新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

[摘要]2006年2月15日，我國財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》等相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，實(shí)施新準(zhǔn)則無疑會(huì)對(duì)我國企業(yè)的盈余管理產(chǎn)生深刻的影響。

[關(guān)鍵詞]新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則 盈余管理 影響

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1671－7597（2009）0220179－01

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則為盈余管理提供了現(xiàn)實(shí)可能性。

1．資產(chǎn)減值準(zhǔn)則滿足契約摩擦。在委托代理關(guān)系的模型中，人們通常事先設(shè)定一套管理契約和報(bào)告規(guī)則。由于契約的剛性和不完備性，會(huì)與現(xiàn)實(shí)的需要產(chǎn)生矛后，而企業(yè)的許多契約不僅以會(huì)計(jì)盈余作為簽約的基礎(chǔ)，而且還以會(huì)計(jì)盈余作為評(píng)估契約履行情況的依據(jù)。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備靈活性的存在，使得管理者可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，選擇自己或與投資等契約關(guān)系人最為有利的會(huì)計(jì)處理方法，來影響企業(yè)的盈余水平，從而實(shí)現(xiàn)自身效用和企業(yè)價(jià)值最大化。

2．資產(chǎn)減值準(zhǔn)則滿足溝通摩擦。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和會(huì)計(jì)法規(guī)的不斷完善，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的范圍由“四項(xiàng)”升格為“八項(xiàng)”，對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提根據(jù)資產(chǎn)的不同采用不同的計(jì)量屬性和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)計(jì)提條件、計(jì)提比例等，都需要會(huì)計(jì)人員根據(jù)自己的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行職業(yè)判斷，因此增加了投資者的閱讀難度，畢竟投資者要想辨別資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中到底有多少并非真正減值，辨別出“秘密準(zhǔn)備”，絕非易事。不可否認(rèn)，代理人永遠(yuǎn)都會(huì)擁有一部分私人信息，這些信息永遠(yuǎn)都不可能被委托人或其他信息使用者知曉。信息不對(duì)稱環(huán)境為盈余管理留下了現(xiàn)實(shí)操縱空間。

（二）盈余管理推動(dòng)了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的發(fā)展和完善。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則伴隨著企業(yè)盈余管理的不斷抑制和創(chuàng)新而不斷發(fā)展和完善。我國資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的發(fā)展歷程也反映了這種互動(dòng)關(guān)系。如，為了遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回任意調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)，2006年2月15日，財(cái)政部頒布的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定：資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價(jià)值時(shí)應(yīng)該計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值一經(jīng)確定不得在以后期間轉(zhuǎn)回（除新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的項(xiàng)目外），以此防止上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。可見，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則正是在這種互動(dòng)關(guān)系中經(jīng)歷著不斷的發(fā)展和完善。企業(yè)的盈余管理方式也在這種互動(dòng)關(guān)系中經(jīng)歷著不斷的創(chuàng)新。我國資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的發(fā)展歷程也反映了這種互動(dòng)關(guān)系。

二、新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則變化的內(nèi)容

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備確認(rèn)的變化。針對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)難以獨(dú)立確認(rèn)未來現(xiàn)金流量的問題，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則引入了“資產(chǎn)組”這一概念，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則明確規(guī)定：對(duì)于不能獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按其所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算確認(rèn)減值損失。這樣能夠大大地簡(jiǎn)化計(jì)量工作，大大縮小了企業(yè)在這一方面對(duì)利潤(rùn)做文章的空間。從總體上來看，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍。在新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中，除了這八項(xiàng)資產(chǎn)外，還增加了投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、金融資產(chǎn)、未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益七項(xiàng)資產(chǎn)項(xiàng)目。這新準(zhǔn)則規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。”相對(duì)于現(xiàn)行準(zhǔn)則來說，這項(xiàng)規(guī)定是一個(gè)很大的修改，它是一個(gè)永久性原則，避免了企業(yè)確認(rèn)暫時(shí)性損失，保證了會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和可比性。

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)量的變化。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則確定可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。為了使期末資產(chǎn)計(jì)價(jià)與當(dāng)期損益計(jì)量更可靠，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則更多地使用“未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”；為了提高可操作性，規(guī)定了預(yù)計(jì)的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容；為了提高可靠性，要求預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時(shí)，以經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或者預(yù)測(cè)期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)；為提高預(yù)計(jì)基礎(chǔ)的可靠性，對(duì)預(yù)算期進(jìn)行了限定，并對(duì)預(yù)算期以后的現(xiàn)金流量趨勢(shì)進(jìn)行了保守的限定。

（三）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備披露的變化。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，除了披露當(dāng)期確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失金額外，還要求披露提取的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的累計(jì)金額，資產(chǎn)組的基本情況及其所包括的各項(xiàng)資產(chǎn)于當(dāng)期確認(rèn)的減值損失金額，以及資產(chǎn)可收回金額的確定和計(jì)算過程中涉及到的估計(jì)基礎(chǔ)、折現(xiàn)率等。這樣的規(guī)定有利于外部報(bào)表使用者更好地判斷公司經(jīng)營狀況和報(bào)表信息的可靠性。

三、新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則將對(duì)盈余管理的影響

修改和完善后的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則將從以下幾個(gè)方面對(duì)企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為產(chǎn)生抑制作用。

1．可回收金額的計(jì)量更具有可操作性。新準(zhǔn)則規(guī)定，可回收金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。處置費(fèi)用包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費(fèi)用。并明確公允價(jià)值應(yīng)依據(jù)公平交易中的銷售協(xié)議價(jià)格、活躍的市場(chǎng)價(jià)格或同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格來確定，否則應(yīng)以資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)可回收金額。為了使期末資產(chǎn)計(jì)價(jià)與當(dāng)期損益計(jì)量更可靠，新準(zhǔn)則更多地使用“未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”這一計(jì)量屬性。為了提高可操作性，新準(zhǔn)則規(guī)定了預(yù)計(jì)的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容，如現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、處置收入及支出、折現(xiàn)率等為了提高可靠性，新準(zhǔn)則要求預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時(shí)，以經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或者預(yù)測(cè)期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)為提高預(yù)計(jì)基礎(chǔ)的可靠性，新準(zhǔn)則將預(yù)算期限定為5年以內(nèi)，并對(duì)預(yù)算期以后的現(xiàn)金流量趨勢(shì)進(jìn)行了保守的限定。新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)量方法更為明確，更具有可操作性，因而可以在一定程度上減少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備行盈余管理的職業(yè)判斷。

2．部分資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回。雖然新準(zhǔn)則規(guī)定了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“一經(jīng)確認(rèn)，不能轉(zhuǎn)回”，但應(yīng)該注意的是，對(duì)于存貨、消耗性生物資產(chǎn)、貸款及應(yīng)收賬款和持有至到期的投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值等的減值仍然允許轉(zhuǎn)回。此外，以公允價(jià)值反映且變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量的生物性資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)期末以資產(chǎn)的市場(chǎng)公允價(jià)值調(diào)整其賬面價(jià)值，減值額等于期末公允價(jià)值減期初公允價(jià)值。實(shí)務(wù)中，壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回具有隱蔽性，為更多的公司用來進(jìn)行盈余管理。另外，在企業(yè)的高層管理人員發(fā)生更替或企業(yè)的盈利無法達(dá)到分紅計(jì)劃所規(guī)定的下限時(shí)，一些企業(yè)仍然可以在某一會(huì)計(jì)年度一次性提取巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使得企業(yè)一次性虧足，在以后的年份可以輕裝上陣，可以說該規(guī)定對(duì)這種形式的盈余管理行為抑制作用不大。

參考文獻(xiàn)：

[1]袁淳，會(huì)計(jì)盈余價(jià)值相關(guān)性實(shí)證研究，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

[2]李吉棟，上市公司盈余管理分析，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2006.

作者簡(jiǎn)介：

曲桂秋，本科，會(huì)計(jì)師、注冊(cè)稅務(wù)師，現(xiàn)就職于煙臺(tái)來福士海洋工程有限公司。