財務公司運營中存在的問題及對策

[摘要] 我國第一家財務公司運營已經二十年了，其間財務公司的發展速度非常快，對集團公司的發展和盈利做出了巨大的貢獻。但是在運營中也存在一些問題，本文就當前財務公司運營中存在的問題及對策談點個人見解。

[關鍵詞] 財務公司管理模式資本運營

一、財務公司運營中存在的問題

財務公司是大型企業集團投資成立、為本集團公司提供金融服務的非銀行金融機構，依法具有融資、投資和中介服務功能。財務公司在我國發展已經有二十年的發展歷史了，從1987年第一家財務公司東風汽車工業財務公司成立到現在已經發展為上百家財務公司。在發展和運營中取得了可喜的成績。但是，存在的問題也不少。到目前為止存在的主要問題是：

1.資金的規模小、來源少制約了財務公司的發展和運營。財務公司的資金主要來源于集團公司內部各個單位的長期、短期存款和委托存款，資金來源比較渠道比較少，而且資金規模偏小，多數財務公司注冊資金只有幾億元。于是財務公司的運營活動必然受到集團公司的行政干預；由于資金規模比較小，金融職能有限、運營能力比較低，業務量少，收益必然比較少。同時，還存在著利率風險、匯率風險、流動性風險等等財務風險。因此，使財務公司運營的發展受到限制。

2.管理模式的不足影響了財務決策的制定。這主要表現在以下兩個方面：一方面是集團公司內部各個分公司從自身的利益出發，隱瞞貨幣資金的存量，將分公司的現金存入財務公司以外的其他金融機構，以獲取高額利息。從而削弱了財務公司的運營能力和資金監督管理能力；另一方面是央行對財務公司在經營的地域和項目上都控制的比較嚴格，比如在外地設立分支機構的限制就很嚴，使財務公司無力對跨地域的資金進行運作，因而，對外營施工項目的資金缺乏監督和管理，影響了財務公司的財務戰略決策。在這方面我們和國際還沒有完全接軌，管理模式比較落后。

3.產品同質化及金融產品的短缺給財務公司的盈利帶來了極大地壓力。財務公司與各個大的金融機構相比，其產品無非是對集團公司內部的結算、存款、貸款等服務，這些業務范圍與各大金融機構的業務范圍具有同質化特點，缺乏創新性和競爭力。各個大的金融機構將進政策的優惠措施發揮到了極致，所以，財務公司在產品開發方面幾乎沒有任何優勢，這樣以來更加限制了財務公司的運作規模，財務公司如果靠提高存款利率、降低貸款利率來維持運營規模，必然會使財務公司自身的成本加大，盈利空間變小。

4.財務公司的人員素質比較差，難以對集團公司的資本運營做出卓越貢獻。由于財務公司的人員大多數是從會計部門轉入的，對理財規劃比較陌生，而且服務意識和營銷理念比較落后，另外，人員受教育水平也不高。根據我們利用網上的資料計算，具備研究生學歷的人員占全部人員比例為6%，具備高級職稱的人員也只有4%，所以，這樣一支業務隊伍很難為集團公司的資本運營做出卓越的貢獻。而在這方面商業銀行和國際財務公司則正在卓越的開展運營工作。

5.由于以上種種原因，財務公司的違規行為時有發生。比如中國第一家被摘牌的財務公司——華誠財務公司就是因為狂炒房地產、高額攬存款、高額拆借、盲目投資、高利放貸款等走上不歸路的。其虧損已經超過注冊資本的30%，連續三年超過10%了。

二、搞好財務公司運營的基本對策

1.我國財務公司的管理制度和管理模式應該借鑒國際的經驗，應該和國際接軌給財務公司更大的經營自主權，在籌集資金和投資方面要允許財務公司進行良性的“多種經營”比如辦理成員單位和社會其他單位的財務融姿顧問、咨詢業務；代理保險業務；貸款和融資租賃；發行企業債券；同業拆借，等等。另外要加強“行業自律意識”，加強中央銀行的監督和管理，把違法苗頭消滅在萌芽中。

2.要協調好兩個關系。(1)集團公司和財務公司的關系。集團公司要重視、支持財務公司的發展，給財務公司一定的自主權利；財務公司要關注集團公司的整體利益，依托于集團也要服務于集團。以實現集團公司利益最大化為理財目標，要堅持運營資金的流動性、安全性和效益性原則。(2)監督與服務的關系。財務公司要既為各個成員單位服務，又要監督成員單位執行集團公司和國家的法律法規的情況。

3.堅持四項基本功能。這思想基本功能是結算功能、融資功能、資本運作功能和咨詢服務功能。在這方面一拖福賽特集團公司做的比較好，在2006年為企業融資6億元，收效很大。要發揮好這個功能，企業必須有一套科學嚴密的規章制度，要用制度保證各個成員單位以大局利益為重。以便于企業整體資金的運作。

4.財務公司應該在國家法律允許的范圍內，進行新產品新服務項目的開發，新的服務和產品要有突出的特點，要具有創新性。比如可以開展社會上其他企業和個人理財咨詢業務等等。

5.要借助行業協會的力量大力提高財務公司員工的業務素質和職業道德。古人云：概有非常之功，必得非常之人。21世紀的金融業是以知識為基礎的高附加值產業，財務公司要想在未來的競爭中占據主要地位，必須造就一支高素質、高水平的金融員工隊伍。人才是企業的無形資產，是競爭力的關鍵因素，所以，財務公司應該一方面要加大人員培訓力度，分批選派知識面廣、年輕有為的員工進行二次學習深造，建立良好的激勵和教育培訓機制，培養一批懂金融專業知識、計算機技術和國際金融法規及國際慣例、熟練運用外語的復合型人才；另一方面還要加大人事改革力度，把那些政治思想過硬、業務能力強、懂經營和管理的同志盡快提撥上來，真正實現“干部能上能下、工資能高能低、人員能進能出”的動態用人模式；第三方面要加大人才引進力度，對一些亟需緊缺的專業人才，提供優惠的待遇將他們吸引過來，以達到不斷補充新鮮血液、增強競爭活力的目的；第四方面要加大人才開發力度，緊緊圍繞人力資源開發與有效配置這個關鍵環節，建立健全人才的規劃、培訓、考核、成長、獎懲機制。只有這樣，在未來的人才競爭中財務公司才能立于不敗之地。

6.完善財務公司基礎設施建設。伴隨著現代科學技術尤其是計算機和信息技術的迅猛發展，金融業正面臨一場深刻的變革，日益呈現出服務電子化、管理數字化、業務流程無紙化的發展趨勢，特別是網絡銀行的出現引起了銀行業經營手段與方式的根本性改變，成為銀行在未來競爭中搶占制高點的關鍵。目前財務公司電子化建設不僅與國內其他金融機構的差距明顯，更談不上與國外同行相比，而且各財務公司基本上自成一體，相互間的差別甚大。對此，各財務公司要高度重視自身的電子化建設，這是在未來競爭中處于不敗之地的必經之路，因為它既能極大地提高服務質量，提升服務水平，還可有效地降低經營成本，據有關專家測驗算目前網絡銀行的交易成本只是傳統交易成本的三分之一，而且交易速度和準確性也大為提高。另外，隨著金融業務不斷創新，一些新興金融業務必須以現代科學技術作為支撐才能實現高附加值的業務所占比例的上升，從而提升財務公司的盈利能力。

7.努力提高財務公司綜合經營實力。打鐵還在自身硬，競爭的實質實際上就是各自實力的較量。盡快壯大財務公司經營實力迫在眉睫，其主要工作有兩方面：一方面積極推行財務公司間重組聯合，尤其是一些由國家部委改制成的行業性集團公司如電力、石油石化、航空航天等內部財務公司的合并重組勢在必行，以適應國家產業發展和行業體制改革的需要；另一方面按照現代企業制度的基本框架改進和完善經營管理體制，根據未來市場的變化趨勢以及國際金融業的發展方向，調整經營理念和財務公司發展戰略，以確保我國財務公司在未來世界經濟、金融一體化的進程中能夠保持長期、穩定的發展。

三、結論

綜上所述，加快我國財務公司跨國業務的步伐，擴大財務公司的金融功能，放開對財務公司的種種限制，使財務公司有可能加強對外合作尋求社會化服務，做到融資有道、經營有路，才能發展有望。才能促進集團公司的快速健康地發展。

參考文獻：

[1]杜后春等:金融風險及防范.北京中國發展出版社，2000年1月

[2]韋秀長:企業集團財務公司的風險控制與防范.財務與會計（理財版），2007年11期

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