稻粱之謀 這是一個歷史的疑問

大約是5年前的春節，一位朋友給我發來一個有趣的問題，問的是一個城市中產家庭，需要多少資產，才能保證過上30年比較體面的生活。他的計算結果是，大約396萬元——這是5年以前，我們生活在一個和平年代，排除風險及各項不明朗的政治因素之后，要想生活比較舒適的最低消費的限額。

5年以前，買一套像點樣子的房子，包括簡單的裝修，約為5077元；買一輛還算安全的車約15萬元，車的使用期限10年，30年要換3輛車，加上維修保養、稅金兼罰金，總計10077元。養育一個孩子，直到孩子大學畢業，至少要30萬元。

贍養父母需要40萬元。這是按一對夫妻贍養4位老人所計算的最低消費。全家三口，開銷108萬元，平均每月的生活費用3000元，基本是夠用的。3000元“管”住了溫飽和低屢次的社交，再交上水電煤氣電話網絡、物業管理費。每周的運動應選擇家庭式的，諸如閑得無聊，可以拖拖地板，轉轉呼啦圈，或者干脆爬樓梯……

休閑費用30萬元，平均1年1萬，將就著也能混過去。當時一年的法定非工作日一共140天，不工作的時間就必須消費。平時一家三口，開著私家車，隨便走走，1萬塊錢的“轉彎半徑”，超不過1000公里；消費標準不提也罷，按當年的物價，也沒有達到“自駕豪華5日游”的下限水平。

夫妻需要退休后的養老“預繳”，大約36萬元。假設每月只繳2000元，單位代繳一半，按30年計，才勉強繳夠15年。

由此，我們進一步計算的結果是——在5年前，想過中產生活，每對城市夫妻月收入不能低于1萬，而當時中國絕大部分城市家庭的月收入，只有6000元左右；按30年計算，我國城市家庭在和平年代消費的“缺口”高達181萬元。更可怕的是，它揭露了一個“歷史的疑問”，亦即，如果我們只是單純的工作30年，但沒有其他財產性質的收入以及其他社會福利，平均可以獲得的生命中的有效消費周期，最多只有15年左右……

當時我把這封信，存放在我的文件夾中，很長時間，沒有答復那位朋友。他的這筆賬算的對嗎?當時我也沒有細想。近來無意中把這個文件打開，現在我想惜這封信，仔細地解釋一下我們的基本消費到底存在哪些問題。當然，在我個人，反對以上的計算方法，我的理由有三。

首先，如果我們不工作，就沒有其他收入嗎?事實上，這正是問題的關鍵之。其實我們大家，并非完全依靠“朝九晚五”的傳統工作收入，工作可以帶給我們一些收入，帶給我們成就感，但工作并非生活的主要部分，更非生活的本身；

其次，我們贍養親人所獲得的真實收益，要遠遠高于我們對別人的服務，其中包括所謂“工作”，親人對我們來說，是一種責任，但也是一種獲得；

其三，如果你稍事投資，任何一個普通的城市家庭的消費與支出，都是有保障的。縱觀我國股市最近5年來的起落歷程，2003年4月末，上證指數收于1541點；2008年4月末，上證指數暴跌之后，仍為3693點。期間指數最低998點，最高6124點，升幅依然可觀。

再比如不動產。不動產是相當穩定的投資品，一般而言，在任何時點，任何國家，一套居民住宅的租金標準，也不可能低于當地一個城市家庭的基本生活的支出；即使按“421”向下遞減的家庭人口結構，考慮到對于房產的“底線投資”，我們包括我們的后代，住宅也是越來越多的，完全可以無憂無慮地享受相對體面的生活。

5年以來，真正威脅到和平年代的消費的主要因素，恰恰是我們對于工作的過分“投入”。而其中的關鍵，在于人民幣匯率的嚴重低估。

如果考慮到消費稅的增長，假設我們僅僅依靠工作，我們的資產積累就是負值。因為在這5年之中，先是房子漲了2－4倍，然后股市迅速補足的資產的升值空間；先是雞蛋上漲1倍，然后是豬肉上漲2倍；先是電費上漲1倍，然后是水費上漲2倍……物價能夠如此飆升，我們辛辛苦苦的工作所為何來?當以人民幣計價的勞動力訂價格嚴重低估時，以人民幣為價格標識的國內資產，相對于以任一外幣以及以其為價格標識的任一他國的資產而言，價格也會被低估。由此，任何對于投資品市場稍具敏感以及參與感的人們，大多都會得出一個結論，這就是僅僅依靠工作收入，將不再能夠滿足我們的“和平年代消費”。特別是以最近5年的物價衡量，恐怕更是如此。

其實對于未來，對于我們國家現階段的經濟結構的調整，只能有兩條路，要么對內，要么對外。如果中國選擇后者，也有兩條路，要么人民幣必須加速升值，要么是以人民幣為計價單位的生產力價格必須加速升值，舍此無它。

事實上，從經濟統計的角度，以中國勞動人口的實際購買力(就是工資)和經濟產能的提升效率，相對于人口紅利的“收入比”，5年以來，仍是全球最低的。當然了，這也是一個“歷史的疑問”。