創商譽；第二種方法從“收益”出發，強調自創商譽是企業的獲利能力超過平均盈利率的折現，兩者本質是一樣的，但在具體的計算時可能會有不同的結果，所以作者認為有必要對兩種方法的應用進行分析、區分。第一種方法要求企業的總價值和各項單項資產都能準確計量，這種方法要求較低，也便于收集資料，但是通過預測企業未來收益并進行折現（資本化）或按股票市價總額來確定企業總價值時一定注意數據的可靠性和客觀性，在資本市場不夠健全時尤其要謹慎。對于第二種方法，要求較高，其中所需數據資料較難獲得，但是相比之下這是一種更為科學的方法，它更能體現自創商譽的本質，但是其中主觀因素較多，其中一些數據如行業平均收益率還要用到統計方法，對評估人員的素質要求較高。綜合比較來說，在資本市場不夠健全、評估行業發展不充分或對結果要求不高時應選用第一張方法，若資本市場和資產評估行業發展都很完善時應盡量選用第二種方法，因為它更為科學。現階段，在我國，筆者認為使用第一種方法更合適。
　　
　　三、自創商譽的會計處理
　　
　　（一）會計處理方法的選擇
　　
　　現階段對于自創商譽的會計處理主要有兩種觀點：一種是攤銷法，即確認自創商譽后在以后年限中進行攤銷，這種觀點有其嚴重的錯誤之處，就是攤銷年限的確定，作為持續經營的企業來說經營期限不定，攤銷年限亦不定，所以筆者亦不贊成這種觀點；另一種處理方法就是減值測試法，即將自創商譽永久掛賬，以后年限僅進行減值測試，在自創商譽價值變化時才做調整，許多支持人士的理由是企業的自創商譽能夠長期為企業帶來超額收益，所以應該長期存在，不應攤銷，但是這種方法存在的根本原因在于企業的經營活動，若企業停止營業一段時間會對其自創商譽的價值產生影響，如同機器設備長時間不用會產生損耗一樣，但是企業的正常經營不會讓自創商譽的價值產生減值，這是因為它又與機器設備不同，雖然企業的日常經營會“使用”商譽，但是企業的正常經營會對自創商譽產生“保持效果”，而不是“耗用效果”，這是由自創商譽的本質決定的，自創商譽一旦產生，若企業正常存在且沒有對商譽產生不利影響的事件發生則自創商譽不會發生減值，不僅如此，企業好的表現會導致自創商譽的增值，所以筆者贊成第二種處理方法。
　　（二）會計處理方法介紹
　　自創商譽的價值應當為所有者所有，這是因為所有者是商譽的長期受益者，同時他們承擔著商譽減值的風險，所以具體處理方法是：在資產類賬戶下設商譽賬戶，其下可設自創商譽和并購商譽兩個二級科目分別核算。
　　初次確認自創商譽時做會計分錄：
　　借：商譽——自創商譽初次評估值
　　貸：資本公積——商譽初次評估值
　　再次評估自創商譽時，若其增值，就將增值額增加自創商譽的賬面價值：
　　借：商譽——自創商譽增值部分
　　貸：資本公積——商譽增值部分
　　再次評估自創商譽時，若發生減值，就按減值額做相反分錄，以減少自創商譽的賬面價值：
　　借：資本公積——商譽減值部分
　　貸：商譽——自創商譽減值部分
　　對本年發生自創商譽賬面價值變化部分應當在企業財務報表中予以披露，并且應當分析變化原因，以符合報表使用者要求。
　　四、自創商譽計量與確認需要完善的方面
　　現階段，自創商譽的會計計量及處理由理論研究到實務還有一段距離，其原因主要有以下方面：
　　（一）評估業的發展
　　商譽的計量無論采用哪種方法都需進行評估，擔任這一任務的是第三方的資產評估機構，評估行業發展是否健全決定商譽計量值是否公允、合理。而現階段我國評估業剛剛起步，發展還不健全，這嚴重制約著企業對自創商譽的確認，健全評估行業是進行自創商譽處理工作的前提。
　　（二）完善財務制度，提高會計信息質量
　　會計信息失真在我國還比較嚴重，確認自創商譽更會加重操縱會計信息的可能。自創商譽的確認值雖然由獨立的評估機構進行評估，但其值依然不可排除具有主觀性，若管理層和評估機構串通則會產生較為嚴重的后果，如虛構資產。要降低這種風險首先要從制度上明確各方面的責任，規范其流程，其次要加強對會計人員的監督，防止濫用會計假設，以提高會計信息公允性。
　　（三）進一步完善資本市場
　　在商譽評估中需要用到資本市場上的許多信息，如上市公司整體價值和單項資產公允價值的確認，資本市場的完善程度對于這類信息的質量起著決定性的作用。我國資本市場起步較晚，雖發展較快，擔任有許多不足之處，例如股票市場，在2007年10月分到達頂峰后一路狂跌，若以股票市值確定上市公司的資產總值，我們則不能斷定公司在不到一年的時間總資產就縮水一半。為了避免這種問題，就要不斷完善資本市場。
　　
　　參考文獻：
　　1、儲一昀.高級財務會計[M].復旦大學