加貿企業轉戰越南腳步放緩

加工貿易類企業到底該如何權衡各地的利弊因素。轉移到一個有利可圖的地區，越來越考驗商人的智商。

加工貿企業轉移越南腳步凝滯

曾幾何時，越南對于云集珠三角多年的港資企業來說，似乎是一道美麗的風景，“珠三角做不下去就到越南去，那里什么都便宜。”說起對越南的向往，就如同舊時中原逃難的人們對戶戶流水家家有花的大理的向往。

一位港商曾一語道出當日選擇在內地投資的賺錢之道:在大陸做加工貿易類的港商、臺商所賺的錢都是一分一分“慳”出來的，在粵語里，這個字是節約，類似于國語里說的“摳門”。珠三角生產成本逐年攀升，人民幣升值以及國內出口政策的頻頻調整，讓他們可慳的錢越來越少，于是，到更能慳錢的越南去成為最有利的抉擇。但形勢突變，幾乎是一夕之間，越南成了矚目的熱鍋，已經搬家至此的企業如熱鍋之上的螞蟻，開始急得團團轉，這也讓準備搬家過去的企業們望而生畏，近而止步。

轉戰越南驟然遇冷

臺資企業中山永升制衣有限公司總經理陳衍宏，最近頭疼不已。公司在越南開設的分廠 ，由于嚴重的通貨膨脹，員工工資已由1年前的每月80美金，飆升到120至150美金。“投資越南以來，去年到今年是成本增加最快的一年。”陳衍宏稱，盡管如此，公司仍然覺得幸運，因為周邊企業早已頻繁出現嚴重的罷工事件和勞資糾紛。“不少業內人士預計，今年7月還有更嚴重的經濟危機出現，現今越南的中資企業都人心惶惶。”

而同樣已經在越南開設分廠的港商林生，可就沒有那么好運氣了。林生說，自從2005年到越南開設分廠，三年多來工廠發生的罷工事件都超過10次了。“越南的工資水平之前是整個東南亞最低的，所以投資的企業越來越多，但是產業工人的總數卻一直都沒有很明顯的增加。”林生也告訴記者，工廠發生罷工事件，最嚴重的一次是整條生產線都被搗毀，工廠的一些公用設施被搶劫一空。

“這里的情況，國內難以感受”，另外一間港資加工貿易類企業越南河內分廠的負責人，在電話中這樣對記者說，越南目前的25%的通脹率還未包括糧食、石油及電氣價格可能出現的飛漲，因為越南政府承諾，在6月30日以前會控制這三方面的價格，不出現大幅波動，而6月30日之后，這些商品也將與其他商品一樣，交由市場決定價格。目前，市場上已有價格將會上漲一倍以上的估計，部分越南人開始囤積大米。

日益惡化的外部環境，讓一直在東莞經營鞋類來料加工港企華堅集團，中止了轉移越南的步伐。華堅集團董事長張華榮稱，該集團早年為應對歐盟等地對中國鞋反傾銷，以及應國際采購商對供貨商分散生產風險的要求，選擇在越南設廠 。幾年過去，華堅越南的生產基地依然只有兩條生產線，月產鞋7萬至8萬雙。他告訴記者，盡管越南勞工平均成本只有中國的五分之三，但綜合各種因素，目前還是中國制鞋能力最強。

他表示，越南制鞋配套遠不如珠三角，不但很多原材料需要從廣東這邊供應，管理層都需要從中國這邊派過去，而且在熟悉當地法律法規過程中，也需要花上一定的人力物力。從綜合成本上來考評，到越南的生產成本并沒有降低，一直堅持下來主要是為了規避貿易摩擦。而最近的越南爆發的經濟危機，讓華堅堅決決定停止轉移越南的步伐。

物價飛漲罷工潮頻發

越南官方的一份統計資料也顯示，去年越南全年有400余起罷工，但今年到4月初已達200多次。雖然越南政府在前年制定了罷工法規范罷工，但罷工情況一年比一年嚴重。而罷工潮又以胡志明市以及其附近的平陽、古芝、隆安、西寧、同奈等省最激烈。頻頻發作的罷工潮，讓在此地投資的港臺商們心驚膽戰，相互之間問候的口頭用語甚至都換做“今天你們工廠被罷工了嗎？”

一家在越南投資多年的港商也告訴記者，越南盾黑市價格大幅貶值，越南盾的官價雖然維持固定匯率，但已是有價無市。因搶不到美元，必須靠臺灣母公司直接結匯給當地子公司付美元貨款，越南經濟風暴的確令人擔憂。

臺灣企業可能是這次越南金融危機的最大受害者。在采訪中，記者獲悉，截至2007年4月22日的官方統計，臺商對越南的投資額，登記資本額已達83.53億美元，僅次于對中國內地的投資。特別是近兩年來，臺商對越南與中國內地投資出現極大反差，對大陸投資增長放慢，而對越南投資大幅增長。據越南政府的官方統計，臺商對越南的投資在2005年超過新加坡上升到第一位，累計投資金額為80億美元，投資項目超過3000個。臺塑、統一、寶成、慶豐等一批大企業在越南有大量投資。

珠三角港臺企轉戰越南腳步放緩

越南的經濟危機，讓提早一步從中國大陸轉戰越南的港資臺資企業身陷困境，也成為珠三角港商臺商們最近的熱門話題。因為投資越南的企業中，不少都是自珠三角地區轉移過去的。一項調查顯示，目前在越南，來自中國的紡織企業已逾200家。但越南的此次危機，使不少原本欲轉移的企業將計劃擱置，甚至一些已有生產線轉移越南的企業也開始停止轉移。

香港中華廠商聯合會玩具行業小組主席、廣州外商投資企業協會副會長陳長有稱，由于珠三角近兩年來營商成本大增，港商聚會最熱門的話題就是“投資越南”，但僅僅一年時間個中滋味已是冰火兩重天。

陳長有也稱，曾有不少港商朋友透露想往越南投資，最近也都紛紛表示先把計劃擱置起來冷眼觀望。“現在投資風險太大了，很多已投資越南的港商都叫苦不迭，短期內很多港商對投資越南興趣大減。”

香港工業總會分組主席林廣德也表示，由于國內的政策調整以及成本攀升，不少會員之前對投資越南興趣很濃，商會方面也曾分批組織會員到越南考察。“三個月前都有組織一批過去，越南方面招商引資的條件比以前更優惠了。”林廣德稱，但是越南經濟環境的驟然轉變，令到之前不少對越南心生向往的企業，都掛起了觀望牌。

東莞臺商投資協會常務副會長翟所領也表達了相同的觀點。他說，目前在東莞投資的6000多家臺資企業中，已經有20%的企業進行了搬遷或者轉移生產線。但越南爆發危機，讓臺商轉移越南的步伐放緩。“貨幣持續大幅貶值和劇烈通脹之下，越南原來人力成本低廉的比較優勢大打折扣，這些不利的因素直接打擊了臺商到越南去的興趣。”

專家： 越南經濟粗放投資宜謹慎

廣東省社科院科研處處長丁力指出，越南經濟過分粗放，且由于沒有中國那樣巨大的內需市場作支撐，過度依賴外源型經濟，更易遭受國際市場能源資源漲價潮的沖擊。大量國際熱錢炒一把就跑，使越南金融動蕩加重。同時，越南本地的宏觀經濟調控能力不高，以致此次經濟危機的突然到來。

丁力表示，在貨幣持續大幅貶值和劇烈通脹之下，越南原來人力成本低廉的比較優勢大打折扣，珠三角傳統產業要轉移越南，需要更加慎重。丁力分析，目前專家對此次經濟危機有兩種看法，一是國際熱錢操作；二是重蹈1997年金融危機的覆轍。如果是后者，珠三角企業轉移越南投資將相當危險。

他建議，目前欲轉移越南的珠三角企業，近期最好觀望，分析企業轉移原因和越南狀況。東莞臺商協會前會長葉宏燈亦稱，面對此次越南經濟危機，港臺企還需要靜觀其變，特別是在雙方政府政策尚不明朗的情況下，等待是目前能做的唯一工作，而短期內在越南投資確實存在風險。

廣東省社會科學院經濟學教授黎友煥對此也表示，越南金融危機可能演變成經濟危機，對社會經濟、人們生活產生很大影響，各種經濟活動運作變得很困難，銀行競爭體系陷于困局，金融服務能力缺失，這些都是導致珠三角企業放緩腳步的主要原因。

急尋新投資地 柬埔寨印尼成備選

近年來，媒體頻頻用“倒閉潮”、“大規模遷移”等詞語來形容加工制造類港企高度集中的珠三角地區。而事實上，用工成本大幅增加、土地價格不斷上升、電力供應日趨緊張，再加上工荒、人民幣升值、國家貿易政策調整，也確實讓珠三角的一眾港資加工制造類企業生存日漸艱難。

東莞龍順木業有限公司是大嶺山鎮的一家中型企業，年出口額約為1億人民幣，進入2007年以來，該公司經理謝先生看到財務報表上的數字就發愁，目前公司的利潤很低，“就是沒錢賺，只能用以前的利潤來養著廠子。”謝先生給記者算了一筆賬，除開一些微觀市場因素的影響，從整個宏觀層面上，勞動力成本增加3%，按照現在人民幣的升值趨勢，這塊記入6%的成本，還有出口退稅對來料加工企業的影響，成本起碼增加了8%，他們企業從去年到今年需要面對成本至少要增加17%的現實。“為什么有企業搬到越南，原因也是這17%的差別。”謝先生告訴記者。

而記者也了解到，2007年9月1日起，珠三角勞動力密集型企業最為集中的東莞市，工人最低工資標準從574元/月提高到了690元/月；從今年4月1日起，最低工資標準又提高到了770元/月。有港商就告訴記者，工人每100元工資中就有30元是新增加的成本。“搬到中西部地區去，大的問題還是存在，還不如一步到位，搬遷到越南等東南亞國家去。”有港商這樣說。

政策環境多變打擊投資者信心

另外，政策的不穩定、不可預期，對外來投資者心理的打擊更是致命的。去年以來我國出口退稅政策、加工貿易政策的頻繁調整，不可避免地導致外來投資者強烈的不安全感，加之我國周邊國家如越南不斷地修改出臺吸引外資的優惠政策，對部分投資者誘惑很大，已經不少港資、臺資企業紛紛到越南考察圈地，政策變動影響不可低估。

越南經濟危機使得不少珠三角港臺企業放緩投資腳步，但亦有企業在尋找新的海外投資地。對于這些勞動密集型企業來說，東南亞低廉的投資成本、優厚的招商引資條件仍具吸引力。

陳長有稱，目前，不少港商也在選擇新的海外投資地，因為珠三角的營商成本還在不斷上升。不少港企提到希望考察柬埔寨，因為其成本目前比較低，投資環境可再進行詳細了解。

臺灣上市公司東莞百和制造有限公司是專為ADIDAS、NIKE等服裝公司生產“魔術扣”。該公司協理鄭錫銅稱，投資越南主要是公司跟隨大品牌的政策型部署，以及在越南沒有配額限制。同時，作為服裝配套企業，隨著ADIDAS、NIKE等公司在越南設廠 ，該公司也在越南設立了分廠 。鄭錫銅說，公司當時購買土地并不比中國便宜，每平方米68美金，但人工成本每月只要50至60美金，幾乎不到國內的三分之一。“目前越南廠沒有像國內市場競爭激烈，而且有充足的訂單，效益高于國內廠。而越南的經濟危機也給公司敲響了警鐘，雖然公司暫沒有受到影響，但已經不得不對投資更加謹慎。”他表示，公司沒有在越南擴建計劃，相反，公司已計劃在印尼購置10萬平米的土地以建設新廠，并準備將越南的部分生產線轉移。

香港貿發局和香港制衣同業協進會、香港鞋業總會組織的考察團，在5月12日汶川地震前一個禮拜，奔赴越南和柬埔寨，參加了介紹當地投資環境的座談會。此次的考察團包括了29位香港制衣業界代表以及14位香港制鞋業代表。

參加此次考察團的香港制衣同業協進會會長鐘國斌告訴記者，越南和柬埔寨都非常重視此次考察，柬埔寨還派出了相當于中國商務部部長級別的官員來接待。考察團除了拜訪當地商務部門外，主要是到當地的制衣廠去考察，包括胡志明市的兩間本土制衣企業，以及柬埔寨的兩間港資制衣企業等。

鐘國斌說，對比越南、柬埔寨和珠三角的投資環境，柬埔寨略勝一籌。論勞工成本，一個制衣廠技術工人，在東莞月工資是150～200美金，在越南要110～120美金，在柬埔寨則需要80～90美金。論土地成本，東莞目前的每畝工業地價是30多萬人民幣，胡志明市每畝地價也達到30多萬人民幣，但柬埔寨僅需要20多萬人民幣。另外，越南目前的市場開放程度類似于中國改革開放初期及中期，但在稅制及外匯管制方面的政策仍比較嚴格，而柬埔寨的市場幾乎是完全開放了，不僅完全沒有外匯管制，所有資金可自由進出，而且外資可全資設立公司或控股。

鐘國斌也表示，目前柬埔寨有300多間制衣廠，其中有三分之一都是從珠三角遷出或擴展的港企，他去參觀的兩間港資制衣廠，均是4000人左右的大廠，發展非常理想，而這兩家港企在東莞的廠只維持不到1000人的規模。就此次去考察的40多家港資企業來看，鐘國斌估計有三成左右已對柬埔寨有投資意向。

柬埔寨目前的投資環境的確比較吸引人，但作為一個商人，鐘國斌仍對遠景擔憂。他說，柬埔寨的人口僅1400萬，勞動力數量難以滿足長期需要，而且盡管生產成本相對更低，但是柬埔寨存在的基礎設施、產業配套未成熟等問題，也讓港企投資此地甚為擔憂。

“加工貿易類企業到底該如何權衡各地的利弊因素。轉移到一個有利可圖的地區，越來越考驗商人的智商了。” 鐘國斌如是說。