可供出售金融資產會計核算和披露問題分析

［摘 要］ 按照現有會計準則，企業選擇將股票投資劃分為可供出售金融資產進行核算和披露，將導致其報告的凈利潤數據不能準確反映企業會計期間經濟活動的結果，基于凈利潤的相關業績指標缺乏可比性。IASB最新準則規定，企業必須報告全面收益數據，以全面收益作為企業業績的匯總指標，可以避免金融資產分類所產生的問題。本文認為，報告全面收益應該成為改進我國企業業績報告模式的現實選擇。

［關鍵詞］ 可供出售金融資產；全面收益；金融資產分類；業績報告

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2008）17-0019-03

一、引 言

我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（CAS 22）規定，企業通過證券市場取得的股票投資應該歸類為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”（以下稱“交易性金融資產”）或“可供出售金融資產”。將可供出售金融資產會計期間公允價值變動產生的利得或損失直接計入所有者權益，可能導致具有相同經濟實質的金融資產，由于分類的不同，對企業經營結果，如凈利潤、每股收益、凈資產收益率等業績指標和財務狀況，如流動比率等，產生不同的影響，結果使凈利潤指標缺乏可比性，決策有用性降低。IASB/FASB現有業績報告準則規定：企業必須報告全面收益業績指標。全面收益既包括凈利潤，也包括直接計入所有者權益的利得和損失項目，因此，報告全面收益可以有效地避免金融資產分類產生的問題。我國會計準則有必要借鑒IASB/FASB相關企業業績報告準則，盡快實行報告全面收益的業績報告模式。

二、可供出售金融資產會計處理和披露存在的主要問題

根據CAS 22，企業對取得的金融資產進行初始確認時，必須首先進行分類。股票投資可以劃分為交易性金融資產和可供出售金融資產。對于公允價值能夠可靠計量的股票投資，無論是交易性金融資產還是可供出售金融資產，其后續計量都采用公允價值計量模式，即資產負債表日金融資產的賬面價值以其資產負債表日公允價值計量。但是，交易性金融資產會計期間公允價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益，包括在凈利潤中?？晒┏鍪劢鹑谫Y產會計期間公允價值變動直接計入所有者權益，作為其他資本公積項目列示。當企業處置該項投資時，再將以前期間計入權益的累積公允價值變動額轉入利潤表，包括在處置當期的凈利潤中。CAS 22還規定，當企業初始確認時將金融資產劃分為可供出售金融資產后，不能重分類為交易性金融資產，交易性金融資產也不能重分類為可供出售金融資產。

在《企業會計準則第30號——財務報表列報》（CAS 30）準則指南中，交易性金融資產在資產負債表中作為流動資產披露，而可供出售金融資產被列為非流動資產。按照CAS 30對資產類別的定義，區別一項股票投資是流動性資產或非流動性資產的適用標準是判斷企業是否在資產負債表日后一年之內出售所持有的股票。從這個角度分析，對兩類公允價值變動采用不同會計處理方法存在一定的合理性。因為，作為交易性金融資產，由于預計將很快變現，已發生的公允價值變動極有可能轉變為實際的經濟結果；可供出售金融資產預計在資產負債表日后很長一段時間內不會變現，由于股票市場交易價格存在固有的不確定性，因此已發生的公允價值變動是否最終轉變為實際的經濟結果存在較大的不確定性。把已發生的公允價值變動直接計入權益，可以避免把它計入利潤可能導致的利潤數據波動性增加，有助于提高凈利潤的可預測性。但是，CAS 22在金融資產初始確認時的分類方面，給予了企業充分的自由選擇權，沒有對金融資產分類進行任何限制性規定。初始確認時，盡管企業預計金融資產將在資產負債表日后一年內變現，但仍然可以把它劃分為可供出售金融資產。另外可能出現的情形是，企業初始確認時預計將在資產負債表日一年以后變現，把該投資劃分為可供出售金融資產。由于準則規定不允許企業對可供出售金融資產進行重分類，因此，在初始確認劃分為可供出售金融資產后，即使企業能夠準確預計可供出售金融資產將在資產負債表日后一年內變現，也仍然必須把它作為非流動資產列示。

通過上述分析可以得出，會計準則對可供出售金融資產會計核算和信息披露存在以下3個方面的缺陷：第一，由于企業能夠自由選擇股票投資的分類，如果兩個企業持有相同的投資，但是對投資的分類不同，將導致所報告的凈利潤數據缺乏橫向的可比性。第二，因為準則允許企業遞延公允價值變動金額，將導致會計期間的經濟結果在不同的會計期間報告，凈利潤數據在單個公司前后各期之間缺乏可比性。第三，準則對可供出售金融資產的流動性分類不能準確體現這類資產的流動性特征。由于準則沒有設置任何限制性條件，限制企業對股票投資分類，企業完全可以按照自己的意愿把股票投資劃分為交易性金融資產或可供出售金融資產。把股票投資劃分為可供出售金融資產也為企業調節利潤，進行盈余管理提供了新的、更加便利的手段。以下上市公司業績披露案例可以充分說明可供出售金融資產會計核算和披露可能產生的問題。

三、可供出售金融資產會計處理和披露問題的案例分析

柳州兩面針股份有限公司（以下簡稱“兩面針”）2008年1月11日發布業績預增修正公告，預計2007年度凈利潤與上年同期相比增長1 860%以上。而其在2007年10月26日發布業績預增公告時僅預計增長50%以上。兩面針在解釋造成預測差異原因時表示：基于謹慎性原則，故未就2007年第四季度出售中信證券股票將對2007年度業績的影響進行相對準確的預測。兩面針發布上述業績預增修正公告后，其股票價格在3個交易日內漲幅達到21%。從兩面針中期財務報告中可知，該公司持有中信證券可流通股票4 000萬股，初始取得成本為6 410萬元，2007年1月1日，首次執行企業會計準則日，該項投資公允價值變為109 542萬元。因為，兩面針將上述股票投資全部歸類為可供出售金融資產，所以將公允價值和取得成本之間的差額計入所有者權益變動表，實質上成為未來凈利潤的儲備項目。

兩面針早在2007年4月26日就已經發布公告，公司董事會授權公司管理層在2007年剩余的時間內出售

1 000萬股中信證券股票。而該公司2007年度中期報告顯示，按照準則規定，所有對中信證券的股票投資仍然只能以可供出售金融資產作為非流動資產列示，其公允價值變動計入所有者權益。當公司按計劃出售股票時，被出售部分股票當年公允價值變動額以及以年度公允價值累計變動金額一次性地轉入利潤表，作為投資收益計入當期利潤，因而導致本期凈利潤大幅度提高，公司不得不再次發布業績預增修正公告。

公告日后兩面針自身股票價格的市場變動表明，投資者過分關注凈利潤指標，而沒有真正理解凈利潤構成成分真實的經濟意義。按照兩面針的公告和財務報告信息，結合中信證券股票價格這些公開信息，投資者很容易預測到兩面針2007年度的凈利潤數據。但是，兩面針發布業績預增修正公告后，市場股票價格的變動意味著投資者并沒有及時、準確地預計到兩面針2007年度的凈利潤數據。因此，市場對公告信息再次作出反應，造成股票價格波動。兩面針的案例也說明，如果投資者只關注會計期間凈利潤和每股收益指標，難免會導致對企業業績有限的甚至錯誤的理解。

四、報告全面收益的必要性分析

美國財務會計準則委員會（FASB）1978年首次提出全面收益概念，用來表述會計期間所有與所有者投資和分配無關的凈資產變動項目。全面收益包括了我國企業會計準則——基本準則定義的收入、費用、直接計入當期利潤的利得和損失、直接計入所有者權益的利得和損失。1997年FASB發布第130號財務會計準則——報告全面收益（FAS 130），規定企業必須在財務報告中報告會計期間確認的所有全面收益項目，并且報告當期全面收益的匯總金額，初步確立了報告全面收益的業績報告模式。2007年9月，國際會計準則理事會（IASB）修訂發布了第1號國際會計準則——財務報告的列報（IAS 1）。其中最重要的修改是，不再允許企業在所有者權益表中報告會計期間除了股東投資和對股東分配以外原因造成的凈資產變動項目，原來直接計入權益的其他全面收益項目，如可供出售金融資產公允價值變動額，和凈利潤一起在全面收益表中報告，全面收益成為最終反映企業當期業績的匯總收益數據。IASB特別指出，構成全面收益的所有項目都符合IASB對收益和費用的定義，因此，其他全面收益項目和凈利潤項目沒有本質上的區別，它們對理解企業的經濟結果同等重要。IASB對準則的修改也提示投資者把注意力轉向全面收益，而不是僅僅關注凈利潤指標。以下案例可以說明企業報告全面收益的必要性。

案例：A公司和B公司持有相同數量的另外一家上市公司的已流通股票，2006年期初、期末的公允價值分別是150萬元和200萬元（會計期間公允價值增加50萬元）。A公司、B公司其他財務狀況和經營成果相同，2006年經營凈利潤200萬元，凈資產1 000萬元，發行在外的股份總數200萬股。2007年A公司、B公司都把這筆投資以250萬元的價格出售，2007年經營凈利潤仍是200萬元，凈資產1 000萬元。

A公司把這項投資歸類為“交易性金融資產”，B公司把這項投資歸類為“可供出售金融資產”。不考慮所得稅影響，A公司和B公司2006年按照IAS1報告的收益信息見表1。

A公司和B公司在不同年度中所有經濟活動內容相同，因此，財務報表報告的企業業績數據也應該相同。由表1可以發現，A公司把股票投資歸類為交易性金融資產，凈利潤數據準確地反映了企業會計期間經濟活動結果。B公司把股票投資歸類為可供出售金融資產，導致2006、2007年度報告不同的凈利潤數據，凈利潤指標無法準確反映企業會計期間經濟活動結果。然而，如果把全面收益作為反映企業業績的最終匯總指標，則不管企業如何劃分金融資產類別，均不影響會計期間全面收益數據。

上述分析結果意味著，企業采用全面收益報告模式，能夠有效地避免本文討論的可供出售金融資產會計處理和披露問題；也說明我國有必要對現有財務報告準則進行改進，盡快實施和IASB/FASB一致的全面收益業績報告模式。IASB/FASB正在討論把交易性金融資產和可供出售金融資產都作為企業融資活動資產報告，如果實施新的分類方式，即可以有效地解決現有報告模式關于資產流動性劃分的問題。

主要參考文獻

［1］ 財政部． 企業會計準則——應用指南［S］． 2006.

［2］ 朱德峰． 兩面針預增業績相差37倍本可避免［N］． 上海證券報，2008－01－16（B2）.

［3］ FASB． FAS130——Reporting Comprehensive Income［S］． 1997．

［4］ IASB． Basis for Conclusions on Proposed Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements［Z］． 2007．