保本基金，為你的資產(chǎn)籃子“打底”

當(dāng)其它投資工具的盈余隨著利率波動(dòng)而上下震蕩、甚至有虧損風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如果搭配保本基金，投資者就能更安心。本金得到保障的保本基金最適合做為投資理財(cái)工具中“打底”之用。

西班牙人塞萬提斯在《堂吉訶德》中的名言：“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，已經(jīng)為絕大多數(shù)的投資者所熟知。“資產(chǎn)配置”的觀念說起來簡(jiǎn)單，但知道卻不代表容易做得到。做得到也不代表配置得當(dāng)。分散投資可以是不同投資工具上的分散，也可以是投資時(shí)點(diǎn)的分散，還可以是投資區(qū)域的分散，其目的都是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵消，享受更安全的平均收益。如果在資產(chǎn)配置時(shí)，忽略了風(fēng)險(xiǎn)考慮，等于是配置IQ不及格，尚待加強(qiáng)。資產(chǎn)配置成功的首要關(guān)鍵就在于打底夠不夠扎實(shí)，再來則是配置的理財(cái)工具掌握度夠不夠高，本金得到保障的保本基金成為資產(chǎn)打底的最佳利器。

投資理財(cái)工具千百種，股票、基金、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)等等。然而，此波美國(guó)次級(jí)房貸引發(fā)的全球股災(zāi)期間，不管是股債基金還是房產(chǎn)等無一能幸免，美國(guó)次級(jí)房貸風(fēng)暴吹起后，不管是投資股票還是債券的投資人，都飽受上沖下洗的滋味。

或許有的投資者會(huì)想：投資債券型基金應(yīng)該比較安穩(wěn)吧?答案是不一定。債券基金投資人這陣子也無法逃過此劫。據(jù)理柏信息統(tǒng)計(jì)，截至7月底的近3個(gè)月債券基金平均報(bào)酬率全盤皆墨。其中又以配息率高的高收益?zhèn)突鸬米顟K，而一向最讓人放心的美國(guó)債券型基金、全球債券型基金平均績(jī)效也都是全面翻黑。由這次的事件可以再次突顯出。在做資產(chǎn)配置時(shí)，一定要將所有的理財(cái)工具納入考慮。以基金投資為例子，高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金，偏股型基金要投資，低風(fēng)險(xiǎn)、具保本性的保本基金也千萬不可少。不過，工欲善其事，必先利其器，在選擇基金前，充分了解各類基金的優(yōu)缺點(diǎn)，才能得心應(yīng)手。

近年來，基金成為當(dāng)今投資者最受歡迎的理財(cái)商品之一。不可否認(rèn)，基金是由基金經(jīng)理人根據(jù)多年觀察經(jīng)驗(yàn)，依市場(chǎng)變化、行情波動(dòng)、主流趨勢(shì)等狀況，幫投資人做最佳的資產(chǎn)配置，能穩(wěn)健增值。由于基金也有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此投資基金前，要了解自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性，除了主觀認(rèn)定外，也必須加入客觀的分析。比如說，準(zhǔn)備退休基金的投資人，即使主觀認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)承受度很高，愿意接受損失發(fā)生的可能，但是客觀條件已經(jīng)限制了接受風(fēng)險(xiǎn)和損失的能力，因此所選擇的基金就要盡量避免風(fēng)險(xiǎn)過大的品項(xiàng)。特別是在普遍的跌勢(shì)中，保本基金的抗跌特質(zhì)顯得彌足珍貴。

以金元比聯(lián)寶石動(dòng)力保本基金為例，該基金承諾到2010年8月14日時(shí)的累計(jì)凈值不低于1.01元，即無論市場(chǎng)如何變化，最大風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)被鎖定住了。在2008年的上半年，滬深300指數(shù)的漲幅為－47.70％，上證綜指漲幅為－48.46％。寶石動(dòng)力保本基金同期的凈值增長(zhǎng)率為－9.20％，優(yōu)于其它偏股票型基金。同時(shí)，相比較其它同類基金，寶石動(dòng)力基金近一季凈值增長(zhǎng)率居于領(lǐng)先地位(Wind數(shù)據(jù)截止2008年10月8日)。

因此，當(dāng)其它投資工具的盈余隨著利率波動(dòng)而上下震蕩、甚至有虧損風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如果搭配保本基金，投資者就能更安心。本金得到保障的保本基金最適合做為投資理財(cái)工具中“打底”之用。它可以在保證本金不受損失的前提下，獲取可能的股市投資收益，這應(yīng)該切合許多低風(fēng)險(xiǎn)投資者的投資期望。