企業集團價值鏈管理財務控制模式的探討

[摘 要] 現代企業的競爭實際上是價值鏈為核心的競爭，本文以價值鏈理論為基礎，對企業集團財務控制模式進行了分析和探討。

[關鍵詞] 價值鏈 財務控制 模式

現代企業的競爭戰略實際上是以價值鏈管理為核心的，企業競爭戰略的變化引起了企業管理理念的變化，財務控制是企業財務管理的核心內容，因此有必要研究基于價值鏈管理上的企業集團財務控制問題。

一、價值鏈管理核心下對財務管理的新認識

一般的財務管理是基于單一的企業作為主體，價值鏈財務管理以價值鏈作為聯結集團內企業的一條主線，從而有利于進一步加強企業集團財務的管理和控制，價值鏈管理的理念使得財務管理的概念得到了相應的提升和改變。

1.價值鏈為核心的財務管理是傳統財務在價值鏈理論下的延伸：與傳統的區別在于，傳統管理的對象是單個企業的價值運動，而價值鏈管理的對象是價值鏈的價值運動。

2.價值鏈財務管理的目標是實現價值增值：在價值鏈上傳遞的除物流、信息流和資金流之外，更根本的是增值流。所以要增加價值鏈的競爭力，就要求消除一切內耗，在價值鏈上每一環節作到價值增值，這也是價值鏈財務管理的根本目標。

3.價值鏈財務管理的有效實施有賴于價值鏈各方的同力協作：價值鏈是由多個企業所組成的企業聯盟，因此鏈上的任何一個企業的決策都會影響其他企業的決策，一個企業的采購計劃、生產計劃和庫存優化控制等不但要考慮本身的業務流程和所擁有的資源，更要從價值鏈整體出發，進行全面的優化和控制，因此集團企業有必要從整體上全面對成員企業按價值鏈管理的思路進行財務控制和管理。

二、企業集團財務控制的新問題

企業集團作為一個多層次多法人的經濟聯合體是由母公司、子公司、事業部等組成的復合企業結構，由于分支多、結構復雜，管理難度大，財務管理控制方面的問題主要存在以下的幾個方面:

1.集團財務管理定位不清晰。當前很多集團的財務功能定位模糊、職責不清，在集權與分權中飄浮不定。一些企業集團財務實行高度的分權管理，在財權上，子公司在資本融集和運用、財務收支費用開支、財務人員選聘和解聘、職工工資福利及獎金等方面均有充分的決策權，在管理上，母公司只是間接管理，所以有必要對集團財務管理進行明確定位。

2.協調手段缺乏，監控缺乏全過程，財務監督力度不強。集團財務控制管理沒有達到全局的一體化高度，不少企業集團沒有建立起整體財務戰略和財務監督體系，更沒有形成統一的財務控制中心，財務協調手段缺乏，很難使集團形成高效的協同效應，發揮整體優勢。

3.資金管理松散，信息孤島現象嚴重。兩權分離，產生了委托代理，企業的股東掌握著所有權，而將經營權下放給管理者。管理者薪酬是由企業經營效果來決定的，而衡量經營績效的基本指標主要來自于財務報告或財務數據。根據獎酬計劃假設，管理者通常傾向于選擇可增加報告盈利的會計方式，但由于信息不暢通，導致所有者無法正確進行判斷。

三、在價值鏈管理的過程中創建集團財務控制的新模式

傳統上，企業都是獨立地管理價值鏈的各組成部分，如生產和銷售，競爭壓力的加劇和市場全球化要求企業必須建立迅速響應要求的價值鏈，這種形勢促成了企業集團的產生。企業集團是以產權聯結為主要紐帶，并以產品，技術，經濟、契約等多種紐帶，將多個企業聯結在一起，具有多層次結構的以母公司為主體的多法人經濟聯合體。作為企業集團管理的核心問題就是企業集團的財務管理，而財務管理中相關問題都是由其財務控制模式所決定的，企業集團財務管理控制模式的分類主要有兩種：

1.統管制:亦稱集權制，是指財權決大部分集中于母公司，母公司對子公司采取嚴格控制和統一管理方式的財務體制。統管制的特點是:財務管理決策權高度集中于母公司，子公司只享有很少部分的財務決策權，其人財物及供產銷統一由母公司控制，子公司的資本籌集、投資、資產重組、貸款、利潤分配、費用開支、工資及獎金分配、財務人員任免等重大財務事項都由母公司統一管理。

2.分管制:亦稱分權制，是指子公司擁有充分的財務管理決策權，而母公司對子公司以間接管理方式為主的財務體制。特點為:在財權上，子公司在資本融入及投出和運用、財務收支費用開支、財務人員選聘和解聘、職工工資福利及獎金等方面均有充分的決策權，并根據市場環境和公司自身情況作出重大的財務決策。

建立科學完善的企業集團財務管理模式，必須解決財務控制的問題。財務決策權的安排是財務控制的基礎，而財務控制的實施是財務決策權安排的生動體現。財務控制如何實現？企業集團的財務控制應當以價值鏈管理為核心，以實現集團價值增值為目，通過價值鏈的過程控制來達到集團的財務控制。價值鏈管理是以價值鏈為基本工具，以橫向一體化為戰略，以實現企業集團價值最大化為導向。由于任何一項價值活動，都會對企業集團的價值鏈產生影響，使其形成相互關聯的整體，并按照“鏈”的特征實施企業的業務流程，使得各項價值活動有機地整合起來，既使各環節相互關聯，又具有處理資金流、物流和信息流的自組織和自適應能力。這些相互聯系的價值活動，形成一條珍珠般的項鏈——價值鏈，共同作用為集團企業創造利潤，從而形成集團企業的價值鏈系統。實施價值鏈管理能夠實行集中的財務控制，可以充分利用IT將企業會計流程、財務開支、業務流程和管理流程的有機融合，并將所有流程融入信息技術環境，不進入系統就無法實現，將財會人員嵌入經營活動過程，保證信息采集、加工的實施性、完整性和有用性，在實際控制方法控制模式的配合下，充分發揮步步跟蹤的財務控制的力度和質量，確保價值目標的實現。從實踐中證明，控制的結果是:得控則強，失控則衰，無控則亂。

參考文獻:

[1]蔡昌著:價值管理[M].深圳:海天出版社， 2003

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