會(huì)計(jì)公允價(jià)值在我國運(yùn)用的探析

鄧貴霞

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷擴(kuò)大和深入發(fā)展,不論是外資還是內(nèi)資,都應(yīng)當(dāng)使用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,特別是公允價(jià)值的運(yùn)用更是引起了公眾的關(guān)注。

在日益蓬勃發(fā)展的社會(huì),信息化時(shí)代的到來帶給我們的是市場信息的不斷波動(dòng),用傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量已不符合現(xiàn)實(shí)的要求,而公允價(jià)值的采用更能體現(xiàn)其特點(diǎn)。當(dāng)然,事物總是具有兩面性的,新準(zhǔn)則的頒布也給一些新的利潤操縱方法創(chuàng)造了新的“發(fā)展空間”,上市公司扭轉(zhuǎn)虧損的事實(shí)能很好地印證這一點(diǎn)。

中國作為新興市場經(jīng)濟(jì)國家,許多資產(chǎn)還沒有形成活躍市場,會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性固然重要,但應(yīng)當(dāng)以可靠性為前提,如果不加限制地引入公允價(jià)值,就有可能會(huì)出現(xiàn)人為操縱利潤的現(xiàn)象。面對(duì)曾經(jīng)是負(fù)債累累的上市公司,賬面上甚至找不到有任何盈利的趨勢,在新準(zhǔn)則頒布以后,經(jīng)過一年左右的發(fā)展,讓人們看到了希望的曙光,業(yè)績得到改善,營業(yè)收入出現(xiàn)大幅度的增長,而且這不是個(gè)別的狀況,是什么驅(qū)使企業(yè)能夠在短時(shí)間內(nèi)由虧損轉(zhuǎn)為盈利,有待探討。

一、我國公允價(jià)值制度的變遷

公允價(jià)值在我國的應(yīng)用從1998年開始劃分為三個(gè)階段:公允價(jià)值啟用階段、回避公允價(jià)值階段和重新引入公允價(jià)值階段。公允價(jià)值概念在1998年引入我國 。財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一債務(wù)重組》 《投資》 《非貨幣性交易》中,首次運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量模式。2001年財(cái)政部重新修訂了具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消了公允價(jià)值。2006年2月我國頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,公布了38個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,其中17個(gè)準(zhǔn)則程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。

二、公允價(jià)值的計(jì)量屬性

1.公允價(jià)值的定義和特點(diǎn)

我國在2006年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中,對(duì)公允價(jià)值的定義是:在公平交易中,熟悉情況的雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~(財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006)。

公允價(jià)值主要特點(diǎn)為:(1)公允價(jià)值是多種計(jì)量屬性的集合體,在不同的市場情況下表現(xiàn)出其具體一種計(jì)量屬性;(2)公允價(jià)值由現(xiàn)行市價(jià)還是現(xiàn)值為依據(jù)是無法直接斷定和確定,需要對(duì)特定計(jì)量對(duì)象進(jìn)行具體分析;(3)公允價(jià)值有計(jì)量方法的變動(dòng)性。因?yàn)楣蕛r(jià)值的確定有時(shí)需要對(duì)比分析,有時(shí)要估計(jì),這些情況可隨著市場情況的不斷變化而變化。

2.確定公允價(jià)值

(1)以市場價(jià)格作為公允價(jià)值的替代計(jì)量(市價(jià)法) 。市價(jià)法是指參照與被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債類似的、有市場標(biāo)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值,通過調(diào)整相關(guān)影響因素,來確定被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的方法。市價(jià)法要求將被計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債與市場上交易的同類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行比較并對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬r(jià)格調(diào)整。如果需計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債本身沒有活躍市場的公開標(biāo)價(jià),或即使有但可靠程度不高,而與之類似的資產(chǎn)或負(fù)債卻有公開市場標(biāo)價(jià),應(yīng)優(yōu)先采用市價(jià)法估計(jì)公允價(jià)值,在找到了與被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債相類似的參照物后,便應(yīng)按在活躍市場上存在的公開市場報(bào)價(jià)確定相近資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值,并以此為基礎(chǔ)調(diào)整差異,最終得到被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

(2)用期望現(xiàn)值法或其他估計(jì)方法確定公允價(jià)值。期望現(xiàn)值法考慮了所有可能的現(xiàn)金流量并計(jì)算它們的期望值,而不是只尋找單一的最可能的現(xiàn)金流量。例如,如果一項(xiàng)現(xiàn)金流量有100元、200元、300元三種可能,其概率分別是10%、60%和30%,那么期望值為220元(由100×0.1+200×0.6+300×0.3得出)。

3.公允價(jià)值應(yīng)用的難題和舞弊的空間

(1)公允價(jià)值應(yīng)用的難題。雖然國際上對(duì)公允價(jià)值的研究起步比較早,公允價(jià)值的結(jié)構(gòu)框架在逐步完善,公允價(jià)值的應(yīng)用已經(jīng)成為一種趨勢。而我國在這方面的研究起步是比較晚,由于我國實(shí)際國情的限制:市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不夠,公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)還不夠堅(jiān)實(shí),國內(nèi)相關(guān)法律還不健全,高級(jí)經(jīng)理人、會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)參差不齊,以及由此也容易造成的公允價(jià)值計(jì)量屬性的濫用,給公允價(jià)值的應(yīng)用帶來了一定的難度。

(2)公允價(jià)值應(yīng)用的舞弊的空間。

第一,利用公允價(jià)值的操縱利潤的根源分析公允價(jià)值是在存在活躍市場交易的情況下,基于交易而產(chǎn)生的交換價(jià)格即為公允價(jià)值。然而,在各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度以及會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中,公允價(jià)值的實(shí)際應(yīng)用卻大大超出了交易范圍,它不僅僅適用于初始計(jì)量,還適用于后續(xù)新起點(diǎn)計(jì)量,而后續(xù)新起點(diǎn)計(jì)量大多是在沒有交易的情況下進(jìn)行的。某些時(shí)候,資產(chǎn)或負(fù)債即便是有交換并形成了一個(gè)交換價(jià)格,也不一定存在著活躍的市場和可觀察的市場價(jià)格,而是基于交換雙方對(duì)資產(chǎn)(或負(fù)債)的價(jià)值有著相同或相近的評(píng)價(jià),通過討價(jià)還價(jià)達(dá)成一致意見而形成的,其代表有成本累計(jì)值、有效清償價(jià)值、在用價(jià)值以及特定主體價(jià)值等。這些計(jì)量基礎(chǔ)存在一個(gè)共同的特征,即都加入了非市場的評(píng)價(jià)(盧永華,楊曉軍.公允價(jià)值計(jì)量屬性研究 [J].會(huì)計(jì)研究,2000,(4):25-26.)。這樣就會(huì)出現(xiàn)人為操縱利潤的可能。

第二,利用公允價(jià)值增加利潤。

①公允價(jià)值在債務(wù)重組中的應(yīng)用會(huì)增加利潤。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定有四點(diǎn)會(huì)增加利潤:a.債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額,確認(rèn)為債務(wù)重組利得,計(jì)入當(dāng)期損益。b.債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額,確認(rèn)為債務(wù)重組利得,計(jì)入當(dāng)期損益。c.當(dāng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本,重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間有差額,也可產(chǎn)生損益。d.修改其他債務(wù)條件,使得重組債務(wù)的前后入賬價(jià)值之間存在差額,也可產(chǎn)生損益。

②公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用會(huì)增加。由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)、可靠取得的情況下,可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這就意味著擁有投資性房地產(chǎn)的公司在調(diào)節(jié)利潤上可以對(duì)這兩種模式進(jìn)行選擇。由于公允價(jià)值確定方法的不統(tǒng)一,不同的評(píng)估方式會(huì)出現(xiàn)不同的結(jié)果,公允價(jià)值的變化將加大凈利潤的波動(dòng)幅度。

③公允價(jià)值在非貨幣性交易中的應(yīng)用會(huì)增加利潤。新準(zhǔn)則規(guī)定,對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)交換,如果具有商業(yè)實(shí)質(zhì),且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量,應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本,公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。過去非貨幣交易產(chǎn)生的收益,只能計(jì)入資本公積金,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后可直接計(jì)入當(dāng)期收益,進(jìn)入企業(yè)利潤表。上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下,或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要,通過與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性交易,來改變上市公司的當(dāng)期損益,從而達(dá)到提升公司利潤的目的。

4.公允價(jià)值運(yùn)用的動(dòng)因和客觀必然性

(1)公允價(jià)值運(yùn)用的動(dòng)因。雖然公允價(jià)值應(yīng)用會(huì)出現(xiàn)難度,但是會(huì)計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展,是由其經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定的,特定時(shí)期的會(huì)計(jì)發(fā)展則以這一時(shí)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為前提。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善,公允價(jià)值計(jì)量必然取代歷史成本計(jì)量。在全球通日益迫近、價(jià)值投資理念深入人心的情況下,公允價(jià)值所提倡的真實(shí)反映企業(yè)價(jià)值的取向必將是市場的最終選擇。

(2)執(zhí)行公允價(jià)值政策的客觀必然性。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,以及歷史成本計(jì)量屬性的不足逐步顯現(xiàn),對(duì)公允價(jià)值的需求也比以前強(qiáng)烈,在很多方面需要公允價(jià)值計(jì)量。歸結(jié)執(zhí)行公允價(jià)值政策的客觀必然性有四點(diǎn):第一,采用公允價(jià)值計(jì)量符合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則慣例;第二,采用公允價(jià)值計(jì)量符合企業(yè)的內(nèi)在要求;第三,采用公允價(jià)值計(jì)量符合財(cái)務(wù)報(bào)告公允性高于真實(shí)性的要求;第四,采用公允價(jià)值計(jì)量能提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。

三、改進(jìn)建議及研究結(jié)論

1.改進(jìn)和建議

(1)健全的法律制度環(huán)境。①加強(qiáng)信息披露,提高透明度,形成由使用者監(jiān)督的機(jī)制規(guī)范公允價(jià)值運(yùn)用條件,保證實(shí)物中嚴(yán)格遵守。②公允價(jià)值的運(yùn)用與估價(jià)有著重要的聯(lián)系, 評(píng)估行業(yè)在法律上應(yīng)該有嚴(yán)格的法律規(guī)范。評(píng)估行業(yè)道德操守應(yīng)該根據(jù)法律約束.因?yàn)楣乐导夹g(shù)是公允價(jià)值的確定的關(guān)鍵。

(2)降低會(huì)計(jì)計(jì)量的成本。應(yīng)不斷加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的理論研究和提高其實(shí)際的技術(shù)操作水平。同時(shí)要建立信息共享平臺(tái),使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)格能夠很容易取得。

(3)保證會(huì)計(jì)計(jì)量的可靠性加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn),不斷提高會(huì)計(jì)人員、中介機(jī)構(gòu)人員(如注冊會(huì)計(jì)師、注冊估師)及監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。改革現(xiàn)行的審計(jì)委托模式,確保注冊會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師的獨(dú)立性,充分利用審計(jì)、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)和專家工作。

(4)提高會(huì)計(jì)計(jì)量的可操作性。不斷對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行知識(shí)更新和提高會(huì)計(jì)電算化的水平,從而做到公允價(jià)值計(jì)量屬性在全面推廣應(yīng)用中,既容易操作又通俗易懂,同時(shí)還能很好地解決會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的問題。還要大力加強(qiáng)計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在會(huì)計(jì)審計(jì)工作中的運(yùn)用,加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,積極推進(jìn)我國市場信息化建設(shè)。

2.研究結(jié)論

我國證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善,在強(qiáng)化公司治理、提高運(yùn)作透明度、清理違規(guī)行為、構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置,改革了上市和再融資的程序,加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度;財(cái)政部加大了對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查;上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn)一步提高,獨(dú)立董事、注冊會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻” ;廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強(qiáng),證券市場的有效性逐步提高。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值的引入,是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果,公允價(jià)值將會(huì)促使企業(yè)的真實(shí)價(jià)值得到發(fā)現(xiàn)。

(作者單位:廣東省河源市技工學(xué)校)