實施預算管理 防范財務風險

摘要：廣西制糖企業在對財務風險進行管理的過程中，預算管理可以起著很好的風險識別作用和風險控制作用。廣西制糖企業在不同的生命周期階段，有不同的特點和目標，應分別選擇不同的預算管理模式來防范財務風險，以保證企業的可持續發展。

關鍵詞：預算管理；財務風險；廣西制糖企業

中圖分類號：F272．3 文獻標識碼：A

The Implementation ofBudget Management and Prevent Financial Risks 

ZOU Wu-ping，ZHANG Xing-wen

(Business School Guangxi University，Nanning530004，China)[GK2!2]

Abstract:

In order to preventing the financial risk of Guangxi sugar enterprises， budget management can be applied to the risk identification and control .At different stages of the life cycle，these enterprises have different characteristics and goals.It is necessary to choose a different budget management pattern to prevent financial risks. 

一、預算管理概述

2002年4月，財政部發布的《關于企業實行財務預算管理的指導意見》中指出“預算管理是利用預算對企業內部各部門、各單位的各種財務及非財務資源進行分配、考核、控制，以便有效地組織和協調企業的生產經營活動，完成既定的經營目標”。從《關于企業實行財務預算管理的指導意見》到《內部會計控制規范——預算》，都對我國企業建立和完善預算管理制度起了很大的推動和促進作用。2007年1月1日起施行的新《企業財務通則》第11條也明確規定，企業應當建立財務預算管理制度，以現金流為核心，按照實現企業價值最大化等財務目標的要求，對資金籌集、資產營運、成本控制、收益分配、重組清算等財務活動，實施全面預算管理。這些行政規章的頒布與實施，標志著預算管理這一科學的管理理念已在我國得到廣泛認同。

從內容來看，預算包括融資活動預算、投資活動預算、經營活動預算、現金流量預算、財務狀況預算和經營成果預算等；從環節來看，預算管理是指企業圍繞預算而進行的預算編制、預算執行、預算監控、預算考評和預算獎懲等一系列管理活動。從預算管理的核心來看，企業預算管理體系可選擇不同的模式，常見的有以目標銷量為中心的預算管理模式、以目標成本為中心的預算管理模式、以目標現金流量為中心的預算管理模式和以目標利潤為中心的預算管理模式等。預算編制方法主要有固定預算法、彈性預算法、定基預算法 、零基預算法、定期預算法、滾動預算法和概率預算法等。企業在選擇預算方法時，應根據各種方法的特點和適用范圍，揚長避短，尋找適合企業生產特點的最佳方法。

預算管理對于企業來講有著許多重要的作用，如預算可以支持企業戰略目標、分解企業經營目標、明確部門經濟責任、控制企業經濟活動、評價企業經營業績等。筆者認為，預算管理除了這些作用外，在防范企業財務風險方面也有著一定的作用。

二、廣西制糖企業的財務風險

廣西是我國最大的蔗糖主產區， 糖業作為廣西的支柱產業和優勢產業之一， 地位舉足輕重。廣西甘蔗種植面積、糖產量連續多年居全國首位，1200 多萬人口（占廣西總人口的1／4）把種植甘蔗作為主要的經濟來源。目前廣西共有94家糖廠，食糖產量占全國總產量的61％。從1997 年開始，廣西自治區政府開始鼓勵企業間進行重組，組建大型糖業集團，至今共組建了15 家大型企業集團。15 家大型制糖企業集團占有糖廠68 家，占廣西糖廠總數的72%，總日榨能力32 萬噸，占整個廣西日榨能力的88%，產糖531 萬噸，占廣西總產糖量的90．3%。廣西制糖企業的發展壯大有助于提高全區廣大蔗農的收入和 “社會主義新農村”的建設，有助于“和諧廣西”的建設。

廣西制糖企業的財務風險主要是指由于舉債經營而帶來的到期不能償還債務的風險。償付風險是由企業未來現金流量的不確定性與債務到期日之間的矛盾引起的。在廣西制糖企業中，這種矛盾主要表現在不能及時兌付蔗款、制糖設備需要重置時無力支付重置款、不能按時歸還金融機構的借款本金和利息等。許多企業正是沒有處理好現金流量與債務到期日之間的關系， 影響了企業的正常生產經營， 最終走向破產。企業理財的對象是資金及其流動，企業能否持續經營下去， 并不完全取決于是否有利潤的產生，而是取決于是否有足夠現金流量用于償付各種必需的支出。2007年1月1日起施行的新《企業財務通則》規定“企業應當建立財務風險管理制度和財務預警機制，并要求財政部門對企業內部控制有效性進行評估。”在涉及有關資金管理、資產營運、利潤分配的條款中，也體現了控制財務風險的要求。所以如何防范財務風險就成了廣西制糖企業財務部門的一項重要工作。

三、預算管理在廣西制糖企業防范財務風險中的重要作用

（一）預算管理的風險識別作用

企業管理的過程事實上就是風險管理的過程，而風險管理的起點就是識別風險。通過預算識別風險的過程可以歸結為——由于有了預算管理的機制，企業就必須分析預算收支的合理性和有效性，從而就可以發現和識別財務風險。

1、廣西制糖企業可以采取滾動預算法來編制預算，從而可以將長期決策的風險通過逐期的滾動預算來發現和識別。采用滾動預算時，在每個榨季，隨著時間的推移，原來較粗的預算逐漸由粗變細，以此反復，不斷向前滾動。滾動預算不但可以保持預算的完整性、連續性，而且由于預算的不斷調整與修訂，使預算與實際情況更加適應，有利于充分發揮預算的風險識別作用。

2、廣西制糖企業可以通過分解預算項目，深入地發現潛在的風險。預算是由若干個預算項目組成的一個系統，在實行預算管理的過程中，廣西制糖企業可以通過對各個預算項目的分解，詳細掌握每個預算項目的現金流入和現金流出情況，深入地發現存在的潛在風險，從而可以合理安排現金收支。應該說，預算項目分解得越細，預算識別風險的功能越強。如果企業編制的預算較粗，這就很容易使影響現金收支的風險不易被發現。

3、廣西制糖企業通過對每一個具體的小項目進行預算，就能發現每一個業務行為對現金流量的影響，從而合理安排現金流量，及早發現潛在的財務風險。

（二）預算管理的風險控制作用

預算管理體系不僅是廣西制糖企業應該完成的目標體系，更是企業的風險控制體系。預算管理的風險控制作用主要體現在：

1、廣西制糖企業編制的現金預算是從財務管理的角度出發安排企業的財務收支，現金預算合理地安排了現金的流入和流出，這樣就使得企業有能力應對各種償付的需要，有利于企業對財務風險的控制。比如，在實行“訂單農業”的制糖企業里，制糖企業往往采取以預付定金等方式提前向蔗農支付購買農用物資的現金，這時候通過現金預算就可以適時安排現金的流入，以支付蔗農的預付定金，及時兌付蔗款等。

2、由于預算為各收支事項預先制定了標準，在預算執行過程中，廣西制糖企業可以將預算實際執行結果與事先制定的預算標準進行比較，從而發現二者之間的差異。通過差異分析就可能發現潛在的財務風險，從而可以及時地控制風險。

3、預算管理具有全方位滲透的特點，它涉及廣西制糖企業資金流動的各個環節，包括甘蔗、煤、電、油的采購環節，食糖的壓榨生產環節以及銷售環節等，所以它對風險的控制具有系統性。

四、基于制糖企業生命周期的預算管理與財務風險防范

制糖企業在不同的生命周期階段，有不同的特點和目標，因此應分別選擇不同的預算管理模式來防范財務風險。（一）初創期的預算管理與風險防范

制糖企業在初創期階段的主要特征是：各項事業均處于起步階段，沒有走上正軌；糖產品及生產工藝還未定型；企業系統磨合較差，有效的管理模式尚未形成；企業略有收入，但入不敷出。

廣西制糖企業在初創期面臨著很大的風險，此時除了制糖生產線等固定資產投資以外，其他開支也相應較多，這時候企業凈現金流量一般為負數，此階段的預算管理往往以投資預算為重點。在初創期，企業預算管理要考慮項目投資支出的時間安排，以便進行相應的籌資預算，滿足投資的現金需要，從而防范財務風險。

（二）成長期的預算管理與風險防范

制糖企業在成長期的主要特征是：企業有了主導的各類產品，如白砂糖、赤砂糖、原糖、精制糖、綿糖、低聚糖等；制糖工藝也漸漸穩定；企業管理也日漸規范；各類糖產品占有了一定的市場份額，企業開始盈利；企業的實力得到增強。

廣西制糖企業在成長期面臨較高的財務風險，即由于大量的營銷費用投入、各種有利于客戶的信用條件和信用政策的制定，需要企業墊支大量的流動資金。在這種情況下，采用以銷售為核心的預算管理模式能夠較好的適應企業戰略的需要，這時預算管理的重點是借助預算管理來促進營銷戰略的全面落實。現金預算能夠在多大程度上支持營銷策略是此時預算管理的核心工作，在編制預算時要充分考慮應收賬款收回的可能性，以免因現金流入的不足導致支付出現困難，從而引發財務風險。

（三）成熟期的預算管理與風險防范

制糖企業在成熟期的主要特征是：企業形成了自己的特色糖產品，如南寧糖業的云歐牌白砂糖、鳳糖生化的網山牌白砂糖、東糖集團的QT牌白砂糖等現在都是全國食糖名牌產品；糖產品市場已經飽和，競爭激烈；企業財務狀況良好；企業管理模式化和成熟化。

廣西制糖企業在成熟時期，一方面生產企業占有較高、較穩定的市場份額，產品價格也趨于穩定；另一方面，由于大量銷售產品和較低的投資支出使得現金凈流量為正數。即便如此，企業仍然存在潛在的壓力，這種壓力主要來自于成本下降的壓力。這時成本控制是企業預算管理的核心，企業想要達到期望收益必須在成本上進行挖潛，以達到增大現金凈流量和防范財務風險的目的。

（四）衰退期的預算管理與風險防范

制糖企業在衰退期的主要特征是：各類糖產品銷量下降，利潤也跟著下降甚至開始出現虧損；各種企業病紛紛出現；產品、制糖設備和工藝老化；企業思想僵化，創新意識缺乏。

在衰退期，制糖企業采用以現金流量為起點的預算管理模式可能是合適的。因為在經營上，該時期的銷售出現負增長；在財務上，大量應收賬款在本期收回，而潛在的新投資項目并未確定。因此自由現金流量大量閑置，此時若無較好的短期投資項目，最好歸還一些負債， 以減少企業財務成本。這一時期預算管理的重點是監控現金的有效收回并保證其有效利用，合理規劃現金流量。

五、結束語

預算管理可以起著很好的風險識別作用和風險控制作用，廣西制糖企業可以通過實施預算管理來加強對現金收支的控制，合理安排各個時期的現金流入與流出，從而增強企業防范財務風險的意識，以保證企業的可持續發展，為廣西“社會主義新農村”的建設貢獻力量。

參考文獻:

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（責任編輯：石樹文）