充分應(yīng)用會計信息建立學(xué)校財務(wù)預(yù)警機制

一、財務(wù)預(yù)警的內(nèi)涵

財務(wù)風(fēng)險的概念最先界定在企業(yè)，是企業(yè)經(jīng)營活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。通常財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)為經(jīng)營方虧損風(fēng)險、資金鏈斷裂風(fēng)險、破產(chǎn)風(fēng)險等。財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在各種財務(wù)關(guān)系上，是企業(yè)自始至終面臨的一種客觀事實。而學(xué)校財務(wù)風(fēng)險是指學(xué)校在運營過程中，由于難以預(yù)料和控制的因素作用，使學(xué)校發(fā)生的財務(wù)成果與預(yù)期成果產(chǎn)生差距。

學(xué)校作為非盈利組織所面臨的財務(wù)風(fēng)險，主要表現(xiàn)為學(xué)校在事業(yè)發(fā)展過程中因資金籌集、投資、使用及日常運營所導(dǎo)致的某種不利事件發(fā)生的可能性及后果。具體表現(xiàn)為舉債風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金運營風(fēng)險等。

二、導(dǎo)致學(xué)校財務(wù)風(fēng)險的主要因素與預(yù)警

（一）學(xué)校資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及其缺陷

從資金來源的角度看，學(xué)校資產(chǎn)包括財政投入、上級投入、依法收取、自身創(chuàng)收、捐贈、各種基金和負債項目等形成的資產(chǎn)。有關(guān)學(xué)校的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)情況的分析結(jié)果表明，在資金來源等方面，70%以上的資產(chǎn)來源于歷年積累；在總收入中財政資金超過70%；在資產(chǎn)占用方面，資產(chǎn)使用效益相對低下，固定資產(chǎn)和貨幣資金在總資產(chǎn)中所占比例超過90%；貨幣資金占總資產(chǎn)的比例超過30%；其他應(yīng)收款的占用金額特別巨大。

對中小學(xué)學(xué)校資金運營狀況作進一步分析，可以發(fā)現(xiàn)在學(xué)校資產(chǎn)管理中，普遍缺乏與資金特點相適應(yīng)的科學(xué)的資產(chǎn)負債管理理念，主要表現(xiàn)在：注重收入來源的增加而忽略資金的科學(xué)管理和有效運用；貨幣資金閑置比例較大，資金的機會成本相對過高；流動性金融資產(chǎn)比例偏低，缺乏以防范市場風(fēng)險為目的的交易行為和市場意識；個人借款行為時有發(fā)生，缺乏金融意識和法律觀念，長期占用學(xué)校資產(chǎn)；校辦產(chǎn)業(yè)運作能力低下，疏于行之有效的科學(xué)管理和運作機制，資金投入不能獲得理想的經(jīng)濟效益。

（二）發(fā)展中缺乏必要的風(fēng)險意識

隨著我國教育改革的不斷深入，學(xué)校開始擁有越來越多的自主權(quán)，同時也給學(xué)校的運營帶來了風(fēng)險。在這樣一種全新的形勢和背景下，不僅給某些學(xué)校帶來了迅速發(fā)展的生機，也帶給學(xué)校發(fā)展過程中最大的潛在風(fēng)險。但是，對于學(xué)校自身來說，往往更注重于抓住機遇加速發(fā)展，表現(xiàn)為集中精力上新項目、蓋新校舍。

（三）資金來源渠道沒有獲得應(yīng)有的擴充

在我國，隨著市場體制的建立和金融體制的改革，投資于融資模式在很多領(lǐng)域獲得了前所未有的突破，投資主體多元化，融資機制多樣化為經(jīng)濟的發(fā)展注入了活力。相比之下，中小學(xué)校對來自于政府的財政撥款依然保持著不變的依賴性。盡管學(xué)校財政撥款的絕對額仍在增長，但隨著招生規(guī)模的擴大以及教育成本的急劇上升，中小學(xué)的資金狀況沒有得到明顯的好轉(zhuǎn)。來自于財政的撥款與學(xué)校日益膨脹的需求相比，猶如杯水車薪。在學(xué)校的各種支出日趨增加的情況下，難免會發(fā)生流動資金周轉(zhuǎn)上的困難，進而導(dǎo)致財務(wù)狀況總體失衡

（四）對學(xué)校資產(chǎn)缺乏科學(xué)管理和有效運作

長期以來，我國的學(xué)校習(xí)慣于依靠政府的財政投入和通過招生取得的學(xué)費收入，缺乏對收入的科學(xué)管理和有效使用。目前，學(xué)校的各項支出缺乏嚴格的依據(jù)和有效的監(jiān)控手段。主要表現(xiàn)為：財務(wù)支出缺乏有效的制度規(guī)范和必要的資金有效使用機制，行政后勤機構(gòu)改革相對滯后，財務(wù)支出結(jié)構(gòu)中日常性支出日益膨脹。

（五）向銀行過度借款缺少必要的信用支撐

在學(xué)校資金來源嚴重不足的情況下，通過向銀行借款的方式大規(guī)模地籌集基建資金，就成為中小學(xué)校之間紛紛采取和競相效仿的一條取得資金的“綠色通道”。對于銀行而言，向?qū)W校貸款似乎具有支教的政治色彩，放出去的款項并不用于企業(yè)的經(jīng)營，而是用于學(xué)校的基建項目，用途上因為屬于支持教育似乎很正當(dāng)，信用上似乎不存在任何欺詐，還款上似乎有每年的招生收費，保證上似乎有學(xué)校的固定資產(chǎn)。

三、學(xué)校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計

學(xué)校財務(wù)風(fēng)險是指學(xué)校在營運過程中因資金運動使預(yù)期財務(wù)結(jié)果具有不確定性，包括喪失償債能力的可能性和未來凈收益的可變性。學(xué)校財務(wù)風(fēng)險源于其法人地位的確立，體現(xiàn)在從籌資、投資到營運的全過程。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是對學(xué)校各項經(jīng)濟活動中潛在的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)管理指標(biāo)進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)，通過對管理對象及時、科學(xué)的分析達到整體控制、有效化解學(xué)校財務(wù)風(fēng)險的目的。借鑒一般企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建方法，結(jié)合學(xué)校財務(wù)特點，遴選財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，構(gòu)建起學(xué)校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。

（一）償債風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

償債風(fēng)險是很多學(xué)校面臨的主要風(fēng)險。對償債風(fēng)險的觀測與評價可以通過以下指標(biāo)進行：

1.流動比率

資產(chǎn)負債率和流動比率是分析償債能力的兩個重要依據(jù)。由于學(xué)校會計核算對固定資產(chǎn)不提折舊、對應(yīng)收學(xué)生欠費不作會計列賬、對基建債務(wù)和由基建債務(wù)形成的固定資產(chǎn)分列兩套賬務(wù)體系等原因，學(xué)校財務(wù)報表的資產(chǎn)總額、負債總額均與實際不符，因此影響資產(chǎn)負債率的參考價值。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，反映流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度，揭示學(xué)校短期負債償還能力。

2.變現(xiàn)比率

變現(xiàn)比率是指學(xué)校遠期貨幣資金、政府債券、一年內(nèi)基本確定的事業(yè)收入、財政撥款的總和與流動負債的比率。該比率反映流動負債到期前，學(xué)校現(xiàn)金余額對流動負債的保障程度，相比流動比率而言，更進一步揭示了學(xué)校的短期負債償還能力。

3.已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)是指當(dāng)期收支結(jié)余與本期應(yīng)付利息之比，反映學(xué)校的利息支付能力，屬于分析長期償債能力的指標(biāo)。在眾多學(xué)校普遍采取銀校合作的背景下，該比率既反映學(xué)校的獲利能力，又反映獲利能力對到期債務(wù)利息償還的保障程度。該比率是極大型比率，臨界比率為1，只有保證收支結(jié)余大于應(yīng)付利息，學(xué)校才能積累償債基金，而且該比率越大，表明償債基金積累速度越快，長期債務(wù)到期即還的可能性也越大。如果收支結(jié)余小于應(yīng)付利息，不僅無法積累償債基金，連利息的支付也存在困難。

4.基建項目投資短期負債率

基建項目投資短期負債率是指本期末基建借款加上基建應(yīng)付款減去期末基建貨幣資金與本期末事業(yè)基金、修購基金之和的比率。本期末基建借款加上基建應(yīng)付款減去期末基建貨幣資金即為期末基建項目凈負債。事業(yè)基金是學(xué)校非指定用途的凈資產(chǎn)，可由學(xué)校自主安排。修購基金是學(xué)校按收入的一定比率提取以及按其它規(guī)定轉(zhuǎn)入，用于學(xué)校固定資產(chǎn)維修和購置的資金，因此年終結(jié)賬后，學(xué)校可用于基建投資的自有資金的出處是事業(yè)基金和修購基金。基建項目投資短期負債率反映了期末事業(yè)基金和修購基金對基建凈負債的保障程度。

（二）營運風(fēng)險和信譽風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

營運風(fēng)險和信譽風(fēng)險是目前許多學(xué)校面臨的又一重要風(fēng)險。對營運風(fēng)險和信譽風(fēng)險的觀測與評價可以通過以下指標(biāo)進行：

1.收入支出比

收入支出比是指當(dāng)期實際收入與當(dāng)期實際支出之比。該指標(biāo)反映學(xué)校當(dāng)期收入對當(dāng)期支出的保障程度，是對已獲利息倍數(shù)的修正與補充，從學(xué)校營運的角度反映學(xué)校運行自給水平。收入支出比大于1，說明學(xué)校盈利運行；反之，則說明虧損運行。

2.收入增長率

收入增長率是指本年收入減去上年收入之差與上年收入之比。該指標(biāo)揭示學(xué)校當(dāng)年創(chuàng)收能力，比率為正，說明當(dāng)年創(chuàng)收能力增強；反之說明當(dāng)年創(chuàng)收能力萎縮。

3.生均支出增長率

生均支出增長率是指本年生均支出減去上年生均支出之差與上年生均支出之比。該指標(biāo)反映學(xué)校當(dāng)年教育支出投入程度，比率為正，說明當(dāng)年生均教育投入增大，通常對提高學(xué)生素質(zhì)產(chǎn)生正面影響；如果比率為負，說明學(xué)校生均教育投入減少，通常會降低教育質(zhì)量。

4.新生報到比率

該比率是指實際入學(xué)新生人數(shù)與招生指標(biāo)人數(shù)的比率，屬極大型比率。其指標(biāo)值越趨近于1，說明學(xué)校社會聲譽越好，社會認可度越高，學(xué)校信譽風(fēng)險越小；反之，學(xué)校信譽風(fēng)險越大。

（三）投資風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

投資風(fēng)險是指投資項目不能達到預(yù)期效益，從而影響收入水平和償債能力甚至導(dǎo)致資金浪費的風(fēng)險。

1.投資收益率與無風(fēng)險報酬率之比

投資收益率是指當(dāng)年對外投資實際收益率。如果學(xué)校投資項目單一，則投資收益率即為該項目當(dāng)年實際收益率；如果學(xué)校有多項對外投資，則投資收益率即為該多項對外投資實際收益率的加權(quán)平均數(shù)。無風(fēng)險報酬率通常采用同期國債收益率。對外投資作為風(fēng)險投資，其收益率越大越好，因此該比率的臨界值為1。比值大于1，說明投資取得風(fēng)險收益；比值小于1，說明投資收益不佳，甚至虧損。

2.生均教育資源與同等學(xué)校生均教育資源平均數(shù)之比

該比率反映學(xué)校教育資源對辦學(xué)規(guī)模的滿足程度，屬極大型比率，比值以1為臨界值。比值越大，滿足程度越高，但該比率并非越大越好。比值過大，一方面說明學(xué)校教學(xué)資源充足，另一方面也預(yù)示學(xué)校資源閑置風(fēng)險增大。

（四）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)就是將各個風(fēng)險觀測點的數(shù)據(jù)有機融合，科學(xué)地提煉出學(xué)校的綜合財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。具體應(yīng)用時，可將學(xué)校綜合財務(wù)風(fēng)險按不同權(quán)數(shù)分配到償債風(fēng)險、營運風(fēng)險與信譽風(fēng)險、投資風(fēng)險3個風(fēng)險子系統(tǒng)；各子系統(tǒng)再依據(jù)重要性原則對各觀測點進行權(quán)數(shù)分配，通過各觀測值與臨界值的差異與相應(yīng)權(quán)數(shù)乘積的匯總，反向得出各子系統(tǒng)的風(fēng)險系數(shù)。依據(jù)同樣方法，得出學(xué)校的綜合財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。值得說明的是，各學(xué)校情況各異，各觀測點的臨界值和權(quán)數(shù)、各子系統(tǒng)的權(quán)數(shù)須視實際情況確定，以保證系統(tǒng)結(jié)果符合自身實際，具有實用價值。學(xué)校還應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點和自身實際，依據(jù)風(fēng)險大小設(shè)置相應(yīng)警限，通過對學(xué)校當(dāng)期綜合財務(wù)風(fēng)險系數(shù)與預(yù)先設(shè)置的警限的比較，確定財務(wù)風(fēng)險程度。

結(jié)束語

建立財務(wù)危機和預(yù)警體系，除了能及時地預(yù)報學(xué)校可能出現(xiàn)的各類財務(wù)危機信號，促使學(xué)校能及時采取有效的改進措施之外，還有一項重要任務(wù)，就是幫助學(xué)校有效地規(guī)避可能出現(xiàn)的各種財務(wù)危機。擴大數(shù)據(jù)來源，提高財務(wù)預(yù)警模型預(yù)測的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性。各學(xué)校根據(jù)自身特征選擇合適的財務(wù)指標(biāo)，并且要與非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合；采用定量與定性的分析方法，這樣財務(wù)預(yù)警模型的效用就會得到更有效的提升，財務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建才會更加科學(xué)、合理、有效和完整。

（作者單位：福建省漳平市教育局）