寧波民營中小企業金融支持對策分析

[摘 要] 民營企業一直是支撐寧波經濟的主要力量，寧波市的金融相對發達，金融總量較高。隨著改革開放的深入，寧波眾多的民營中小企業在發展過程中面臨著第二次創業，廣大企業受到市場約束增大，突出表現為資金緊張，融資困難。本文將分析寧波民營中小企業金融支持的狀況，并提出若干切實可行的對策。

[關鍵詞] 民營中小企業 金融支持 民營銀行

一、引言

改革開放以來，寧波經濟迅猛發展。在寧波的經濟發展中，民營經濟是主力軍。據工商部門近幾年的統計，寧波已有個體工商戶，私營企業和其他混合型企業在占全市企業總數的91.5%。民營經濟占全市經濟總量的70%。雖然寧波地區金融對民營經濟的態度要比其他地方寬松很多，加上新興金融機構的快速發展。但在制約民營中小企業發展的幾大因素中，資金因素所占比例為29.94%，人才，市場所占比例分別為26.12%和14.1%，資金因素仍占首位，繼續加大對民營企業的金融支持是當務之急。

二、現狀分析

1.上市。寧波市積極鼓勵民營企業通過上市獲取資金，，寧波轄區共有33家上市公司，其中民營企業占了一半。但事實上，民營企業進入資本市場直接籌資的空間很狹小，直接進入資本市場融資的都是民企中的翹楚。與股票市場相似，債券市場也有高門檻。因此，股權融資和債券融資目前尚不可能成為民營中小企業融資的主要渠道。

2.銀行貸款。統計數據顯示，我國民營企業獲得銀行貸款在整個銀行貸款中的比重不到30%，寧波中小企業與大企業貸款余額比為8.2∶1.8，寧波中小企業貸款滿足率保持在90%以上，由此可見，銀行對民營企業融資問題關注較大，但不容忽視的是，“規模歧視”現象在寧波仍然存在，大批民營中小企業尤其是小企業仍被拒之門外。

3.擔保公司。寧波擔保業的民間投入資金多年來一直大幅度增長，已超過國有投入資金，在擔保業占領了絕對優勢。且擔保機構壞賬比例不到1.2%，遠遠低于寧波市銀行業本外幣不良貸款率。

4.民間融資。寧波民間資本比較充裕，民間融資還是一部分小型民營企業的重要資金來源。寧波主要有四種民間金融形式，即民間借貸、集資、互助會、農村合作基金會等。近年來，民間金融在民營中小企業融資中的占比是逐漸下降，民間金融利率主要以官方利率為基礎，一般為商業銀行同期同檔利率的1倍～3倍。

三、問題分析

1.規模歧視。據有關調查數據顯示，企業的融資便利程度和貸款滿足率與其規模存在著明顯的正相關系，資產規模越大，貸款滿足率相對較高。有一定規模的企業不僅信貸融資不成問題，不少還是金融機構的“黃金客戶”，資本市場融資也相對比較便利，而寧波一些勞動密集型的民營中小企業的融資狀況實際改善的并不多，依然十分困難。

2.中長期投資性資金短缺。民營中小企業對周轉性資金需要，雖然數量不大，但時間緊。而寧波市金融機構的信貸結構、審貸程序及要求恰恰與此相反，一年以內的短期周轉性資金供給相對寬裕，而長期投資性資金需求的滿足卻十分困難。

3.金融服務產品開發相對缺乏。金融機構面向民營中小企業的服務品種單一，基本上是直接貸款一統天下。從貸款方式看，存在片面強調抵押貸款與其他金融服務產品開發不足的矛盾。一些商業銀行雖然也提出對AA級以上商業信用等級的民營企業提供一定比例的信用貸款和中長期流動資金貸款，但實際情況是，由于信用評級制度的不合理，普通民營中小企業獲得信用貸款事實上并不可能。

4.中小金融機構遭遇體制“瓶頸”。隨著國有銀行信貸管理體制的調整，國有獨資銀行紛紛開始撤離縣域以下地區，縣域信貸增量的萎縮，首當其沖受到影響的是民營中小企業。此外，寧波民營中小企業貸款的主要承擔者的信用社，不僅同樣存在著信貸資源問題，而且由于體制“瓶頸”和政策因素的制約，其經營能力和發展受到很大影響。上述困境客觀上也使民營中小企業融資環境趨于不理想。

三、對策分析

1.政府方面。

（1)積極發展民營企業直接融資。估計國家有可能出臺企業債券這種金融工具，寧波市要把握這一機遇，推出良好的企業發債，保持良好的債券信譽。同時嘗試建立風險投資基金，形成由政府、企業、金融機構、社會保險基金等多渠道的資金來源，積極鼓勵和引導企業、基金和個人進行風險投資。

（2)發展和運用融資租賃、項目融資等籌資方式。政府必須加強宏觀引導，主要措施為：加強宣傳，提高企業特別是廣大民營企業的融資租賃意識；落實有關優惠政策和配套政策與措施，如允許租賃設備加速折舊，推行租賃保險制度，減免有關稅收等。另外，積極探索在國際市場上運用BOT、ABS方式，為基礎項目建設開拓新的利用外資途徑。

(3)完善與開放資本市場。

①建立地方性證券市場。寧波政府可以考慮民營經濟同樣發達的溫州、臺州等地聯合建立跨地區、小范圍的地方性證券市場。由于投資者對企業的經營狀況、盈利前景有切身感受，民營中小企業不可能靠虛假賬目欺騙投資者，另外，地方政府及其監管機構對其審批會更加謹慎，加強了對民營中小企業的約束。

②發展民營銀行。民營銀行是指擁有合理產權結構的市場化公司治理的商業銀行，其是獨立與政府的市場化企業，有清晰的產權，能夠自主經營，自負盈虧，自擔風險，的企業。寧波可以按以下方式建立民營銀行:a.由民間投資者申請組建。b.吸收民間資本，組建民營化的農村股份制商業銀行。c.城市、農村信用社的改組。d城市商業銀行引進民間資本，通過股權結構改造，實現民營化。

(4)加大對地方性中小金融機構的政策扶持力度。對寧波市中小金融機構要加大產權制度改革力度，在政策導向、輿論宣傳等方面注意維護地方金融機構的社會信譽，按分業經營管理原則對其進行市場功能定位；建立和完善互助性質的合作基金會，信用貸款促進會，穩步發展擔保公司，制定各種促進當地金融規范發展的具體政策法規。可允許具有發債能力、符合發債條件的中小金融機構發行債券來籌措信貸資金，也可加快出臺“同業借貸”管理辦法，允許信貸資金不足的中小金融機構以“同業借貸”方式獲得期限較長的資金支持。

2.銀行方面。(1)以防范風險為前提，簡化貸款手續。由于我國國有商業銀行采取授權授信體制，一般是從總行到一、二級分行再到支行逐級授權和轉授權。基層行只有貸款調查權而無審批權。寧波市銀行應針對當地經濟狀況，客戶信用條件等對授信制度作適度的調整。另外，可設立專門為民營中小型企業服務的職能部門，對民營企業采取“一門式”管理，使民營企業貸款一步到位。

(2)健全民營中小企業資信評估制度，靈活運用多種貸款方式從行業選擇來看，可重點扶持高新技術企業，有發展前途的新型企業。從企業財務狀況來看，可重點支持信用級別高，資產負債率低的先進流動量大的企業，生產穩定，有擔保的企業。在資信評估制度制定上，不能拿現行針對大中型企業的信貸管理辦法，定性評分一般不要超過定量得分的25%；評級一律以定量分析為主。從貸款方式角度看，繼續創新仍需加強，可以業主的財產、有價證券、存單等作擔保，也可以由自然人保證作擔保，也可以用倉單做質押。，如果企業規模雖小，但有大量訂單，也可考慮放貸。總的原則是只要能保證貸款安全的擔保形式都可以。

(3)改善對民營企業的金融服務。商業銀行應充分利用機構網絡資金健全的優勢，推出靈活多樣的結算工具，利用其信息和人才優勢為民營企業提供市場信息及財務管理，咨詢評估清、產核算等方面的服務，發展個性化理財和差異化服務，同時積極開展差別化服務，積極參與民營企業股份制改革，資本募集、項目融資、收購兼并活動，充當財務顧問，為其提供相關的策劃與咨詢活動，以提高民營企業資金實力和經營管理水平。

3.企業方面。企業方面應該加快產業結構調整和產業升級步伐，以特色優勢產品為“龍頭”，走規模型、科技型、外向型的集約化發展道路，此外要加快建立現代企業制度和科學的法人治理機構，實行規范的、制度化的決策體制與決策程序，降低企業決策失誤，才能為自己信貸融資奠定良好的基礎和創造必要條件。在此企業要健全財務管理，增強信用觀念。一方面規范和完善企業財務規章制度，定期提供全面、準確的財務信息，創造條件使企業在硬件上更多地符合銀行貸款條件；一方面民營中小企業經營者要加強金融法規的學習，應充分尊重銀行的債權，不逃廢、懸空金融債務，樹立起守信用的形象。

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