我國農村信貸配給問題研究

摘要：農村的發展需要增加資金投入，但目前在我國農村正規金融市場上卻存在著嚴重的“惜貸”現象，農村貸款難已成為制約農村經濟發展的“瓶頸”。農村信貸市場的信息不對稱，導致了農村金融機構與借款人之間的逆向選擇和道德風險問題，造成了我國農村信貸市場中農村金融機構對農戶和企業的“惜貸”行為，引發了農村信貸資金的外流，最終導致更為嚴重的信貸配給問題。應該加強農村借款人的還款能力和信用水平，更好地克服或減弱農村金融機構與借款人間的信息不對稱，切實解決農村信貸配給難題。

關鍵詞：農村信貸 信貸配給 非對稱信息 信號

一、我國農村信貸市場的現狀及問題

(一)總量配給

由于我國農村信貸市場具有不確定性、不完全信息和不完全和約的特征，信貸市場必然是不完全的，并表現為不透明性和稀薄性。一方面農戶和農村企業的貸款需求難以得到滿足。另一方面，大量資金滯留于銀行等金融機構，銀行被認為“惜貸”。根據中國人民銀行濟南分行的估算，農業部門至少有四成左右的信貸資金缺口。

2003年底，在全國金融機構各項貸款余額中，農業貸款只占5.3％，在2004年7月底全國金融機構人民幣貸款余額169884.39億元中，農業貸款余額10090.62億元，所占比重仍然僅為5.94％。全國鄉鎮企業貸款余額占全部貸款余額的比重也呈下降趨勢，農戶和鄉鎮企業貸款困難問題加劇，正規金融組織無法很好地滿足農業和農村經濟對金融服務的需求。據統計，全國鄉鎮企業貸款余額占(正規金融機構)全部貸款余額的比重由1997年的6.7％下降到2004年的4.8％。農業部對江蘇省武進縣個體私營企業的調查顯示，年收入500萬元以上的企業中有45.1％認為貸款難，年收入500萬元以下的有86.5％認為貸款難。

(二)結構配給

結構性信貸配給主要表現為農村正規金融機構所提供的貸款難以滿足農戶需求，農戶貸款主要依賴于非正規金融機構。據全國農村固定觀察點對兩萬多農戶的調查，2003年底，從全國范圍看，農戶借款中銀行信用社貸款占32.7％，私人借款占65.97％，其它占1.24％。從各地區來看，在作為重要農業區域的中部地區，農戶來自銀行的貸款僅占5.36％，私人借款則占了71.26％；東部地區農戶借貸資金中絕大部分也來自民間金融。一項調查資料表明，大多數農戶對金融機構提供的存款服務基本滿意，但是半數以上的農戶對金融機構提供的貸款服務不滿意，農村企業貸款也面臨著同樣的問題。據湖南農調隊對全省3700戶農戶的抽樣調查，2003年從銀行和信用社得到貸款的農戶有218戶，所占比例僅5.9％；據江西省農調隊對全省2450戶農戶的抽樣調查，2003年有574戶有借貸行為，占23.4％，其中從銀行或信用社得到貸款的有120戶，占被調查農戶的4.9％；從2001年至2003年，從銀行或信用社得到的貸款僅占農戶總借貸收入的13％-23％左右，而民間貸款所占比重76％-86％。據安徽省農委從農村調查點了解的情況，2003年農民戶均借款中，來自銀行、信用社的占12.6％。來自民間借貸的占83.5％。

二、信息經濟學視角下的我國農村信貸配給原因分析

(一)農村信貸市場中的逆向選擇

在信貸市場中逆向選擇的含義是指“較高的利率意味著較大的貸款風險，高風險項目驅逐低風險項目”。金融市場中的逆向選擇是簽約之前的信息不對稱問題，當越有可能陷入不利境地的借款人越有可能得到貸款時便出現了逆向選擇問題“冒的風險越大，借款人越是想得到貸款，這是因為他們知道他們可能不會歸還貸款?！币驗槟嫦蜻x擇使貸款人很可能承擔壞的信用風險，因此，即使金融市場上有良好信用記錄的借款人也不愿放貸。由于農村信貸市場信息不對稱的特性，使低收益、低風險的農戶和中小鄉鎮企業因獲利能力小不具備與大廠商競爭資金資源的能力而退出農村信貸市場。

(二)農村信貸市場中的道德風險

金融市場中的道德風險是簽約之后的信息不對稱問題，當借款人存在激勵從事從貸款人角度來看是不良的投資活動時，貸款人便遭遇了這種風險，因為他們使貸款歸還的可能性極小。借款人存在激勵投資于高風險的項目，這種項目如果成功，借款人將獲得豐厚的利潤；一旦失誤，損失由貸款人承擔。借款人也存在激勵把資金用于個人目的，將偷懶而不是勤奮工作，或者把資金投向能增加自己的權力和地位的非贏利項目。在這種情況下，道德風險就會產生。農村信貸市場上，非對稱信息的存在會引發農民的道德風險行為。當農戶與銀行簽訂契約之后，銀行無法對農戶從事的各項活動進行密切的監督，農戶就會根據自己掌握的信息優勢采取機會主義行動，從而損害了銀行的利益。農民的機會主義動機所引發的“道德風險行為”主要表現在以下兩個方面：一是改變借款用途。由于國家對農業生產的扶持政策，農民向貸款機構申請農業貸款可獲得某些優惠。而對農民的消費貸款則不提供優惠。當農民拿到貸款后。利用銀行的監督困難改變貸款用途，用于非生產性開支甚至是投機性交易。二是拖欠貸款。甚至拒不還貸。

三、解決我國農村信貸配給問題的對策

(一)完善社會征信體系建設，增強主體信息對稱程度

1 企業征信體系建設。我國人民銀行從20世紀80年代末90年代初開始推進企業征信工作，全國各商業銀行與該數據庫聯網查詢。但由人民銀行推動建立的企業征信方式實際上是一種同業征信，會限制企業信用信息的采集范圍和企業征信數據庫的完善。一個可以提供高質量企業征信的數據庫，應該囊括一國所有企業的成套征信數據。作為發展中國家，我國企業征信數據庫的建立應該在借鑒國外先進經驗的情況下選擇符合我國國情的發展模式，實行政府特許經營模式，可以吸收國外的政府經營模式和企業自由經營模式這兩者的優點，既能夠避免征信機構投資過于分散和行業無序經營，又能夠充分發揮政府在宏觀管理上的主導優勢，以保障征信數據能在較短的時間內覆蓋國內的主要大中型企業。

2 個人征信體系建設。借鑒國外有關個人信用制度的先進經驗，科學、客觀的個人信用評分體系應當建立在完整、有效的個人信用信息數據庫的基礎上，應當包括個人的信貸償還、納稅記錄等。實行個人信用實碼制并逐步擴展個人基本賬戶制度是建立個人信用檔案制度的關鍵。我們應當結合我國國情和試點城市個人的信用狀況，積極嚴格進行個人信用資料的調查與征集、設置個人基本賬戶、建立科學嚴謹的信用評估指標體系，從而建立一整套可操作性強的、具有中國特色的個人信用制度。因為這會對個人今后發展產生巨大的影響。我們要將每個人的收入、納稅及其他各種經濟行為都記錄在案，以備銀行以信用信息判斷借款人的財產、了解個人收入的真實性和穩定性、還款意愿等關鍵性內容，以決定是否對其貸款和貸款多少。

(二)完善擔保機制，增強制度約束

1 成立聯戶擔保小組。保小組由居住在金融機構服務轄區內有借款需求的農戶借款人組成。聯保小組成員責任包括負責各成員貸款的申請、使用、管理和歸還在貸款本息未還清前，成員不得隨意轉讓用貸款購買的物資和財產。聯保小組成員對借款人的債務承擔連帶保證責任，經小組成員一致決定，可以開除違反聯保協議的成員。在貸款時，還要按照借款額的一定比例用于設立小組互助金。小組成員的活期存款和小組互助金要在貸款銀行專戶存儲，歸小組成員所有。當借款人還清貸款本息后，小組成員可自主決定處理存款和小組互助金。

2 成立組建專門的信貸擔保公司。專門的信貸擔保公司應由政府牽頭組建，其宗旨是以實現農業產業結構調整和實施農業現代化為導向，以政府預算撥款加會員會費形成財力支撐系統，以公司為運作主體，主要服務于農民。解決農民融資難問題，不以盈利為目的。通過政府撥款或者會員交納會費等方式籌集資金，信用擔保機構通過專業化的經營信息資源、專門人員的利用與培訓以及專門技術的研究與開發，降低信息搜集與處理的成本。從而有效地降低風險。因此，我們認為以政策性互助性擔保為主建立融資擔保體系是解決農村中小企業融資難的必然選擇。

(三)積極發展實物信貸，有效防止道德風險

為了生活和生產經營需要，可以允許農戶和鄉鎮企業以實物作為抵押物向銀行申請特定用途的貸款，特別對于由于需要購買大型設備、固定資產等而產生的生產性貸款需求。可以借鑒住房抵押貸款、汽車貸款等耐用消費品信貸模式的成功經驗，采取首付+按揭的模式，分批次貸款。這樣一方面可以避免一次性貸款所產生的高風險，同時還可以根據還款人的每個月的還款記錄，考察借款人的信用，減少信息不對稱。比如購買一個低擋的收割機農民需要支付7萬～9萬元。對于此類生產性貸款需求就可以設計一個實物貸款：貸款的期限可設定為1年～10年的中長期。最高不能超過30年；金額、首付比例主要根據貸款用途來設定；貸款金額最高為實物資產評估價的60％-80％；抵押設備的條件要求借款人對該設備具有完全產權：銀行利率及還款方式可以銀行利率執行同期人民銀行規定商業貸款基準利率或上浮10％：還款方式為等額本息和等額本金，自行選擇。

(四)立足本土信貸人員信息優勢，加強信貸人員專業培訓

與目前流行的“農村信貸員應從城市下放”觀點不同的是，本文認為農村信貸員更應該走本土化道路，這主要是因為本土化信貸員擁有更多關于農村社區及社員信息，有利于降低信貸市場信息不對稱的程度，減少信貸配給，實現農村金融機構和農戶的共贏。信貸管理具有很強的專業性和技術性，其工作人員只有具備足夠的專業知識、技術方法和經驗，才能勝任。鑒于當前我國農村信貸員業務素質不高、風險意識較差、機會主義行為盛行的現狀，有必要提高他們的業務素養和風險意識。所以，還必須加強對信貸工作人員的培訓工作，提高其管理風險的能力和技巧。