外貿企業(yè)的信用風險防范措施研究

[摘要] 信用評級是提高信用風險防范能力的重要技術手段。該文在分析信用風險成因的基礎上，從建立指標體系的一般性原則出發(fā)，構建了外貿企業(yè)評價交易對象信用的指標體系。并通過運用實例論證了指標體系的可行性。

[關鍵詞] 外貿企業(yè) 信用風險 風險防范 信用評級

信用是一種支付方式和支付能力的反映。信用風險是指債務人不能按期償還債權人的債務造成債權人出現呆、壞賬的可能性。當前，隨著我國對外經貿發(fā)展迅猛，靈活多樣的貿易方式不斷產生，而由國際貿易而引發(fā)的信用風險也越來越大，外貿企業(yè)拖欠款和壞帳問題十分突出。我國的壞賬率及平均賬款拖欠時間都遠遠高于其它發(fā)達國家。據調查，大多數中國外貿企業(yè)的逾期應收賬大約為銷售額的5%，而在美國，一般外貿企業(yè)被拖欠應收賬或變成壞賬的發(fā)生比例約是銷售額的0.25%至0.5%[1]。此外，我國外貿企業(yè)平均賬款拖欠時間長達90余天，遠超發(fā)達國家水平(美國企業(yè)平均賬款拖欠時間為7天)，這給中國的外貿企業(yè)帶來了巨大的風險及經濟損失。如何采取有效的防范措施，化解信用風險是每個外貿企業(yè)的當務之急。

信用評價是提高信用風險防范能力的重要技術手段之一。通過信用評價，能提高外貿企業(yè)的風險識別能力，加快現代化外貿企業(yè)的發(fā)展進程，提高企業(yè)核心競爭力。從西方發(fā)達國家外貿企業(yè)先進經驗來看，通過建立和運用信用評價體系，把各種影響信用風險的因素加以歸集、識別，進行標準化提煉與量化度量，企業(yè)的信用風險防范才能提升為標準化、專業(yè)化的機制[2]。我國外貿企業(yè)信用風險防范水平較國外企業(yè)存在較大差距。隨著我國加入WTO，低風險高收益的高端客戶不斷被分流，信用風險明顯增大。這也要求外貿企業(yè)必須正視自身面臨的信用風險，更新風險決策手段，建立起科學的信用評價體系，以縮小與國外先進企業(yè)在信用風險管理上的差距，提升競爭能力[3]。

1 信用評價指標體系

1.1 外貿風險成因分析

我國外貿企業(yè)普遍存在應收款項長期居高不下，缺乏有效的內部管理機制情況，究其根源就在于：

1.1.1 信用管理的觀念淡薄

某些外貿企業(yè)為完成控股股東下達的經營目標，片面追求貿易量及創(chuàng)匯額等指標絕對值，而忽略了成本利潤率、銷售利潤率等重要的財務指標相對值的作用。在貿易過程中，只要有營業(yè)額，即便是風險型的結算方式（如D/P，D/A，T/T等)也會接受，這樣最終導致了信用風險的大幅度增加，造成大量的壞賬[4]。

1.1.2 缺乏科學的客戶信用管理體系

外貿公司的客戶按照交易頻率不外乎分為二類：新客戶和老客戶。對于新開拓的國、內外客戶，不少外貿公司為在激烈競爭市場中求得生存，在沒有系統的評估其資信情況下就與其做貿易，結果陷于被動的局面。對于老客戶，一直用老眼光看待，錯誤地認為這些公司是沒有任何問題的[5]。而一旦出現未按期支付的警示信號時，仍然無動于衷，總認為這是暫時的[3]。當真的出了問題就只能望而興嘆、追悔莫及了。當前，國際貿易的環(huán)境是千變萬化的，這就決定了客戶的情況會受到相當大的影響，以往合作過的客戶其資信狀況會隨著環(huán)境變化而變化，僅憑過去的經驗而無動態(tài)更新的信用管理體系會使外貿企業(yè)遭受不小的損失。這從我國證券市場上A股市場及美國納斯達克市場上的上市公司的變化中得到充分的證實。有許多當年的績優(yōu)股在1-2年間就變成績差股，直至最后退市[6]。

1.2 指標系統的一般設計原則

信用評價指標系統是評價人員從事評價工作的依據，也是衡量信用評價結果是否客觀公正的標尺。科學、完善的信用評價指標系統是評價結果客觀、公正的保證。因此，建立信用評價指標的系統必須在正確的指導原則下進行，才能達到預定要求[7]。

1.2.1 全面性

信用評價指標系統的內容應該全面地反映所有影響評價對象的信用狀況的各項要素。從理論上分析，該系統應該能準確反映評估對象的特點與實際水平，不但要考核過去的業(yè)績，而且還要預測未來的發(fā)展趨勢；不但要考慮評價對象本身的情況，而且還要研究周邊的環(huán)境及其產生的影響。這樣才能達到全面評價的要求。同時，還應該把這些因素按影響程度不同區(qū)別開來，使其在指標系統中所占的比重不同。每一個具體的因素量化成一個具體的數值。這些指標按影響評估對象的程度不同加權，這樣的指標系統既全面、系統，又有一定科學性。

1.2.2 科學性

建立信用評價指標系統，各項指標必須有機配合，形成體系，互相之間既不重復，又無矛盾；同時，指標的計算和評價標準必須科學，要有一定的依據。整個指標體系的建立，要在不斷實踐的基礎上逐步充實提高。既要防止朝令夕改，造成指標系統的隨意性，又要經得起實踐的考驗。

1.2.3 公正性

信用評價指標系統的建立，要符合客觀事實，能正確反映評價對象信用等級的真實面貌，評價機構和評價人員必須態(tài)度公正，評價客觀，以事實為依據，決不能根據個人愛好，任意改變指標項目、計算方法和評價標準，更不能為了個人利益對評價結果弄虛作假。

1.2.4 可操作性

信用評價指標體系的建立，要具有實用性，便于評價人員實際操作，便于設計計算機運算程序。

1.3 信用評價指標體系

在參照商業(yè)銀行信用評價指標體系和遵循上述原則的基礎上，從信用風險的根源出發(fā)，主要從信譽狀況、企業(yè)經營狀況和發(fā)展前景三方面構建指標體系。具體如表1所示。

1.3.1 信譽狀況：主要從企業(yè)的履約意愿和以往的履約情況分析企業(yè)的信譽度。

1.3.2 企業(yè)經營狀況：通過分析各項業(yè)務在企業(yè)整體盈利中所占比例及顧客的相對重要性，發(fā)現該企業(yè)收入來源是否過于集中，從而使其盈利能力易受市場波動、原料供應和技術進步等因素的影響。

1.3.3 發(fā)展前景

企業(yè)的發(fā)展前景是預測企業(yè)未來發(fā)展的總體趨勢。反映發(fā)展前景的指標主要有：

1.3.3.1 市場預測。主要從企業(yè)的競爭能力、應變能力、市場占有率及相應的產品幾個方面考慮。考察企業(yè)競爭的條件及是否具備競爭優(yōu)勢、企業(yè)開拓和適應市場的能力、市場應變能力、適應國內外先進技術發(fā)展的新產品開發(fā)能力。通過市場預測估計企業(yè)的未來宏觀發(fā)展走勢。

1.3.3.2 行業(yè)前景。主要從企業(yè)所處行業(yè)及國家對該行業(yè)所持的產業(yè)政策兩方面考慮。衡量企業(yè)在產業(yè)政策、區(qū)域經濟規(guī)劃中的地位，看它是鼓勵發(fā)展的產業(yè)、一般產業(yè)還是限制發(fā)展的產業(yè)[8]。判斷該企業(yè)在所屬產業(yè)的發(fā)展趨勢是衰退還是上升，是較為穩(wěn)定的產業(yè)還是對經濟活動敏感的產業(yè)。

2 實例分析

外貿企業(yè)A與企業(yè)B進行貿易，A通過各種途徑得到B企業(yè)的各指標得分如表2所示：

得到B企業(yè)的綜合得分為8.01分，換算成百分制為80.1分，根據信用等級，該企業(yè)的信用處于良的階段，A企業(yè)不用過分擔心其違約的可能信，可以適當延長一些付款期。

3 結論

建立的企業(yè)信用評價指標體系，從發(fā)展前景和生產經營狀況分析企業(yè)的履約能力，從信譽狀況分析企業(yè)的履約意愿，這對于外貿企業(yè)而言，是相當全面且實用的。但考慮到企業(yè)在收集資料方面存在很大的困難，所以本文建立的指標體系主要從定性的角度分析，這在某個方面來說可靠性不夠，所以，這也是本文待進一步研究的方向。

參考文獻

[1] 崔瑋．外貿信用風險的成因與防范[J]．北京聯合大學學報（人文社會科學版），2006，4（3）：71-74.

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[3] 馮健敏．加強外貿企業(yè)信用風險管理的對策[J] ．國際商務財會，2007，(1)：46-48.

[4] 白云，許冀藝．經濟全球化背景下外貿企業(yè)信用風險管理與控制[J]．江蘇商論，2005，(7)：79-80.

[5] 楊光．防范出口貿易信用風險的環(huán)境與機制建設[J] ．統計與決策，2006，(4)：68-69.

[6] 李艷．我國商業(yè)銀行客戶信用評級指標體系研究[D]，重慶：重慶大學，2004.

[7] 孫裕君．我國中小企業(yè)信用評級研究[D]，吉林：吉林大學，2004.

[8] 劉錚錚．基于層次分析法的商業(yè)銀行信用評級模型研究[D]，西安：西北工業(yè)大學，2006.