銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)研究

摘要：二十世紀(jì)80年代以來，發(fā)達(dá)國家和新興市場國家都先后進(jìn)行了金融自由化改革，在此影響下各國金融管制放松和金融創(chuàng)新加快正改變著銀行業(yè)的市場競爭格局。經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖從穩(wěn)定性和效率性等角度對銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)研究。本文對銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)理論研究的緣由及其主要發(fā)展進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，并提供了可以借鑒的思路。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)；銀行競爭；銀行穩(wěn)定

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1674-2265（2008）11-0033-04

銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對整個銀行業(yè)發(fā)展有著深刻的影響，它通過對競爭行為、金融技術(shù)創(chuàng)新以及交易費(fèi)用的影響，成為決定銀行市場效率和有序競爭的重要因素。然而為了維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定，二十世紀(jì)30年代大危機(jī)以來銀行競爭行為一直受到嚴(yán)格限制，與學(xué)者們對銀行自身特殊屬性及銀行規(guī)制必要性所表現(xiàn)出的研究熱情相比，關(guān)于銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)及如何實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)有效競爭的相關(guān)研究則被學(xué)術(shù)界所忽識。直到二十世紀(jì)80年代，隨著各國相繼廢除或放松信貸利率控制，消除或放寬市場準(zhǔn)入和金融多樣化方面的限制，大部分國家的銀行結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，這才引起學(xué)者們對銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)展開系統(tǒng)的研究。

一、不完全競爭條件下的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)

經(jīng)典的西方經(jīng)濟(jì)理論一直推崇市場機(jī)制的優(yōu)越性，認(rèn)為在完全競爭的市場條件下，市場機(jī)制通過價格可以有效地調(diào)節(jié)各種經(jīng)濟(jì)活動，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)充分競爭并對有限的資源進(jìn)行有效地配置。根據(jù)這種思路，西方學(xué)者的最初研究就借助于成熟的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于競爭行為的理論，將標(biāo)準(zhǔn)的競爭模型運(yùn)用于銀行業(yè)當(dāng)中，系統(tǒng)地分析了在完全競爭條件下銀行作為一個利潤最大化的價格接受者的行為模式、均衡問題及其宏觀效應(yīng)。然而他們發(fā)現(xiàn)，完全競爭模型并不適用于銀行業(yè)。究其原因主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn)：

第一，信息不對稱。銀行市場中大量的信息不對稱性和不確定性是導(dǎo)致完全競爭市場失靈的根源。具體表現(xiàn)為：（1）信息不對稱弱化銀行競爭。由于銀行債務(wù)來源比較廣泛，大量中小企業(yè)和存款人無法對銀行經(jīng)營做出有效的監(jiān)督約束，銀行在信貸市場上極易因信息不對稱發(fā)生逆向選擇問題和道德風(fēng)險行為，而市場的完全競爭性會進(jìn)一步增加銀行的脆弱性，一次很小的沖擊就可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險，引發(fā)銀行倒閉和破產(chǎn)清算。（2）轉(zhuǎn)換成本帶來隱性壟斷行為。由于借款人信息的復(fù)雜性以及進(jìn)行信貸價值審查所需的相關(guān)信息不對稱，對銀行和借款人雙方而言信息都是昂貴的，而一旦信息方面的專用性投資已經(jīng)形成，各方就要承擔(dān)相應(yīng)的固定成本，從而被鎖定在這種狀態(tài)中，借款人如果替換另一家銀行則會遭受損失。正是這種轉(zhuǎn)換成本給予銀行一定程度上的壟斷勢力，限制了行業(yè)內(nèi)替代競爭者的數(shù)量，也使銀行業(yè)完全競爭市場結(jié)構(gòu)無法實(shí)現(xiàn)（Dell Ariccia，1999）。

第二，銀行分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。傳統(tǒng)的完全競爭模型假設(shè)市場結(jié)構(gòu)由大量具有同質(zhì)產(chǎn)品的相同企業(yè)組成，而現(xiàn)實(shí)銀行市場上各個銀行之間通過開設(shè)分支行網(wǎng)絡(luò)在聲譽(yù)、產(chǎn)品和服務(wù)等方面存在很多差異，使之成為一個銀行區(qū)別于其他銀行的重要策略。因為相對于單一的銀行體系而言，大銀行可以在鞏固已有客戶的基礎(chǔ)上，將競爭的重點(diǎn)放在發(fā)展更便捷、更專業(yè)化的服務(wù)上來爭奪未來客戶的業(yè)務(wù)（Calem和Nakamura，1998）。而Allen和Gale（2000）也認(rèn)為由幾家具有廣泛分行網(wǎng)絡(luò)的大銀行組成的市場結(jié)構(gòu)會比由許多單一銀行體制的小銀行組成的市場結(jié)構(gòu)更有競爭性，因為開設(shè)分支行已經(jīng)成為進(jìn)入新市場和提高市場滲透率的重要手段，它能夠有效地提高該銀行服務(wù)的地域市場，增加銀行市場的有效規(guī)模。

第三，技術(shù)進(jìn)步。隨著社會信息化程度的不斷提高，技術(shù)進(jìn)步推動各種新的銀行工具、銀行服務(wù)項目不斷產(chǎn)生，它還能夠有效地增加銀行在多種產(chǎn)品和服務(wù)上的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，開發(fā)出比傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)品更有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的新產(chǎn)品和服務(wù)，推動銀行從以往對業(yè)務(wù)處理（結(jié)算管理、賬戶管理等）的支持和模擬，轉(zhuǎn)向投資理財咨詢、金融業(yè)務(wù)咨詢和管理決策支持等方面，從而最大限度地滿足客戶的多樣化需求（BIS，2001）。正如Hauswald和Marque（2003）所說，“先進(jìn)的信息技術(shù)可以提升銀行信息處理的質(zhì)量、從而大大降低銀行等金融中介的運(yùn)營成本，特別是近年來運(yùn)用信息技術(shù)進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)的再造，更是革命性地改變著銀行業(yè)的面貌”。

二、不完全競爭市場結(jié)構(gòu)更符合銀行業(yè)的屬性

關(guān)于銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)的判斷依據(jù)，現(xiàn)在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家主要是從銀行功能角度出發(fā)，認(rèn)為銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)能夠促進(jìn)銀行在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不僅僅是功能齊全的，而且還是富有彈性的，能夠在激勵競爭及效率與促進(jìn)穩(wěn)定和公平之間尋找到最佳結(jié)合點(diǎn)，更好地發(fā)揮銀行實(shí)現(xiàn)良性競爭的作用（Merton和Bodie，

1995等）。根據(jù)目前比較成熟國家銀行發(fā)展實(shí)踐來看，具有比較高集中度的“壟斷競爭”型市場結(jié)構(gòu)或“寡頭競爭”型市場結(jié)構(gòu)被視為是比較合理的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)。因為在集中度較高的銀行市場當(dāng)中，一些規(guī)模較大、市場支配能力較強(qiáng)的銀行能夠更好地執(zhí)行金融中介的多種功能，并且能夠在保證充分競爭的同時降低金融風(fēng)險，防止銀行等金融機(jī)構(gòu)的競爭失敗演變?yōu)榇蠓秶慕鹑谖C(jī)。其主要作用體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）不完全競爭有利于維護(hù)銀行穩(wěn)定

對各種資產(chǎn)進(jìn)行期限和流動性轉(zhuǎn)換是銀行的重要媒介功能，由于銀行合約具有非對稱的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，抵抗流動性風(fēng)險能力比較弱，因此如何保持銀行穩(wěn)定性就成為銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)需要研究的一個問題。一些學(xué)者通過銀行特許價值理論對此做出系統(tǒng)的解釋。

銀行特許價值是指銀行根據(jù)未來的預(yù)期利潤進(jìn)行貼現(xiàn)所獲得的現(xiàn)值，通常被視為銀行經(jīng)營失敗的機(jī)會成本。較高的特許價值相當(dāng)于設(shè)定了較高的破產(chǎn)成本，迫使銀行在承擔(dān)風(fēng)險方面受到一定的約束。在集中度較高的市場結(jié)構(gòu)中，一些規(guī)模較大、具有市場控制力的大銀行通過保持良好有效的管理和運(yùn)營，積累較高的利潤而獲取較大的特許價值，能夠為其提供一個應(yīng)對不利因素沖擊的緩沖，從而降低銀行倒閉的概率。一旦市場上銀行數(shù)量過多，特許價值將下降，進(jìn)而會限制銀行的規(guī)模和多樣化經(jīng)營，也會阻礙大銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的改善以及業(yè)務(wù)范圍的拓展（Hellman、Murdoch和Stiglitz，2000）。Doug Bruce（2003）等研究發(fā)現(xiàn)一旦市場趨于完全競爭狀態(tài)，銀行市場激烈競爭降低了它們在獲取資金上的成本優(yōu)勢，整個銀行業(yè)的平均利潤率受市場競爭加劇而削弱，隨著銀行特許價值的降低，銀行增加風(fēng)險可能獲得的收益將超過經(jīng)營失敗所失去的特許價值，從而刺激銀行更多地從事冒險的經(jīng)營行為，影響銀行自身的穩(wěn)健經(jīng)營。Demirguc-Kunt和Detra-giache（1998）對53個國家金融自由化與銀行特許價值之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，他們的研究證實(shí)了完全競爭條件下利率自由化對銀行特許價值具有顯著的負(fù)面影響，以及由此導(dǎo)致金融脆弱性的提高。Salas和Saurina（2003）運(yùn)用西班牙銀行體系的數(shù)據(jù)，對特許價值與風(fēng)險承擔(dān)之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究。他們發(fā)現(xiàn)，完全競爭的市場結(jié)構(gòu)加劇了銀行之間的競爭，侵蝕了銀行的利潤。由于銀行的特許價值普遍比較低，這些銀行更傾向保持較低的資本量，導(dǎo)致其采取道德風(fēng)險行為的可能性增加，銀行穩(wěn)定性比較差。

更為嚴(yán)重的是，由于銀行自身特有的脆弱性和不穩(wěn)定性，隨著行業(yè)內(nèi)銀行數(shù)量增加，激烈的競爭導(dǎo)致銀行特許價值降低，必然會增加銀行擠兌以及爆發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)的可能性。Allen和Gale（2004）認(rèn)為銀行脆弱性和風(fēng)險傳播與銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。他們發(fā)現(xiàn)，隨著行業(yè)當(dāng)中銀行數(shù)量的增加而趨于完全競爭時，激烈的競爭可能導(dǎo)致銀行采取過度冒險行為，如果有一次很小的沖擊就可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險，繼而又可能導(dǎo)致與破產(chǎn)銀行有存款關(guān)系的其他銀行倒閉，并最終使得很多銀行不得不破產(chǎn)清算。Saez和Shi（2004）也認(rèn)為，在集中度較低的市場結(jié)構(gòu)中，體制失效和風(fēng)險傳播的危機(jī)會很大，因為它們會妨礙風(fēng)險分散并使每個機(jī)構(gòu)更具脆弱性。如果市場上銀行有一定的市場控制力，當(dāng)一家銀行爆發(fā)支付危機(jī)時，其它銀行才有能力更好地防止危機(jī)傳染和蔓延。可以看出，特許價值理論的觀點(diǎn)傾向是趨于完全競爭的市場結(jié)構(gòu)會加劇銀行脆弱性。

（二）銀行業(yè)不完全競爭有利于優(yōu)化資金配置

作為存款資金的斂集者和信貸資源的分配者，銀行對資金配置效率的高低直接取決于銀行的授信行為。授信過程中由于檢查成本高而且檢查結(jié)果容易被競爭者觀察和利用，存在一個免費(fèi)搭便車問題，因此，高效地對借款人進(jìn)行甄別和監(jiān)督（Screening and Monitoring）是銀行發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)職能的重要途徑。

Cetorelli和Peretto（2000）建立了一個關(guān)于資本積累的一般均衡模型來考察銀行市場最優(yōu)競爭結(jié)構(gòu)。他們發(fā)現(xiàn)，在有較高集中度的寡占型市場結(jié)構(gòu)當(dāng)中，大銀行為了保持自身資產(chǎn)具有較高的償付能力和穩(wěn)健的水平，更愿意對高風(fēng)險和低風(fēng)險客戶加以區(qū)分，增加借款篩選的激勵。它們通常會利用其在信息收集和處理上的規(guī)模優(yōu)勢，更高效地收集和處理與投資活動相關(guān)的信息并做出準(zhǔn)確全面的評估，充分發(fā)揮其甄別、監(jiān)督功能，增加安全、高品質(zhì)貸款的比例，從而提高資金分配的效率。其他學(xué)者也發(fā)現(xiàn)在集中度較高的市場結(jié)構(gòu)當(dāng)中，大銀行為了保證持有資產(chǎn)的質(zhì)量，會加強(qiáng)對借款人資質(zhì)的高低進(jìn)行細(xì)致的篩選和甄別，并對借款人的信用或投資項目的風(fēng)險進(jìn)行評價，從中篩選出合適的投資對象，進(jìn)而改善銀行對資金的配置功能（Christa Hainz，2003；Emilia Bonaccorsi di Patti et. al.，2004等）。

一旦銀行市場當(dāng)中銀行數(shù)量過多，資金配置過程中對借款人的甄別和監(jiān)督機(jī)制就會發(fā)生扭曲，出現(xiàn)效率的損失。Broecker（1990）、Nakamura和Riordan（1993）分析發(fā)現(xiàn)，在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，銀行與借款人之間存在信息不對稱，當(dāng)某借款人被一家銀行拒絕而轉(zhuǎn)投其他銀行申請貸款時，銀行間過于激烈的競爭會使逆向選擇問題更加嚴(yán)重：隨著銀行數(shù)量的增加，借款人投資的平均質(zhì)量會降低，從而導(dǎo)致借款人無法償付項目貸款的概率增加，銀行面對的信用風(fēng)險也會隨之增加，最終導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量大幅度下降。Hoff和Stiglitz（1997）研究也表明，隨著市場上銀行數(shù)量增加，聲譽(yù)和影響借款人的回饋激勵機(jī)制就會削弱。在這種情況下，新銀行的“不斷進(jìn)入”就會產(chǎn)生更加嚴(yán)重的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，增加行業(yè)內(nèi)已有銀行的執(zhí)行和監(jiān)督成本，從而導(dǎo)致它們對其資金及相關(guān)服務(wù)的定價會高于所使用資金的邊際成本，發(fā)生效率上的損失。Márquez（2002）也認(rèn)為，在一個趨于完全競爭的銀行業(yè)當(dāng)中，借款人的具體信息變得更加分散，銀行常缺乏足夠的有關(guān)顧客行為的信息，而導(dǎo)致出現(xiàn)一個低效率的借款人篩選過程，影響到它們自身的信譽(yù)和可靠性。

（三）銀行不完全競爭有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)

銀行貸款作為外部融資的重要組成部分為企業(yè)的發(fā)展壯大發(fā)揮了“輸血”和“造血”功能，對經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)發(fā)展意義重大。但是一些新興、處于成長期的企業(yè)，由于資金流向的不確定性比較高，不得不以較高利率來獲得信貸支持，這會抑制新興企業(yè)的發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)增長造成不良影響（Pagano和Jappelli，1993）。而且完全競爭的市場結(jié)構(gòu)會加劇這種不良效果的惡化。在一個競爭激烈的市場上，由于中小企業(yè)的貸款規(guī)模小且信息不對稱嚴(yán)重，銀行之間的過度競爭有可能損傷企業(yè)和銀行之間形成的互利關(guān)系：銀行面臨更高的風(fēng)險，一般不太愿意融資給沒有足夠擔(dān)保物的中小企業(yè)，導(dǎo)致金融資源無法流向能產(chǎn)生高效率的地方；而一些富有創(chuàng)意并有望取得高額收益的中小企業(yè)因無法獲得貸款，影響到企業(yè)的創(chuàng)新行為，最終對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生負(fù)面影響（Petersen和Rajan，1995）。

而在集中度較高的市場上，一些規(guī)模較大、市場支配能力較強(qiáng)的銀行本身就存在同客戶改善信貸關(guān)系的動機(jī)。因為借款人信息是決定貸款最為重要的因素，這些大銀行往往通過建立長期信貸關(guān)系，從借款人處獲取必要的專屬信息，這有助于銀行更加準(zhǔn)確評估它對特定借款人授信的風(fēng)險。隨著合作關(guān)系的成熟，與銀行保持長期關(guān)系的企業(yè)獲得貸款的可能性會增大，融資成本也會降低，從而從長期信貸關(guān)系中獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展利益。

Bonaccorsi di Patt和Gobbi（2001）的研究也證實(shí)了這個觀點(diǎn)。他們認(rèn)為在具有一定寡占性的市場中，規(guī)模較大的銀行更愿意通過發(fā)展關(guān)系型貸款盡力完善其信貸渠道，它們往往會選擇一部分有成長潛力的企業(yè)貸款，與其建立良好的合作關(guān)系，為未來獲取較高貸款收益打下基礎(chǔ)。銀企之間這種良好的合作關(guān)系，有助于銀行掌握更多的企業(yè)信息，降低貸款評估審核成本，節(jié)省對抵押品的監(jiān)控成本，獲取較好的貸款收益。對于借款企業(yè)而言，由于銀行在與其合作過程中可以了解信息，并且更為關(guān)注企業(yè)未來現(xiàn)金流而非現(xiàn)值，企業(yè)可以克服現(xiàn)期信息不透明、資產(chǎn)現(xiàn)值低以及缺乏擔(dān)保品等困難，以較低的利率從銀行獲得信貸。Martin Ruckes（2004）也發(fā)現(xiàn)在一個適度集中的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)當(dāng)中，大銀行可以更好地把資金配置到能夠帶來更高收益的生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新活動上，有效地幫助那些依賴于外部融資（如銀行）的成長型產(chǎn)業(yè)更加迅速地發(fā)展，最終促進(jìn)資金配置效率的提高和經(jīng)濟(jì)的長期增長。此外一些學(xué)者的實(shí)證研究也支持這種觀點(diǎn)，譬如Cetorelli和Gambera（2001）對41個發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究發(fā)現(xiàn)集中度較高的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)有利于新興企業(yè)獲得信貸支持，會促進(jìn)這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。Beck、Demirgü?觭-Kunt和Levine（2003a）對74個國家不同規(guī)模企業(yè)的融資情況進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)集中度的增強(qiáng)會減少相應(yīng)的金融障礙，增加企業(yè)獲得銀行支持的可能性，而且這種積極影響對中小企業(yè)具有顯著性。

三、在市場化改革中優(yōu)化銀行的市場結(jié)構(gòu)

總體來看，國際上關(guān)于銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)的理論研究已經(jīng)取得了顯著的進(jìn)展，但目前的理論研究仍存在以下問題：（l）關(guān)于銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)研究的一些基礎(chǔ)性概念和范疇，如銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)的定義等尚未得到較為一致的認(rèn)識，影響了以其為基礎(chǔ)的理論分析框架的構(gòu)建和政策的制定；（2）關(guān)于銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)的數(shù)量分析和模型的設(shè)計運(yùn)用較少，難以得出較為精確的結(jié)論和較強(qiáng)的解釋力；（3）制度性因素對銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)的影響尚需進(jìn)一步的研究。西方學(xué)者在這方面進(jìn)行了一些初步的分析，但對于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和發(fā)展中國家的銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)和制度之間復(fù)雜關(guān)系的分析還不夠。

對于處在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)過程的中國來說，還應(yīng)該相應(yīng)地增加對制度及制度變遷與銀行業(yè)最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)關(guān)系的研究，這樣無疑有助于提高對國內(nèi)金融改革和發(fā)展相關(guān)重要問題的解釋力，并且具有廣闊的應(yīng)用前景。

一直以來，中國采用依靠銀行的間接融資方式，這導(dǎo)致了中國金融資產(chǎn)高度集中于銀行體系。受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)基本上被國有商業(yè)銀行壟斷，其他商業(yè)銀行無論在資金規(guī)模上還是在市場份額上都不能與國有銀行相比。但是我們應(yīng)該清醒地看到，這種以國有銀行為主導(dǎo)的市場結(jié)構(gòu)不是在市場競爭中通過優(yōu)勝劣汰形成的，而是計劃經(jīng)濟(jì)時代的行政壟斷格局在市場經(jīng)濟(jì)時代的延續(xù)，在這種條件下，如果讓所有的銀行在市場上競爭，則會產(chǎn)生不平等的競爭環(huán)境，很可能一批新興的、沒有歷史負(fù)擔(dān)的中小銀行就會被擠出市場，而依舊保留了傳統(tǒng)體制下效率低下、負(fù)擔(dān)沉重的國有銀行。

隨著金融對外開放和對內(nèi)開放深度與廣度的推進(jìn)，我國銀行業(yè)也應(yīng)順應(yīng)時代潮流，打破金融抑制下的行政壟斷，降低不同規(guī)模、不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的新興市場主體的進(jìn)入門檻，建立并完善多元化銀行等金融機(jī)構(gòu)并存與壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，這不僅僅要注重行業(yè)結(jié)構(gòu)、工具等規(guī)模數(shù)量的擴(kuò)張及銀行相關(guān)比率的快速上升，更強(qiáng)調(diào)包括分工的發(fā)展和組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，達(dá)到規(guī)模增長、質(zhì)量和效益提高的有機(jī)統(tǒng)一，將市場競爭程度保持在適當(dāng)?shù)乃缴希瑥亩苿鱼y行業(yè)競爭性市場環(huán)境的形成。這樣，一方面為大規(guī)模、大范圍的銀行等金融活動和發(fā)達(dá)的銀行市場提供了良好的環(huán)境和有利的條件，從而使銀行創(chuàng)新具有強(qiáng)大的活力和生命力，有助于幫助政府和國有銀行解決歷史遺留的不良貸款；另一方面還有利于增強(qiáng)中小銀行競爭力，加強(qiáng)與國有銀行競爭，發(fā)展更為全面和優(yōu)良的金融業(yè)務(wù)，由此推動銀行不斷向前發(fā)展，使之能最大限度地推動中國未來金融和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

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（編輯 劉西順）