你的投資永遠都這么幸運嗎？

三十多歲的沈巍夫婦在投資商，真的是幸運兒

從最開始沈太太從事服裝買賣幸運地賺錢后，家庭的經濟條件好轉，從來不做股票投資的夫妻兩人拿著買房剩余的錢，從2005年逐漸投入股市，到2007年的A股大牛市，收獲頗豐。

兩人更瘋狂的投資是在2007年3月份：將其原來購置投資所用的兩室一廳賣掉，然后將手頭余款和房款100多萬元全部投入股市和基金，更讓人稱奇的是，他們居然又在2007年10月份股市從最高點回調的時候獲得了近100％的收益后撤出股票市場。

繼而選擇了黃金投資，20萬元的投資不到一年，在2008年7月賣出獲得了20％的收益。一連串的成功后夫婦二人在海淀區(qū)貸款58萬元購置了一套總價158萬元三室一廳的房產。

此后意猶未盡的夫妻二人又選擇在2008年5月股市大跌后，再一次拿出55萬元投資股市。而今，市場一片低潮，他們還是投資的幸運兒么?

請看要滿足沈巍夫婦的理財規(guī)劃，要怎么協(xié)調投資和理財?shù)年P系呢?錢經特約理財師程飛先生會給沈巍夫婦一個完美的答案!

家庭基本情況：

沈巍先生：35歲，某大型電子設備公司市場經理，收入相對穩(wěn)定，年收入約15萬元，擁有“五險一金”社保，沈巍先生是外地來京人士，已擁有北京市戶口。

沈太太：3歲，從事個體服裝生意，稅后年收入1 0萬左右。

雙方父母：身體健康且退休金較為寬裕，無贍養(yǎng)經濟負擔

在一個陽光明媚的上午，沈巍先生和太太如約走進了博金投資公司的理財師辦公室。沈巍先生留著利落的短發(fā)，配戴一副做工精良的拉絲眼鏡，一身休閑服飾顯得格外得體，映襯出淡定的氣質，而職業(yè)的微笑和舉止使得他渾身都透著精明；沈太太身著合體的長褲和毛衫，略施淡妝，除卻精致的手提包外并無過多裝飾，而神情卻較之沈巍先生熱情和放松許多，一見面便向理財師詢問公司的情況以及最近投資市場的變化。寒暄之后，賓主落座，沈巍先生一入座便直入主題，于是在與兩位客戶的交流中開始了沈巍夫婦的家庭理財規(guī)劃……

家庭投資類型分類

不得不說，沈巍夫婦是非常幸運的投資者。在見面后一開始夫婦兩人就興致勃勃地說起了自己幸運的投資史：沈太太從白領打工辭職后，開始服裝生意就來錢很快，遠遠超過了沈先生。投資最幸運的是，適逢2005-2007年的A股大牛市，夫婦二人在股市和基金市場收獲頗豐，兩人最大膽的行為是，在2007年3月份將其原來購置的兩室一斤賣掉，然后將房款1 00多萬全部投入股市和基金，更讓人稱奇的是，他們居然是在2007年10月份股市從最高點回調的時候撤出資本市場，獲得了近100％的收益，算是去年中國股市的大贏家。股市和基金的高收益使夫婦二人對投資市場充滿了信心，于是在2008年股市大跌以后又拿出55萬殺回股市，不過這次他們沒那么幸運了，中國股市連同周邊國家的股市及至全球股市都在一片慘淡之中“跌跌不休”。夫婦二人去年在股市打拼中贏利的一半已經被深深套牢，目前市值尚不足20萬。而曾經給夫婦二人帶來意外驚喜的黃金價格也像坐山車一樣從200多元跌到了170多元的谷底，似乎失去了往日澎湃的上漲動能。在這種情況下，崇尚投資賺錢兩不誤的夫婦二人在如何選擇投資方面陷入了迷茫。

雖然沈太太可以在服裝生意上賺大錢，并且沈巍夫婦能在過去的投資中收益豐厚，那未來如果也延續(xù)這種投資思路，沈巍夫婦總會永遠那么幸運嗎?估計這個問題很難回答。我們還是看看沈巍夫婦到底是什么樣的投資者吧。

1.了解家庭的投資風險

從對錢的態(tài)度來看，沈巍夫婦屬于那種“積累者”的類型，這一類型的投資者具備的特點是：

1、擔心錢不夠用，致力于財富積累；

2、量入為出，開源重于節(jié)流；

3、有賺錢機會時不排除借錢滾錢。

客觀地講，這一類型的投資者在投資方面是相對穩(wěn)健的，但是有時候也容易因為一時的判斷而表現(xiàn)得過于激進，這樣想來沈巍先生去年賣房炒股也就不足為怪了。

“理財師對沈巍夫婦的投資持有時間、投資收益率預期和對短期變動接受程度等問題做了相應的測試，結果也應驗了理財師的判斷。夫婦二人雖然熱衷于投資，且喜歡高收益，但對投資風險的偏好方面卻把資金的安全性作為首選。而從投資傾向和風險承受能力來看，夫婦對于。一年之內的投資組合，您最多可以接受多少損失(的百分比)?”的回答均選擇10％，而對于投資的年回報率等問題卻選擇50％，由此看來夫婦二人對于投資的態(tài)度確實有不太成熟的方面。畢竟習慣了高收益，現(xiàn)在投資盡是賠本，的確讓沈巍夫婦兩人對投資不得不重新認識。

2.分析家庭資產變動情況

在了解夫妻雙方的投資風險基礎上，再結合客戶的實際資產和負債類別，及其每月的收支現(xiàn)金流，來看看家庭中現(xiàn)有的資金流動是否合理(如右表)：

理財專家點評家庭財務指標

2007年轟轟烈烈的股市一度形成了全民炒股局面，但是客觀地來講，股民中的大部分都是在投機而非投資，賭的成份占大多數(shù)，所以才會發(fā)生有些人賺得盆滿缽滿、而有些人卻血本無歸的狀況，而沈巍夫婦選擇的黃金投資雖然有著避險和抵御通脹的作用，但因不了解其容易受包括美元的貨幣政策、供需關系及地緣政治等因素影響的自身規(guī)律，而對黃金市場也束手無策。沈巍夫婦從投資服裝生意開始到投資股票基金等無疑是幸運兒，但是值得提醒的是，理財規(guī)劃絕不僅僅是投資，更不是賭博性質的投機。而沈巍夫婦此前幸運地獲得了較高的收益，但僅憑主觀意愿去進行投資卻是要冒極大風險的。

從家庭財務健康指標分析來看，沈巍先生的家庭財務系統(tǒng)可以說是健康但也有不合理之處，流動資產過多而投資資產比率過小，這當然與沈巍先生在2007年股市獲利很多而在2008年無法找到更好的投資渠道有關系。考慮到沈巍夫婦去年的投資收益確有幸運的成份，而夫婦二人進行再投資的欲望也很強烈，可以考慮在滿足日常開支的情況下適當減少銀行存款的比率。并且增加投資的比率。

理財目標達成的四大規(guī)劃

1.投資規(guī)劃：你永遠那么幸運嗎?

沈巍夫婦二人既對2007年的投資成功暗自慶幸，也對進入2008年以來的投資失敗心有余悸。沈巍先生自己也承認，在股市收益接近翻倍的時候，感到自己無所不能，似乎一夜之間從一個初人股市的股民變成了一個操盤高手，那段時間感覺天都是藍的，整個人都處于一種亢奮狀態(tài)。沈太太也感慨道，最大的幸運莫過于在拿回股市收益后，再投入時只選擇了收益部分的一半，但即使這樣，看著辛辛苦苦賺來的錢一天天打水漂也是坐臥不安，因此每天都在關注股市和基金凈值的變化，卻得到股市又創(chuàng)新低的壞消息，家庭中兩人的情緒也很低落。

但即便這樣，夫婦二人仍有節(jié)衣縮食，把家中所有的余款都拿出來投資的沖動，只是苦于當前市場慘淡現(xiàn)狀，找不到出手時機而已。夫婦二人又談到了另一個投資品種——黃金，的確也是近年來的又一個投資熱點。他們去年投資黃金正好處在黃金上漲周期的第四季度初，理所當然地獲得了較好的收益，但是在今年第三季度達到年內低點時又感到迷茫。

理財專家對投資規(guī)劃建議：

其實沈巍夫婦二人雖然都熱衷于投資，但對于投資的風險和收益方面卻沒有足夠的考慮。比如黃金投資，本身有它自身的特點，還受到全球市場供需的影響。比如，每年的第三季度末，也就是7、8月份的時候往往是黃金一個年度內的低點，而進入第四季度以后，隨著國際用金商的大量采購，金價會受到強大的買盤力量的推動而持續(xù)走高，一直到來年第一季度印度、中東等國家結婚的高峰期來臨，黃金往往會在第一季度達到年內的高點。

而家庭氣氛因投資失敗而顯得低落，其實原因在于投資選擇過分集中且在操作中過分主觀，過分集中導致了風險的增加，而過分依賴主觀的判斷不注意控制風險又造成了實質的虧損。其實投資有時候就像吃飯，只吃一種食品難免會造成營養(yǎng)不均衡以至損害健康，最好的膳食講究平衡，這就需要合理的搭配，如果某種食品被檢出是有害身體健康的，那怕再好吃也是不能去碰的。所謂“覆巢之下，安有完卵?”這樣講不是不讓投資者再次進入股市，而是借此講明組合投資的必要性。我們都聽過，“把雞蛋放在不同的籃子里”，但是操作起來還是需要一點知識和技巧的，有時甚至是要拒絕一部分誘惑的。

結合夫婦二人的風險承受能力以及預期收益率，理財師認為最適合沈巍家庭的投資策略是50％的固定收益和50％的成長性投資。而目前沈巍夫婦要注重提高投資比重，具體來說。可以將家庭總收入的50％也就是35萬元用于投資，考慮到之前在股市和基金中尚有20萬元市值，因此可用于投資的資產實際約為55萬元，其中的25萬元可用來購買固定收益型的債券或者債券型基金用于資本的穩(wěn)定增值，而其余的10萬元可考慮買入黃金，這樣的一種資產配置很好地平衡了單一投資品種的風險，同時也具備了資本增值的潛力。只要沈巍夫婦在堅持長期持有的基礎上遵循投資相關規(guī)律，相信可以達到滿意的效果!

最后一點不得不強調的是。投資固然重要，但不是生活的全部。像沈巍夫婦這種狀況，沈太太做個體生意，應該在平時留有足量的資金以備周轉，絕不能因為要拿去投資而影響到日常生產和生活的資金流動。

2.教育規(guī)劃：生兒育女，多少錢才叫“多”?

沈太太今年三十三歲了，在生育方面，算是高齡了。沈巍夫婦二人在年內想要個孩子，但異口同聲地表示對孩子的到來尚沒有做好準備。沈巍夫婦二人最關鍵的問題是既想給孩子良好的生活條件卻又始終覺得目前的經濟條件尚不能滿足。他們知道培養(yǎng)一個孩子總共需要幾十萬元的費用，但對具體支出狀況又不甚了解，就想給孩子一次性準備一筆教育資金。何況目前的經濟狀況隨著投資失利，更覺得將來錢不夠多。客觀地講，夫婦二人之所以有這樣的顧慮，是擔心孩子的出生會打亂目前的生活節(jié)奏，降低生活水平，其實歸根結底是孩子的教育規(guī)劃問題。

近些年來日漸高企的通脹率、孩子未來的教育費用負擔等經濟因素，的確是導致許多家庭推遲生育的主要原因，那么養(yǎng)育一個孩子到底需要多少錢呢?讓我們來算算吧!

理財專家對教育規(guī)劃建議：

年內即將要孩子和上幼兒園之前的費用，沈巍夫婦的收入經濟能力完全能滿足，完全可以用現(xiàn)金存款來支付。并不會給沈巍先生一家造成太大的負擔。

但是從幼兒園到大學的教育費用，按照正常的大學畢業(yè)年限24歲，同時按照現(xiàn)在年學費增長率3％來計算，需要子女教育基金現(xiàn)值總計54萬元。建議以定期定投方式投資，也可以選擇投資連結保險。如果假設年投資回報率為16％，則現(xiàn)在每年需投入15.325元就可以實現(xiàn)了孩子將來的教育費用需求。

子女教育計劃是一個長期理財目標，只要從現(xiàn)在開始著手進行孩子的教育規(guī)劃，沈巍夫婦完全不必擔心孩子的降生會降低目前的生活水平，可以從容地從“二人世界”步入“三口之家”了。投連險產品的長期投資目標和前幾年可以免費提出部分賬戶價值的這一特點恰好可以滿足這種需要，如果在繳納了學費后還有多余，將來每一年可以取出賬戶的一定比例，就可滿足沈巍夫婦生活方面的其它生活或者養(yǎng)老需求。

3.保險規(guī)劃：理財規(guī)劃、保障先行

俗話講“天有不測風云”，在當今社會，稍有意外就有可能讓我們的財富大幅縮水，作為家庭來講，夫妻任何一方出現(xiàn)意外對家庭都是一個沉重的打擊。因此保險規(guī)劃要立足于保證在夫妻之中的任何一方出現(xiàn)意外時，不致讓整個家庭陷入債務危機從而引發(fā)其它不必要的困難，這也是保險規(guī)劃的基本功能!

那么讓我們先來看看目前家庭所享有的保障。

家庭社保的實際數(shù)據(jù)，沈巍先生，養(yǎng)老保險賬戶每月2240元，醫(yī)療保險賬戶每月963元，失業(yè)保險每月160元，工傷每月100元，生育險每月64元，住房公積金1920元。而沈太太由于從事個體服裝生意，沒有參加社保，只是購買了一部分商業(yè)保險，包括25萬元的重疾險和25萬元的意外險。

理財專家對保險規(guī)劃建議：

從沈巍夫婦的狀況來看，家庭目前的現(xiàn)金流量只40余萬元，而房屋貸款高達58萬元。那么這就意味著，萬一夫妻雙方中的一方因出現(xiàn)意外而不能獲得收入時，另一方必須獨自償還這筆貸款，這對于目前過著富裕生活的沈巍夫婦任何一方來講都是一個很大的負擔。

由于目前沈巍夫婦收入較高，并且雙方父母財務獨立，不用擔心贍養(yǎng)的費用問題。如果根據(jù)家庭需求法來規(guī)劃保障額度，只要考慮夫妻雙方的基本生活費需求即可，建議在家庭保險方面，夫婦各購買壽險和重疾共60萬保額先滿足房貸需求。由于之前沈太太已經有一部分保險，所以只需補足不足部分，這樣一來夫妻雙方需要每年支付保費7，900元。

另外，由于沈太太屬于自謀職業(yè)者，所以還要關注個人養(yǎng)老和醫(yī)療保險，建議可以考慮按照當?shù)氐淖杂陕殬I(yè)者辦理社會保險，只包括參加養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險。按照北京市2007年職工平均工資為39867元平計算，沈太太需要繳納7973元的養(yǎng)老保險金(繳費比例為20％)和266元(按照上年度職工平均收入的8％，建立個人賬戶)的醫(yī)療保險，這樣一來，沈太太還需要為自己的社保養(yǎng)老和醫(yī)療保障支付8239元(7973+266=8239)，才能滿足整個家庭在保障方面的基本需求。

隨著寶寶出世、家庭投資資產增加和房貸款減少，商業(yè)保險的保額需要隨時進行調整。

4.退休規(guī)劃：退休生活、盡早準備

作為事業(yè)小有所成的沈巍夫婦來講，目前正值年輕力壯，努力賺錢享受生活的大好時光。二人對目前的生活水平基本滿意，至于將來，認為只要現(xiàn)在努力掙錢了，手頭有足夠的現(xiàn)金，退休以后的生活自然會好的，而且沈太太覺得自己在辦理社會保險后。就可以和沈巍先生一起領取退休養(yǎng)老金足以應付將來日常開支。

的確，你現(xiàn)在的錢越多，以后的生活就會越好，這也是社會上大多數(shù)人們的想法。但是包括沈巍夫婦在內的大多數(shù)人都忽略掉這個問題，就是隨著年齡的增長伴隨的是收入減少和通貨膨脹!

提到在若干年退休以后還是否能夠維持目前的高品質生活水平這個問題，夫婦二人陷入了短暫的沉思和不安。既然退休是一個所有人都不得不面對的問題，為什么不盡早給自己妥善安排呢?

其實退休規(guī)劃也是一個系統(tǒng)性的問題。并不是要一蹴而就地解決所有問題，而是通過逐步的投資和積累，為自己今后的生活做一個好的鋪墊!如果沈巍夫婦在25年以后退休，也就是說沈巍先生60歲，沈太太57歲的時候。那么讓我們看看沈巍夫婦到底需要多少錢。現(xiàn)在應該在資金上做些什么準備吧!

理財專家對退休規(guī)劃建議：

在計算退休目標時，在退休前后會有家庭花費需要調整，夫婦二人目前的年開銷是16.3萬元，再加上新增加的保險費用7900元，退休前每年花銷為17.08萬元。

但是退休后，如子女獨立、保費繳清和房貸付清、自駕車次數(shù)減少、娛樂購物等減少都會減少生活負擔共9.3萬元，但同時旅游休閑費用和老人保健支出各會增加1萬元，即退休后所需年支出約9萬元(未考慮未退休前的通脹率)。

通過計算，假設年通脹率為5％，而沈巍先生夫婦退休后25年左右的壽命，那么沈巍先生家庭需要建立金額約為800萬元人民幣的“退休基金”。如果年通脹率為7％，則需要1220多萬元，相差420多萬元，看來通脹的確是在瘋狂地在侵蝕每個家庭的財產。而想要有效地應對高通脹，就必須提前做好相應的規(guī)劃。

如果是按照目前銀行利率來計算的話，考慮到年通脹率5％，夫婦二人也需要每年存12萬元的資金才能滿足退休以后的生活，這對于目前沈巍夫婦來說顯然是過高了。

而如果以年投資收益15％來計算的話，沈巍夫婦需要從現(xiàn)在開始每年投入1萬余元即可滿足其退休后高品質生活的要求，實際上沈巍夫婦目前的年投資額遠遠大于這個數(shù)字，何況沈巍先生的投資收益好的話，提前退休也不是夢想。

但是值得一提的是，年齡越輕，其承受風險的能力也越強，而其投資時間也越長，所以浮動型的投資品種的比例可以配置的高些，而年齡越大則越要調高固定收益型品種的比例。

理財專家程飛先生對企業(yè)家庭的理財建議

理財規(guī)劃是一種思維方式，而不是簡單技巧。而這種思維的核心其實就是對資產的科學配置，合理地規(guī)避風險，使人們的財富更加安全并且做到保值增值，最終滿足人們不同階段的財富需求。

投資是理財規(guī)劃的重要手段一要注意，投資就要做長期的打算，因為長期來看，無論股市、基金、債券、黃金上漲的潛力都很大，如果能夠在合理配置的情況下長期持有，那么時間將會成為資本增值的最佳利器。

投資者還要明確投資是為了讓生活更好，投資收益固然重要，但不是生活的全部，最基本的一點是保值。通常情況下，可以將家庭資產的40－50％拿去投資，其余的資金用做日常開銷、保險以及必要的應急流動資金，尤其像沈巍夫婦這種狀況，沈太太做個體生意。應該在平時留有足量的流動資金以備生意周轉，絕不能因為要去投資而影響到日常生活的資金需求。

很多投資者認為自己有了錢就可以解決一切問題，但常常會忽略掉理財規(guī)劃中的一個重要方面：保險規(guī)劃。如果說投資規(guī)劃是一部開足馬力向前沖刺的跑車的話，那么保險規(guī)劃就是車身前的保險杠，用來保證司機的安全。在當今社會，稍有意外就有可能讓我們的財富大幅縮水，而保險則是抵御這種風險、防患于未然的最好工具!

理財規(guī)劃的另一個目的還在于，如何制定有效的措施，戰(zhàn)勝通脹，保全我們的財富。通脹是財富的最大敵人，我們都還記得，在上世紀八十年代，“萬元戶”就算是發(fā)家致富的好榜樣了，但是現(xiàn)在“萬元戶”卻接近于最低生活水平了。這就是通脹的可怕之處。

目前很多人對國家的經濟發(fā)展看好而對未來充滿信心，但對眼前日新月異的生活卻有點無所適從。其實沈巍夫婦家庭資金穩(wěn)定和安全才是他們優(yōu)先考慮的因素。他們表面上看起來對資本的追逐樂此不疲，但內心深處卻是潛在的不安情緒在作祟。而這種不安的情緒，一方面確實是社會壓力導致的，另一方面，也是人們沒有仔細地分析和規(guī)劃自己的資產狀況所致。在經過科學的理財規(guī)劃之后，沈巍可以清楚地了解自己的財務狀況，對現(xiàn)在和未要發(fā)生的事情有了充分的準備，對未來也就增加許多自信和從容。