改革銀團貸款模式降低企業集團貸款風險

摘要：文章通過對現行企業集團貸款和銀行貸款風險分析，闡述了企業集團貸款管理制度的局限性；提出要改革銀團貸款模式，引入銀團貸款委員會制度，對企業集團統一授信和分級貸款管理，解決關聯企業貸款互保問題，從而改變銀行處于信息不對稱的劣勢地位，降低銀行貸款風險。

關鍵詞：銀團貸款企業集團貸款風險委員會制度

中圖分類號：F830.56 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2008)07-191-02

自商業銀行積極開辦企業集團貸款業務以來，由于集團客戶具有規模大、競爭能力和抗風險能力較強的特點，集團客戶成為各個商業銀行營銷的重點，企業集團貸款增長迅速。近年來，隨著企業集團貸款快速增長、貸款比重逐步提高，銀行貸款風險也隨之增加，借貸矛盾亟需解決

一、目前企業集團貸款給銀行業帶來的風險

1 對大集團過度授信現象突出。來自銀監會的數據顯示，截至2007年2月末，19家銀行(包括5家大型國有控股及國有銀行、國家開發銀行、中國進出口銀行和12家股份制銀行)授信額度在5000萬元以上的大客戶共4.2萬戶，比2006年末增加440多戶；大客戶授信額度為21.5萬億元，單戶大企業平均授信額度超過5億元。數據顯示銀行對大集團過度授信現象突出。

2 銀行貸款過分依賴于少數大集團客戶。數據還顯示，截至2007年2月末。19家銀行貸款余額高達11.5萬億元，大客戶貸款余額占銀行貸款總額的比例在60％以上，銀行貸款過分依賴于少數大集團客戶，銀行風險受企業集團影響正在增加。

3 信貸資金的“統借統還”，貸款監管難度增大。很多企業集團在內部實行統一的所謂“財務管理”，對信貸資金實行“統借統還”。集團內企業往往根據自身需要串用銀行貸款，單一銀行很難跟蹤信貸資金流向。有的企業集團在規模擴張過程中過度依賴銀行融資，甚至存在長期投資大量擠占短期流動資金貸款的“短貸長用”現象，一旦出現銀行全面回收貸款或集團銷售資金回籠過緩的情況，資金鏈就會斷裂，對銀行系統資金安全形成巨大威脅。

4 集團客戶的擔保和關聯企業互保現象嚴重。對于企業集團而言，擔保和關聯企業互保較為普遍。但由于不少企業集團公司治理和內控水平較低，在財務管理上，無法分清責任，也沒有建立必要的防火墻，當借款方不能償還債務時，極易引起連鎖反應，使整個集團陷入困境，銀行債權難以獲得保證。

5 變相懸空銀行債權。有的企業集團為了逃廢銀行債務，利用內部關聯交易和不合理的轉移定價，或通過兼并收購、破產。或在關聯企業內部轉移資產、債務，虛化擔保企業的擔保能力和企業的承債能力，變相懸空銀行債權，把風險留給了貸款銀行。

企業集團貸款給商業銀行帶來前所未有的機遇，但給商業銀行帶來的風險也正在增加，為減少此風險給商業銀行可能帶來的損失，商業銀行在給集團客戶授信和放貸前，應通過查詢貸款卡信息及其他合法途徑，充分掌握集團客戶的負債信息、關聯方信息、對外對內擔保信息和訴訟情況等重大事項，統一授信和適度授信，防止對集團客戶過度授信，引進銀團貸款制度可以有效解決這一問題。改革和發展現有銀團貸款模式，充分發揮貸款卡的作用，對預警授信、保障金融秩序穩定和銀行業的有序發展，具有重要意義。

二、目前企業集團信貸管理制度局限性

1 缺乏有效的識別集團關聯企業的方法。各銀行都提出要對集團客戶統一授信，以對集團客戶信貸總量進行控制。由于大企業集團經營跨區域、跨行業、跨所有制現象普遍，如何識別關聯企業，劃定集團客戶的范圍是一大難題。目前各商業銀行對企業集團范圍認定不一致，導致相互擔保貸款現象時有發生。

2 缺乏有效的對集團關聯企業相互擔保貸款的風險控制方法。對集團關聯企業間相互擔保貸款的風險控制受企業、銀行業競爭環境、經營特點等原因無法解決，風險控制操作空間狹小。

3 缺乏有效的判斷集團客戶提供信息真實度的方法。對企業財務信息的掌握基本來自企業自己提供的信息，不利于貸前、貸后的風險規避。企業提供的財務報表是針對具體貸款事由編制的，導致不同銀行取得的同一企業、同一時期的財務報表數據有重大出人。因此，商業銀行組織有必要建立統一的、可供各銀行共享的信息渠道和信息平臺，加強對企業信息的判斷能力。

4 總量控制缺乏分行層面的、可實際操作的對集團客戶授信限額的管理規定。國際上對單一客戶或集團客戶授信額度一般都有數量規定，但我國規定：“對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比率不得超過10％”，導致分行尚無單一客戶授信資本金限額管理，原因是分行非法人銀行，無獨立資本金，難以確定適度的貸款余額，造成各自為政的局面。因此。對于金融業務量大的區域金融中心、企業集團發展迅速和集中的地區。缺乏對應的量化管理指標，不利于風險控制。

5 商業銀行實行的主辦行、協辦行制度不利于分行對企業集團的信貸風險控制。集團客戶習慣于多頭分散貸款，而信貸風險卻要實行總量控制，在一個分行內部主辦行、協辦行制度在具體實施時必然會發生信息摩擦，進一步降低了分行對集團客戶的整體風險防范和控制的效率，不同銀行間的信息交流和對企業集團的整體風險防范和控制會更加困難。

企業集團貸款數額巨大、涉及面廣、借款銀行多、借款主體復雜，和銀團貸款有一定的邊緣性，可將銀團貸款政策針對性完善之后應用到集團貸款管理中來，解決目前集團貸款出現的問題和所面臨的風險。

三、改革和發展銀團貸款模式的意義

1 銀行監管部門的法定地位使其在把握企業集團信貸總體狀況時比單個商業銀行有明顯優勢。應充分利用這一優勢，采取必要措施幫助商業銀行充分了解借款企業信息、降低不良貸款數量和比例、防范集團客戶貸款的系統性風險。

2 對企業集團統一授信管理提供具體的、量化的和可操作性的辦法。對統一授信的集團關聯企業的范圍制定統一的、可操作的辦法，這是對集團客戶授信科學管理的基礎，有效識別關聯企業及其內部交易行為。對關聯企業的識別，應該定量與定性相結合、持續性與發展性相結合。

3 在一定程度上解決了銀行處于嚴重的信息不對稱的劣勢地位，減少信息分散和信息摩擦造成的效率損失，使得金融機構可以做到對整個企業集團貸款風險的預先防范控制，避免對集團客戶過度授信和放貸。

4 企業集團客戶業務擴展迅速、對外投資形式多樣、資本運作周期長，資金往來頻繁，貸款需求量大，貸款頻率高，快速處理模式可大大簡化貸款審批流程，降低銀行審貸成本，急企業之所急，減少貸款費用，降低借款企業負擔，提高效率。

5 對企業集團統一貸款、總量管理，和企業集團信貸資金“統借統還”模式對接，可在一定程度上消除內部關聯企業互保和循環擔保行為，降低企業內耗，有利于減少互保和循環擔保行為和風險。

四、改革企業集團信貸管理的政策建議和發展對策

一方面，銀團貸款一般限于新建項目、擴建項目，針對的是項目貸款，項目貸款還款能力、收益等具有不可預見性、不確定性，使得銀團貸款具有一定的局限性和風險性，有必要改革銀團貸款模式的這一特性。

另一方面，一次性銀團貸款無法滿足企業集團日常性業務的大量資金需求，改革項目性銀團貸款為企業集團貸款，可以在很大程度上解決這一問題。

1 由銀監會牽頭、各商業銀行參加組建固定的銀團貸款委員會，使銀團貸款由臨時性轉向長期性、一次性轉向永久性、項目性轉向企業性、單次牽頭行轉向輪值牽頭行，建立輪值牽頭行制度，形成銀行集團貸出資金、企業集團借入貸款的集團對集團的平等資金借貸關系，各銀行從“競爭”走向“競合”。

2 企業集團的認定。以關聯企業為主導，包含母子公司、總分公司、參股、家族式、合營、聯營、擔保關聯企業等，組成單位由成員企業申請、企業集團上報、銀團貸款委員會審核確認。由于上市公司和國有企業等企業受相關政策的限制，部分企業簽訂互保協議或者反擔保協議，此類公司綜合考慮并入企業集團框架。企業集團認定后合并企業集團資產負債表、損益表及財務狀況變動表等主要報表，剔除企業集團內部的產品購置銷售、資產出租租賃、資金轉移、財產轉移、債務轉移、資產債務重組等關聯交易經濟活動帶來的內部非實質性資產負債變動，統一財務報表提供給銀團貸款委員會，改變銀行信息不對稱的地位，防止企業集團通過內部關聯交易、內部轉移資產債務虛增資產、收入和利潤，變相懸空銀行債權。

3 銀團貸款委員會在“客戶風險監測預警”體系基礎上建立一個銀行監管部門與商業銀行之間及各商業銀行之間的信息交流平臺，統一對集團客戶進行評級、授信、資產負債評定、大額貸款發放、債券發行、貸款擔保等債務性管理，利于進行總量控制和風險提示，防止集團客戶多頭套取貸款。各銀行可在此基礎上建立集團客戶小組，全面負責對集團客戶有關信息的收集、分析和跟蹤監管工作，進一步確定分行層面對集團客戶的授信，真正做到統一授信。

4 實行企業集團貸款卡管理。對企業集團發放主卡、對組成企業發放副卡，項目貸款應一次審報、分批審貸、不得劃整為零，企業貸款隨借隨貸，對企業存款和集團貸款進行有效的時時動態管理。防范對集團客戶過度授信、貸款總量失控，隨時掌握集團客戶資產負債的變化，對“統借統還”進行跟蹤管理。同時對企業集團在各銀行開設的基本賬戶、臨時賬戶等各類賬戶進行統一管理、適度授信，隨時掌握企業集團的銀行存貸款數量、資金流向、還款能力、拖欠風險等。

5 在統一授信的前提下重視對承貸主體的選擇，由牽頭行牽頭組建貸款項目組，根據集團客戶的不同性質，確定合適借款主體，注意避免因借款人選擇不當而產生的結構性問題。對大額貸款額度進行合理分配，例如，以前三年該企業集團在各銀行貸款比例余額平均值確定基本比例；對于小額貸款各銀行可自行辦理，但歸入集團客戶貸款總額。

6 對外擔保有可能成為或有負債，具有較大的不確定性，給企業帶來風險，進一步給投資人或其他債權人帶來風險。改變對企業或有負債范圍確定，將對外擔保合并入或有負債科目內，并計人企業集團的授信額度內。設定貸款擔保等級額度，由組成企業上報、企業集團核定、銀團貸款委員會確認，在一級額度內無需擔保、二級額度需其他非相關企業擔保，擔保行為通過貸款卡紀錄，總量控制和預警授信，有效減少關聯企業互保行為。

總之，目前銀行貸款過分地依賴于集團客戶，且過度授信突出，貸款風險加劇，改革現有銀團貸款模式，導入銀團貸款委員會制度，統一對集團客戶授信、放貸、貸款管理，弱化銀行業的信息劣勢地位，降低貸款系統性風險、企業集團的貸款費用和銀行的放貸成本，具有突破性意義。

(責編：若 佳)