對外貿(mào)易與經(jīng)濟增長的協(xié)整及因果關系檢驗

摘 要：改革開放以來，福建省的經(jīng)濟有了飛速的發(fā)展，實際GDP（以GDP的價格平減指數(shù)計算，同時以1978年的不變價格計算）由1985年的200.48億元增長到了2005年的6 053.14 億元，年平均增長率達到15.73%，與此同時，福建省的物價也有飛速的發(fā)展，一個重要的表現(xiàn)就是福建省的貿(mào)易依存度（進出口總額與GDP的比）為原先1985年12.3%上升到2005年的64.2%。其中，實際出口總額（以GDP的價格平減指數(shù)計算，同時以1978年的不變價格計算）由1985年的16.3億元上升到2004年的2396.8億元。而實際進口總額（統(tǒng)計口徑如上）也由1985年的10.7億元上升到2004年的1 500.8億元，在全國位居前茅。因此，分析福建省的GDP數(shù)額與進出口貿(mào)易總額之間的關系，有十分重大的現(xiàn)實意義。

關鍵詞：對外貿(mào)易；經(jīng)濟增長；協(xié)整分析；Granger因果檢驗

中圖分類號:F224.0 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X（2008）15-0175-02

引言

對外貿(mào)易與經(jīng)濟增長之間的關系是理論界備受討論的一個論題，其理論主要分為三種，古典貿(mào)易理論，新古典貿(mào)易理論和新經(jīng)濟增長理論。例如亞當·斯密的“剩余產(chǎn)品出路”學說，凱恩斯的對外貿(mào)易乘數(shù)理論；以及E.哈根為代表的經(jīng)濟學家從出口貿(mào)易對技術進步的促進來尋找推動經(jīng)濟增長的機制；克魯格曼闡述了在規(guī)模報酬的前提下，通過出口可以擴大產(chǎn)量，降低成本從而可以推動經(jīng)濟的增長。近年來羅默的內(nèi)生經(jīng)濟增長理論對國際貿(mào)易促進經(jīng)濟增長的機制進行了重新論述。幾乎所有的學者都認為，對外貿(mào)易可以促進一國經(jīng)濟的發(fā)展，但是是進口或者是出口對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻比較大則莫衷一是。

本文利用協(xié)整理論對福建省對外貿(mào)易和經(jīng)濟增長之間的關系進行實證分析，包括ADF檢驗，PP檢驗，Johansen檢驗和Granger檢驗，其目的是研究福建省的進口，出口以及GDP之間的長期穩(wěn)定關系和短期的波動關系。從而驗證福建的經(jīng)濟是出口導向型的或者是進口導向型的。

一、模型

由于所用的歷史數(shù)據(jù)可能是非平穩(wěn)的數(shù)據(jù)，因此，首先對數(shù)據(jù)進行單位根過程的檢驗，如果檢驗的過程發(fā)現(xiàn)確實是非平穩(wěn)的數(shù)據(jù)，則我們利用協(xié)整來檢測變量之間的關系。如果兩個變量是協(xié)整的，那么它們之間存在有一個長期穩(wěn)定的比例關系。在協(xié)整的基礎上，我們就可以利用Granger 因果關系檢驗。Granger因果關系檢驗指出，如果變量之間是協(xié)整的，那么至少存在一個方向上的Granger原因，而在非協(xié)整的情況下，任何的推斷都是無效的。

以yt代表經(jīng)濟增長變量指標，而xt代表著出口變量的指標，如果xt與yt是I（1）的（即它們本身是非平穩(wěn)的，但是其一階差分是平穩(wěn)的）如果存在一個非零向量α，使得yt-αxt=εt是平穩(wěn)的，則稱xt與yt是協(xié)整的，序列xt與yt有一種長期穩(wěn)定的動態(tài)均衡的關系。

如果xt與yt是協(xié)整的，可以利用誤差修正模型ECM來識別變量xt與yt之間的Granger因果關系檢驗。模型為:

對于協(xié)整檢驗，一般有兩種方法，EG兩步法通常用來檢驗兩變量之間的協(xié)整關系，但是對于多個變量則不適用，對于兩個以上的變量，常用的方法是一種向量自回歸的方法——Johansen檢驗，它可以用于檢驗多個變量，同時也可以求出它們之間若干種協(xié)整的關系。

在現(xiàn)實中，進出口的數(shù)額與GDP之間是否存在相互影響？是進出口影響著經(jīng)濟變化還是經(jīng)濟變化影響著進出口？還是二者互為因果關系？就必須進行Granger-Causality檢驗方法進行識別。其基本原理為：在做Y對其他變量（包括自身的過去值）的回歸時，如果把X的滯后值包括后能夠顯著的提高對Y的預測，我們就說X是Y的Granger原因，類似的定義Y是X的Granger原因。為此有一個檢驗方程：

二、數(shù)據(jù)分析

1.數(shù)據(jù)處理

本文采用的數(shù)據(jù)是來自《福建省統(tǒng)計年鑒》以及《中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫》，其樣本來自于1985年到2004年的年度的福建GDP，進口總額，出口總額的年度時間序列數(shù)據(jù)，進出口值由當年的平均匯率進行換算為人民幣進行計算。之后 GDP ，進出口值通過物價消費指數(shù)（CPI）進行換算成為以1978年為不變價格的值，之后取自然對數(shù)消除數(shù)據(jù)的異方差，并且使其數(shù)據(jù)線形趨勢化。

在進行回歸分析時，其數(shù)據(jù)必須是平穩(wěn)的，否則會產(chǎn)生“偽回歸”的問題，然而我們用于經(jīng)濟分析的數(shù)據(jù)往往是不平穩(wěn)的，破壞了平穩(wěn)性的假定。因此，我們在分析數(shù)據(jù)時候，為了使得分析有意義，使其平穩(wěn)化，常常對水平序列進行差分。

2.協(xié)整分析

由于 LOG（GDP） LOG（IM） LOG（EX）都是一階單整的變量，可以利用EG兩步法來檢驗兩兩之間是否存在有協(xié)整的關系 。

從上表可以看出，LGDP與LIM不存在有協(xié)整關系，但是，LGDP與LEX存在有協(xié)整關系，LEX每增長1個百分點，對LGDP的貢獻為0.51個百分點。同時，LIM與LEX之間也存在有協(xié)整關系。LEX上升1個百分點，對LIM的貢獻為0.82個百分點。

通過模型選擇的聯(lián)合檢驗，可以確定常數(shù)項約束在協(xié)整空間內(nèi)且協(xié)整方程有截距的模型為最合適的協(xié)整檢驗模型。

3.Granger因果檢驗

現(xiàn)在我們來分析LGDP LIM LEX之間的因果關系，根據(jù)赤池信息準則（AIC）確定各個變量的滯后階數(shù)為2。

由表2可以看出，LEX沒有引致LGDP的零假設的概率為0.04368，在5%的顯著性水平下這一假設被拒絕。

結(jié)論

本文通過福建省的國內(nèi)生產(chǎn)總值，實際出口總額與實際進口總額進行協(xié)整檢驗，并在此基礎上進行了Granger因果關系檢驗來分析經(jīng)濟增長，出口增長與進口增長之間的關系，得到了以下結(jié)論：

（1）實際GDP ，出口總額與進口總額之間存在有唯一的協(xié)整關系，即三者之間存在有長期均衡的關系，從系數(shù)來看，出口前的系數(shù)為4.96，對GDP的拉動能力稍稍勝過對進口的拉動。說明了出口導向，是福建省的有效的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，通過大規(guī)模的出口，擴大經(jīng)濟活動范圍，可推動經(jīng)濟的快速發(fā)展。

（2）從因果分析來看，出口并沒有對福建省的GDP有單向因果關系。可以說明出口對福建經(jīng)濟的重要性，基本上符合了新古典經(jīng)濟學的出口導向理論。說明了福建的經(jīng)濟是出口導向型的經(jīng)濟。

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[責任編輯 吳明宇]