商家發(fā)行消費(fèi)卡對金融體系的影響

葛紅玲

中圖分類號：F831 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：目前，我國商家使用消費(fèi)卡的現(xiàn)象越來越普遍，然而消費(fèi)卡并不具備合法身份。消費(fèi)卡屢次被禁止的主要理由之一就是商家發(fā)行消費(fèi)卡涉嫌非法集資，擾亂金融秩序，對此禁卡理由爭議頗多。本文以辯證的角度客觀分析了消費(fèi)卡與金融的關(guān)系，并提出規(guī)范和引導(dǎo)消費(fèi)卡發(fā)展的方向。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)卡 銀行卡 金融

消費(fèi)卡的金融屬性

關(guān)于消費(fèi)卡的解釋有很多，總結(jié)普遍認(rèn)同的觀點(diǎn)，本文將消費(fèi)卡表述為：商家發(fā)行的或商家與中介、金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)行的、用于吸引消費(fèi)者在其經(jīng)營場所進(jìn)行購物或享受服務(wù)、為消費(fèi)者提供消費(fèi)便利和優(yōu)惠的卡制介質(zhì)。消費(fèi)卡是市場經(jīng)濟(jì)充分發(fā)展的產(chǎn)物，主要起因于買方市場條件下，商家為了競爭客源、方便和優(yōu)惠客戶而采取的一種促銷手段。在不同階段，消費(fèi)卡表現(xiàn)為不同的形式，不同階段、不同形式的消費(fèi)卡其內(nèi)涵和功能也各有差異。

如在我國20世紀(jì)90年代初，消費(fèi)卡的主要形式是零售商發(fā)行的用來滿足單位福利團(tuán)購的購物券。后來，隨著電子計(jì)算技術(shù)的普及和應(yīng)用，購物券演變?yōu)楦鼮楸憬莸馁徫锟?。購物券、購物卡的主要特征是零售商自己發(fā)行、在單店消費(fèi)指定范圍的商品。由于購物卡滿足了部分消費(fèi)者的特殊需要，以及商家將優(yōu)惠、打折等條件附加于購物卡，購物卡開始從零售商業(yè)延伸到餐飲、娛樂業(yè)、美容美發(fā)、健身等諸多的服務(wù)領(lǐng)域，由單純的提貨憑證演變?yōu)榫哂袃?chǔ)值功能的支付工具，儲(chǔ)值卡、消費(fèi)卡的概念也由此而生。當(dāng)購物卡具有了更為豐富的內(nèi)涵、更為廣闊的外延時(shí)，統(tǒng)稱為消費(fèi)卡。從消費(fèi)卡功能演變的角度看，消費(fèi)卡具有三層含義，即消費(fèi)卡是源于商家方便客戶的一種提貨單證，逐步演變成為具有儲(chǔ)值功能和積分、打折、優(yōu)惠功能的促銷憑證；在市場競爭的推動(dòng)下，消費(fèi)卡成為商家競爭客源、鎖定目標(biāo)客戶、擴(kuò)大銷售的重要競爭手段；借助于電子化技術(shù)的發(fā)展以及商家的信譽(yù)，消費(fèi)卡成為消費(fèi)者分期使用、結(jié)算支付的工具。

從消費(fèi)卡的起源和功能上看，消費(fèi)卡本質(zhì)上是商家發(fā)行的預(yù)收款性質(zhì)的購貨憑證， 然而，隨著發(fā)行規(guī)模的擴(kuò)大，形式的演變，特別是儲(chǔ)值卡的廣泛使用，消費(fèi)卡顯示了金融方面的屬性：第一，消費(fèi)卡具有一定的聚集、籌措資金的功能。商家通過發(fā)售消費(fèi)卡可以起到籌措資金的作用，隨著發(fā)售規(guī)模的擴(kuò)大，這筆收入可能成為商家的重要資金來源。第二，消費(fèi)卡作為結(jié)算支付工具，在一家或多家特約商戶使用，在一定范圍內(nèi)充當(dāng)了流通手段、支付手段，替代了貨幣的部分職能。第三，雖然消費(fèi)卡不記名非流通，但實(shí)際中，消費(fèi)卡的轉(zhuǎn)讓流通，不記名可轉(zhuǎn)讓、可支付構(gòu)成了貨幣的部分特性。

消費(fèi)卡的這些金融屬性構(gòu)成了我國取締消費(fèi)卡的理由。但是，從國外的情況看，消費(fèi)卡的金融屬性被當(dāng)作金融工具創(chuàng)新的反映，并通過加強(qiáng)監(jiān)管來予以引導(dǎo)發(fā)展，學(xué)界和商界逐步展開對消費(fèi)卡問題的討論和研究，消費(fèi)卡在不斷規(guī)范和完善中發(fā)展。預(yù)計(jì)在21世紀(jì)前10年里，預(yù)付卡市場規(guī)模將保持35%的年平均增長速度。相比之下，我國消費(fèi)卡問題亟待研究和規(guī)范，禁止和取締并非國際化趨勢。

消費(fèi)卡與代幣券及貨幣的關(guān)系分析

在官方公布的“禁卡令”中，消費(fèi)卡是被作為代幣券來禁止的，2001年國務(wù)院三部委聯(lián)合下發(fā)的2號文件中指出：任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣券，代替人民幣在市場上流通。

根據(jù)金融學(xué)中的定義，貨幣是普遍可以接受的一般等價(jià)物，具有兩個(gè)重要的特征：一是要具有普遍可接受性，即貨幣流通不會(huì)受時(shí)間、地點(diǎn)、交易對象的限制，實(shí)踐中，一國的法定主幣是不能被拒收的，貨幣具有法定流通的地位；二是貨幣是一般等價(jià)物，即貨幣具有價(jià)值尺度的職能，可以作為一切商品、服務(wù)的價(jià)格的衡量標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量單位，可以與任何商品和勞務(wù)進(jìn)行等價(jià)交換。貨幣最基本的職能是價(jià)值尺度和流通手段，這是構(gòu)成貨幣最基本的、也是不可或缺的兩個(gè)要素。也就是說，一種東西如果是貨幣，不僅要具備普遍可接受性外，更重要的是必須同時(shí)具備價(jià)值尺度和流通手段兩個(gè)基本職能。

消費(fèi)卡有固定面值、不記名、不掛失、不輸入密碼等特點(diǎn)與代幣券及貨幣有相似之處，但從實(shí)質(zhì)上看，消費(fèi)卡的使用有很多限制，無論是商家發(fā)行還是中介機(jī)構(gòu)或是銀行發(fā)行的都只是在指定的場所內(nèi)作為購物或享受服務(wù)的結(jié)算工具，其實(shí)質(zhì)是商家的提貨憑證，是商家和消費(fèi)者之間的一種商品預(yù)售形式，它既不具備普遍可接受性（只在發(fā)卡商家或指定的有限的商戶內(nèi)使用），也不是流通手段（流通手段是指交易的媒介，其交易公式是W-G-W，即商家出售商品收取的貨幣可以繼續(xù)支付給其他供貨商購進(jìn)貨物，消費(fèi)卡顯然不能作為商家繼續(xù)支付的工具），更不是價(jià)值尺度（衡量商品價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)）。持卡者購物時(shí)形式上是刷卡結(jié)算貨款，實(shí)際上只是在預(yù)交貨款的額度內(nèi)做貨物提取的確認(rèn)，一是確認(rèn)貨物品種，二是確認(rèn)貨款價(jià)額。另外，消費(fèi)卡需要聯(lián)網(wǎng)使用，實(shí)時(shí)扣賬，消費(fèi)行為是有帳可查的。

由此可見，消費(fèi)卡具有代幣券和現(xiàn)金的一些表象特征，作為支付結(jié)算工具發(fā)揮了代幣券和現(xiàn)金的部分功能。但是，二者是有本質(zhì)區(qū)別的，以此作為取消消費(fèi)卡的理由并不充分。然而，消費(fèi)卡的使用在一定程度上改變了貨幣的構(gòu)成，影響了流通中的現(xiàn)金量。

流通中的現(xiàn)金（M0）是貨幣的基礎(chǔ)層次，通過現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)帳結(jié)算體系實(shí)現(xiàn)貨幣派生和收縮，從而影響貨幣供應(yīng)量。消費(fèi)卡主要發(fā)行對象是小額分次消費(fèi)者，這些消費(fèi)者將一定時(shí)期內(nèi)預(yù)算消費(fèi)資金通過購買消費(fèi)卡的方式支付給商家，這一行為從兩個(gè)方面使貨幣供應(yīng)量減少，一方面，資金需要從銀行轉(zhuǎn)出（或支票或現(xiàn)金形式）交付商家，使銀行存款減少，從而降低了商業(yè)銀行貨幣派生的能力；另一方面，消費(fèi)者從銀行轉(zhuǎn)出的預(yù)算資金并不以現(xiàn)金形式交易，而是以消費(fèi)卡劃轉(zhuǎn)使用，從而使流通中的現(xiàn)金需要量減少。由此看來，消費(fèi)卡雖然不是代幣券，但對貨幣構(gòu)成和貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生影響，因此，當(dāng)消費(fèi)卡規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，央行的貨幣層次構(gòu)成統(tǒng)計(jì)、貨幣政策調(diào)整都需要考慮消費(fèi)卡的影響，雖然目前難以定量地測算消費(fèi)卡對貨幣供應(yīng)量的影響，但是消費(fèi)卡對金融的深遠(yuǎn)影響需要研究和關(guān)注。

發(fā)行消費(fèi)卡與非法集資的關(guān)系分析

目前關(guān)于非法集資還沒有唯一的法定概念，而且刑法也沒有規(guī)定非法集資罪的罪名，根據(jù)刑法規(guī)定，與非法集資有關(guān)的罪名有非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等。 根據(jù)《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》(銀發(fā)[1999]41號)規(guī)定：非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定的程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其他利益等方式向出資人還本付息給予回報(bào)的行為。

非法集資表現(xiàn)出下列特點(diǎn)：一是未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)；二是承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息，還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實(shí)物形式和其他形式；三是向社會(huì)不特定的對象籌集資金；四是以合法形式掩蓋其非法集資的實(shí)質(zhì)。 一般來說，具有以上四個(gè)特征的集資行為可以認(rèn)定為非法集資，但判斷非法集資的根本特征是集資者不具備集資的主體資格以及有承諾給出資人還本付息的行為。

從表象上看，商家發(fā)行消費(fèi)卡似乎具有了某些非法集資的特點(diǎn)，如未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，發(fā)行對象為不特定對象，消費(fèi)卡享有一定的折扣優(yōu)惠。但是，換個(gè)角度看，問題就截然不同了。商家是具有合法經(jīng)營資格的主體，其經(jīng)營對象就是不特定的公眾，在合法的經(jīng)營范圍內(nèi)，企業(yè)有權(quán)選擇銷售方式和正當(dāng)?shù)氖袌龈偁幏绞?，因此把消費(fèi)卡銷售看作是企業(yè)預(yù)付款的銷售方式理由也是充分的。并且，筆者認(rèn)為以下四點(diǎn)對于判斷商家發(fā)行消費(fèi)卡是否是屬于非法集資至關(guān)重要：第一，發(fā)行消費(fèi)卡的目的，是為了擴(kuò)大銷售、鎖定顧客等營銷方面的需要，還是為了籌措資金解決企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展的資金需要？第二，發(fā)卡條件，是不是以承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息為條件？第三，發(fā)卡規(guī)模，發(fā)卡聚集資金規(guī)模的大小有沒有約束？約束的條件是什么？第四，發(fā)行對象的目的是什么？是投資獲取回報(bào)還是自己消費(fèi)？

從這四個(gè)方面看，如果發(fā)卡是為了集資，那么，發(fā)行人必將以還本和支付高額利息為條件，因?yàn)榘l(fā)行對象是追求高額回報(bào)的投資者，如果利息作為回報(bào)的條件不具有吸引力就難以有人購買。此外，以集資為目的，籌措資金的規(guī)模通常越大越好，而且往往以固定資產(chǎn)作抵押以分散投資者的風(fēng)險(xiǎn)。而商家發(fā)行消費(fèi)卡情況顯然不同，商家發(fā)卡僅以提供等額的商品或服務(wù)相對應(yīng)，并不承諾超過等額商品或服務(wù)的帶有收益性質(zhì)的回報(bào)形式，盡管有些消費(fèi)卡享受一定條件下的折扣和積分，但這并非購卡的投資收益，而是商家對大額消費(fèi)者提供促銷優(yōu)惠的慣例性質(zhì)的營銷手段。并且，商家發(fā)行消費(fèi)卡的規(guī)模是以其購進(jìn)的商品總額為限的，并以其經(jīng)營的商品作為兌現(xiàn)的保證。因此可以說，商家發(fā)卡主要是作為擴(kuò)大銷售、鎖定客戶的營銷手段，將其看作非法集資有失恰當(dāng)。

但是，商家發(fā)行消費(fèi)卡實(shí)現(xiàn)了資金的提前回收，需要完善的制度作保障，否則將隱藏諸多金融風(fēng)險(xiǎn)。從我國消費(fèi)卡運(yùn)行實(shí)踐看，非金融機(jī)構(gòu)作為消費(fèi)卡的發(fā)行主體，巨額的發(fā)卡收入直接進(jìn)入商家，脫離銀行管理系統(tǒng)，由于制度不健全會(huì)產(chǎn)生以下問題：首先，持卡人權(quán)益保證問題，商家發(fā)行消費(fèi)卡以其信譽(yù)和提供的商品、服務(wù)為償付保證，一旦商家經(jīng)營不善或出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者權(quán)益將會(huì)受到損害。一般來說，規(guī)模大、信譽(yù)高的商家此類風(fēng)險(xiǎn)較小，我國消費(fèi)卡投訴案件中，多數(shù)屬于這類問題。其次，消費(fèi)卡資金管理問題。商家發(fā)行消費(fèi)卡的資金收入性質(zhì)上屬于預(yù)收貨款，是短期資金，如果缺乏監(jiān)督和管理，商家進(jìn)行長期投資，就有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。再次，商家發(fā)行消費(fèi)卡增加了資金回收，必將減少對銀行信貸資金的需要，從而對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。因此，商家發(fā)行消費(fèi)卡雖不屬于非法集資，但需要一套嚴(yán)密的監(jiān)管措施。目前，無論國內(nèi)還是國外，消費(fèi)卡資金管理問題都是備受關(guān)注的重點(diǎn)問題。

消費(fèi)卡與銀行卡等金融工具的關(guān)系分析

消費(fèi)卡和銀行卡具有某些共同點(diǎn)，生活中人們經(jīng)常把二者混淆，區(qū)別二者有利于搞清消費(fèi)卡對金融的影響。

（一）發(fā)行主體不同

消費(fèi)卡由商家發(fā)行，即使有些消費(fèi)卡以中介機(jī)構(gòu)的名義發(fā)行，或者由商家與銀行聯(lián)名發(fā)行都是受商家委托，并且最終兌付義務(wù)都由商家承擔(dān)，持卡者的風(fēng)險(xiǎn)以商家的信譽(yù)作支持。所以說，消費(fèi)卡是商家為消費(fèi)者提供消費(fèi)便利的一種預(yù)付款性質(zhì)的促銷、支付工具或購貨憑證。銀行卡是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的、為持卡人提供信用證明、持卡人可憑卡購物、消費(fèi)或享受特定服務(wù)的信用工具，包括信用卡和借記卡，銀行卡由發(fā)卡的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)兌付義務(wù)。狹義的信用卡，國外主要是指由銀行或其它財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)行的貸記卡，即無需預(yù)先存款就可貸款消費(fèi)的信用卡，是先消費(fèi)后還款的信用卡；國內(nèi)的信用卡主要是指貸記卡及準(zhǔn)貸記卡（先存款后消費(fèi)，允許小額、善意透支的信用卡）。這種可以透支的信用卡，銀行或其它財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)只簽發(fā)給那些資信狀況良好人士，它是一種特殊的信用憑證。持卡人可憑卡在發(fā)卡機(jī)構(gòu)指定的商戶購物和消費(fèi)，也可在指定的銀行機(jī)構(gòu)存取現(xiàn)金。廣義上的銀行卡包括貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、借記卡、儲(chǔ)蓄卡、提款卡（ATM卡）、支票卡及賒帳卡等。本文所指的銀行卡主要是國內(nèi)的準(zhǔn)貸記卡。

（二）發(fā)行目的不同

商家發(fā)行消費(fèi)卡是為了便利客戶、優(yōu)惠客戶、擴(kuò)大銷售額、鎖定目標(biāo)客戶等促銷的目的，因此，商家在發(fā)卡時(shí)一般只向購卡者收取消費(fèi)卡的制作成本費(fèi)，持卡者在刷卡消費(fèi)時(shí)不需付手續(xù)費(fèi)。銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行銀行卡僅是為了給消費(fèi)者提供轉(zhuǎn)賬、支付、結(jié)算的便利，消費(fèi)者刷卡消費(fèi)或辦理轉(zhuǎn)賬時(shí)，一般需要向銀行支付手續(xù)費(fèi)，只不過刷卡購物時(shí)由商家向銀行繳納銷售額1%左右的費(fèi)用。銀行辦理銀行卡業(yè)務(wù)收取的費(fèi)用是其重要的表外業(yè)務(wù)收入。

（三）運(yùn)作機(jī)制和功能不同

對于消費(fèi)卡，購卡人將資金交存商家，由商家發(fā)給其不記名的、有固定面值的消費(fèi)卡，商家無需為購卡者建立個(gè)人賬戶，消費(fèi)卡不記名也就不具有掛失功能。并且，消費(fèi)卡只能在商家制定的收銀終端作為購物、享受服務(wù)的支付工具使用，不具備轉(zhuǎn)賬、存取款功能。對于銀行卡，購卡者將資金交存銀行等辦理此業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，銀行要審查其個(gè)人信息，為其開立個(gè)人信用卡帳戶，確定其透支額度，持卡者在銀行的各類終端進(jìn)行取款、支付、轉(zhuǎn)賬甚至存款、透支等活動(dòng)，銀行要對其賬戶進(jìn)行管理。前文所提到的銀行和商家共同發(fā)行的聯(lián)名卡可看作是銀行卡的特例。

（四）信用方向不同

消費(fèi)卡是商家與消費(fèi)者之間的信用關(guān)系，是消費(fèi)者向商家提供資金和信用，消費(fèi)者承擔(dān)了資金預(yù)付的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于商家的信譽(yù)；銀行卡是銀行等金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的信用關(guān)系，是銀行向符合條件的消費(fèi)者借貸資金，銀行承擔(dān)資金貸出的風(fēng)險(xiǎn)（指透支消費(fèi)），風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于消費(fèi)者的資信。

由此可見，消費(fèi)卡與銀行卡由不同機(jī)構(gòu)發(fā)行，它們的功能、使用范圍和滿足的客戶群都存在差異。就消費(fèi)卡的性質(zhì)而言，它屬于預(yù)付款性質(zhì)的交易工具，而銀行卡是金融產(chǎn)品。二者在刷卡支付環(huán)節(jié)具有相似的功能，但其結(jié)算機(jī)制和使用條件不相同。二者并不存在明顯的競爭關(guān)系。

結(jié)論

1998年12月國家首次禁卡之后，2001年1月國務(wù)院糾風(fēng)辦等部門聯(lián)合發(fā)布“禁卡令”，國家兩次禁止消費(fèi)卡的發(fā)行、使用，都是基于消費(fèi)卡擾亂金融秩序的前提作出的，本文經(jīng)過分析認(rèn)為，商家發(fā)行購物卡并不是發(fā)行貨幣，只是基于商業(yè)信用行為一種購物憑證，它和早期的商業(yè)信用行為并無本質(zhì)區(qū)別，實(shí)質(zhì)上是一方付款發(fā)生在另一方提供商品或服務(wù)之后，其區(qū)別在于購物卡發(fā)生在商家和消費(fèi)者之間，而非企業(yè)和企業(yè)之間，并不構(gòu)成擾亂金融秩序的理由。目前消費(fèi)卡更大程度上屬于商家競爭、促銷的一種手段，只是在一定的條件下出現(xiàn)了類金融的功能，雖然從長遠(yuǎn)來看，消費(fèi)卡對金融具有影響，但目前其對金融的影響是有限的，只要加強(qiáng)管理、建章立制，揚(yáng)其長避其短，就能將消費(fèi)卡導(dǎo)入健康發(fā)展的軌道。如果僅以消費(fèi)卡出現(xiàn)的弊端為由對消費(fèi)卡采取“一刀切”的辦法予以取消和禁止，不僅對開放市場條件下的商家競爭也有失公平，也不利于商業(yè)交易方式和信用工具的創(chuàng)新與發(fā)展。

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