他山之石 可以攻玉

摘要：通過分析三起在國際上影響巨大的商業銀行操作風險事件，并結合近幾年中國商業銀行操作風險損失案件，總結出中國商業銀行操作風險的特點，最后得出國外商業銀行操作風險事件對中國的啟示和加強中國銀行操作風險管理的對策。

關鍵詞：國外；操作風險事件；中國；操作風險管理；啟示

20世紀90年代以來，國際上發生了多起影響巨大的商業銀行操作風險事件，本文在此選取三起非常典型的操作風險事件進行分析，以期通過吸取國外的經驗教訓，對我國商業銀行的操作風險管理有所啟發和借鑒。

一、國外重大操作風險事件回顧及分析

巴林銀行事件：1994年下半年起，新加坡巴林期貨有限公司的總經理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了一種十分復雜、期望值很高、風險也極大的衍生金融商品交易—日本日經指數期貨，結果日經指數從1995年1月一路下滑，使里森所持的多頭頭寸遭受重創，為反敗為勝，他以賭徒心態來押寶日經225指數上漲，繼續從倫敦調入巨資買入大量期貨合約，最終慘敗。1995年2月26日，英國銀行業的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位，有233年輝煌歷史的巴林銀行，因進行巨額金融期貨投機交易，造成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產。3月5日，荷蘭國際(ING)以1英鎊的象征價格，宣布完全收購巴林銀行。巴林銀行的破產就是由操作風險引發的悲劇。

日本大和銀行事件：總行設在大板的日本大和銀行，駐紐約分行的交易部主任井口俊英從1984年開始在賬外買賣美國債券，由于在資金交易的前臺、后臺沒有很好的隔離等原因，1995年9月26日使該銀行遭受11億美元的巨額損失。大和銀行是一家至1995年有77年歷史，總資產1，820億美元，位居日本商業銀行第13位，全球第19位的大銀行。由于家大業大，雖未倒閉，卻信譽掃地，最后不得不走向同住友銀行合并之路。

聯合愛爾蘭銀行事件：聯合愛爾蘭銀行是愛爾蘭最大的商業銀行，在歐洲金融業享有盛譽。1997年該行在美國巴爾的摩創建完全第一銀行。2002年2月6日，聯合愛爾蘭銀行宣布，該行設于美國的巴爾的摩分行由于外匯交易員魯斯納克的欺詐行為遭受7.5億美元的巨額損失。(資料來源:《銀行監管案例精編》，上海財經大學出版社)。

上述三起重大銀行操作風險損失事件有驚人的相似之處：

第一，銀行內部控制失效。在巴林銀行案件中，尼克·里森在巴林新加坡分部本人就是制度，他分管交易和結算，這種做法給了里森許多自己做決定的機會。日本大和銀行的井口俊英負責前臺交易，后線結算和債券保管。如此三權集中于一身，為井口俊英的進行違規交易提供了必要條件。聯合愛爾蘭銀行外匯交易員魯斯納克，利用上司的袒護和其對銀行制度及操作程序的強大控制力和影響力，恫嚇懷疑他的后臺部門，使后臺監督流于形式。

第二，銀行內部關鍵人物所為。在巴林銀行事件中，案發時里森為新加坡巴林期貨有限公司的總經理兼首席交易員；在日本大和銀行事件中，案發時井口俊英為大和銀行紐約分行交易部主任；在聯合愛爾蘭銀行事件中，案發時魯斯納克為完全第一銀行投資理財部主管和投資基金部經理非常依賴和器重的外匯交易員。可以看出，身居銀行要職是他們造成操作風險損失事件的必要條件。因此，雖然對重要崗位工作人員的信任是非常重要的，因為這可以使員工找到歸屬感和安全感，最大限度地激發他們的工作熱情和積極性，但信任一定要建立在必要監督和適當控制的基礎之上。

第三，銀行管理層失察。這三家銀行都因為公司治理機制的失效使銀行沒能及時發現問題并迅速采取必要措施對違規行為進行糾正，從而使各種操作失誤和欺詐行為無法避免。

第四，均為衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠桿作用，極少的保證金就可進行數十倍甚至上百倍的交易，因此在帶來高收益的同時，蘊藏著極大的風險。

第五，均為內部欺詐行為。三起案件中的直接責任人都有做假帳，隱藏虧損的行為。

第六，均發生在離總行較遠的分支機構。離總行較遠的分支機構，由于地域限制和委托代理關系造成的信息不對稱，很容易游離于總行的管控之外，從而成為操作風險的易發點。

二、中國商業銀行操作風險的特點

資料來源：中金在線www.yndt.bank.cnfol.com)

2006年11月30日中國銀行業監督管理委員會主席劉明康在行業案件專項治理第十次工作會議上總結了中國商業銀行各類典型案件的共同特征：一是案件多以基層機構負責人為首，多個重要崗位人員串通作案，不少涉案機構負責人都曾是“明星行長”等各種人物，在當地有很大影響，權力過大，長期不輪崗，內部無制約，上級行主觀上就不愿意讓他們輪崗或強制休假、認真審計；二是都有外部人員不同程度的影響和參與；三是犯罪分子都十分熟悉并充分利用了本系統承兌匯票制度漏洞、管理薄弱環節和監督檢查薄弱環節；四是金額巨大，作案期間都經過多次內審而未被發現；五是都發生在經歷了業務快速發展，特別是承兌匯票業務快速發展的基層行（資料來源：中國銀監會網站http://www.cbrc.gov.cn/）。

總結表1所列的近年中國商業銀行操作風險案例，再結合銀監會劉明康主席的講話，可以得出中國商業銀行明顯不同于國外商業銀行的操作風險特點：

第一，大部分案件都根源于內控制度的執行不力。

第二，職務犯罪占了操作風險損失案件的絕大多數。中國商業銀行大部分操作風險都與銀行員工有關，而且幾乎都是有一定職務的員工利用職務之便所為。

第三，內外勾結作案。詐騙案件大部分都是銀行內部人員內外勾結所為，而且數額巨大。

第四，案件大部分發生在銀行的分支機構。

第五，銀行高官涉案。這是中國商業銀行操作風險的一個突出特點，銀行高官涉案的操作風險事件，給銀行帶來的損失較一般員工更為巨大。

三、國外商業銀行操作風險事件對中國的啟示

第一，必須建立健全商業銀行的公司治理機制。完善的公司治理機制是商業銀行風險管理的基礎之基礎，要保證董事會、經理層在風險管理中能夠履行好自己的職責，管理層的失察極易導致重大的操作風險損失事件。

第二，內部控制是操作風險管理的重中之重。不僅要有章可循，而且必須做到有章必循，堅決杜絕規章制度流于形式的情況發生。

第三，金融機構高級管理人員和重要崗位業務人員的資格審查和監督管理必須按照流程和制度嚴格執行，不能依靠主觀感覺，更不能摻雜兄弟哥們義氣和任人唯親。

第四，對金融衍生工具交易等高風險業務要建立嚴密的內部監管制度。

四、加強中國商業銀行操作風險管理的對策

（一）建立科學的操作風險管理組織結構

所謂的操作風險管理組織結構就是要設定不同職位的人在風險管理過程中的任務和責任，并使每個人清楚地了解自己的任務和責任。在操作風險管理組織結構中，明確董事會和高級管理層負責操作風險管理的最終責任。

中國商業銀行的風險管理框架應該借鑒國際經驗，遵循風險管理相對獨立性原則，風險承擔與風險監控分離，風險管理體系與業務經營體系保持相對獨立，建立垂直化管理的風險管理組織結構。垂直管理包括兩層含義：第一，風險管理的負責報告線路垂直，下級風險管理機構對上級風險管理機構直接負責并報告工作；第二，人力資源和財務管理的垂直化。上級風險管理部門和人員負責下級風險管理人員的提名、業績考核與評價，風險管理系統建立相對獨立的財務管理模式。這樣風險管理人員才能不受干預和影響，保持獨立的視角來判斷評估風險，并做出相應決策。

中國商業銀行可以改革現有風險管理架構，建立起包括市場風險、操作風險在內的全面風險管理架構，并對風險管理部門實行垂直化管理。操作風險的組織結構應包括：

第一，在總行設立專門的操作風險管理部門和直接向董事會負責的首席操作風險控制官，操作風險管理部門和會計部門、合規部門共同制定操作風險管理的政策和管理框架；

第二，在各級分支行分別設立風險管理經理，該經理直接對上級風險管理經理負責，受上級風險經理管轄，負責在風險管理政策指導下組織實施操作風險管理，對該支行的各項業務進行合規性監督，這樣就增強了對業務部門的橫向監督；

第三，應加強外部審計的監督作用。我國銀行業普遍存在重內部稽核輕外部審計的現象，而內部稽核的獨立性往往難以保證，導致監督檢查不力，案件頻發，因此強化外部審計的監督是加強中國商業銀行操作風險管理的一個重要環節。

第四，由操作風險管理部門形成操作風險報告，并經內部和外部獨立審計部門的審核確認后，提交銀行的管理層和董事會。

（二）建立有效的內控機制

1.確保有一套科學、系統的內部控制制度。首先，在現有內控制度的基礎上，結合以往操作風險損失事件中的經驗教訓，發現具體業務流程中的風險易發點，一改過去內控制度重復與缺失并存的局面，形成全行科學、系統的內控制度。

2.確保內部控制制度的有效執行。商業銀行必須擁有一支獨立運作、訓練有素、業務精良的內審隊伍，而且必須保證內部稽核監督部門的獨立性和權威性，讓內審部門直接對董事會負責，實行內審部門的垂直管理。改變目前受各級行長管轄的局面，只有這樣才能將各級管理層置于內審部門的監督之下。

3.加強對基層行的監督。我國的操作風險損失案件一再證明了商業銀行的基層分支機構是操作風險的易發點，這與基層行監督制約機制薄弱有重大關系，因此內部控制制度加強對銀行管理鏈條的末端—基層營業網點的有效監督，尤其要加強對基層分支機構“一把手”和重要崗位人員的監督，從源頭上防范和控制操作風險損失事件的發生。

（三）切實加強對金融衍生產品交易的內部監控

隨著中國入世過渡期的結束，中國商業銀行與外資銀行將在更廣的范圍內展開更為激烈的競爭，中國商業銀行也在積極地推出金融新業務、新產品，其中不乏像股指期貨、利率互換等金融衍生產品。金融衍生產品交易具有高風險、高收益的特點，如果金融衍生產品的交易特別是商業銀行分支機構的金融衍生產品交易游離于風險管理部門的管控之外，有可能給銀行帶來災難性的損失。因此，風險管理部門應把金融衍生產品交易作為一個特別風險易發點給予足夠重視，從制度的制訂到執行，確保金融衍生產品交易處于風險管理部門的有效管控之中。

參考文獻：

[1]樊欣，楊曉光.從報道看中國商業銀行操作風險狀況[J].管理評論，2003，(11).

[2]劉超.基于作業的商業銀行操作風險管理框架：實踐者的視角[J].金融論壇，2005，(04).

（作者單位：中國人民銀行海口中心支行、中國保險監督管理委員會海南監管局）