有信用有擔保中小企業融資不難

劉正山

銀行之所以不愿意給中小企業貸款，也是考慮到本身的效益和風險。如果一旦解決了擔保問題，為銀行化解了風險，中小企業融資就不難了

中國銀行業協會最新數據顯示，目前，全國19家主要銀行中，5000萬元以上的大客戶貸款占貸款總額約60%。有學者分析說，按市場通常的標準，大客戶貸款保持在40%左右對銀行來說比較適宜，若超過50%，即意味著貸款進入風險區。大客戶貸款占比高達60%，意味著目前銀行業存在貸款集中度過高的風險。

其實，2009年初，央行、銀監會就聯合發布了《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》，提醒特別注意防止金融機構貸長、貸大、貸集中和存貸期限嚴重錯配產生新的系統性金融風險。但從中國銀行業協會公布的這個數據看，各大銀行并未重視這個《指導意見》，也沒有將貸款集中問題當回事。

事實上，隨著經濟形勢的變化，銀行貸款不僅“傍大企業”，亦“傍政府項目”。據銀行界人士介紹，隨著4萬億元投資的落實和地方政府新增投資計劃的實施，各家銀行爭著向政府項目貸款。在這個過程中，政府不但要求銀行利率下浮，還要求銀行在為某個重點項目放貸的同時，給其他配套項目貸款。盡管重點工程貸款要求很苛刻，銀行還是競相爭奪放貸。

銀行不買中小企業的賬

銀行貸款首選大企業和政府項目，有其客觀的理由。

從經營結構看，目前銀行業務收入的85%～90%，是靠吃存貸款利差收益而獲得的。那么，銀行要生存發展，就需要保障貸款的一定額度，減少貸款運營成本，減少貸款風險，保障信貸資金的安全。

那么，同樣是企業貸款，一個小企業一年大概需要數十萬或數百萬元，而一個大企業可能需要數千萬元貸款。同樣一筆貸款，信貸員當然愿意選擇做大企業，畢竟，金額巨大的大企業貸款能夠帶來小企業貸款數十倍、數百倍以上的利潤（利息）。多位銀行業人士反映，“小企業貸款不僅成本高，經營效益也比不上政府、國有企業的大項目。每家銀行的目標都是更大更強，中小企業貸款做多了，反而會限制銀行。”

渣打銀行聯合中國社會科學院的一次調查顯示，信用缺失已經成為中小企業普遍存在的現象。為數不少的中小企業，發家壯大的過程就是違法獲利的過程，假虧損偷逃稅款，給回扣擴大銷售，不一而足。還有一些中小企業在得到資金后，不是根據自身的實際情況進行經營，而是超越自身資金能力進行擴張，投資一些利潤高風險大的項目，這也降低了銀行貸款收回的安全性。

此外，對中小企業的貸后管理也不大容易。這些因素都決定了銀行不愿意貸款給中小企業。

美國化解中小企業貸款難

如何解決銀行貸款過度集中和中小企業貸款難？海外成功的經驗，值得我們借鑒。

以美國為例，由于風險管理的壓力，進入上世紀90年代以后，美國銀行業向企業提供貸款的門檻提高了。特別是從1995年開始，銀行對中小企業貸款普遍采用了打分制的信用評定辦法，只有達到信用等級標準，銀行才發放貸款。銀行普遍提高信貸的“門檻”后，很快便面臨這樣一個難題，即：信用等級達到銀行要求的大企業不需要那么多的貸款（不少大企業通過證券市場直接融資），而特別需要貸款的中小企業又達不到銀行貸款所要求的信用等級。

中小企業為何達不到銀行貸款所要求的信用等級？因為，美國的中小企業同樣存在中國類似的公司治理不良、沒有完善的財務報表、數據不真實，企業壽命短等等通病。

那么，美國是如何解決這個難題的呢？美國聯邦政府特許其各級財政為中小企業貸款提供擔保。同時，為保證擔保落到實處并產生效益，還讓11個政府機構撥出一定比例的經費支援中小企業搞產品研發；并由聯邦政府、州、地方自治體、教育機構和民間共同建立起面向全國，以指導中小企業經營發展為主要目的的“經濟開發中心”。

目前，美國形成了三套中小企業信用擔保體系：一是由美國小企業管理局直接操作的全國性中小企業信用擔保體系；二是由地方政府操作的區域性專業擔保體系；三是社區擔保體系。其中全國性擔保體系發揮的作用最大。

按照美國《小企業法》，為小企業提供擔保是政府的一項重要內容。美國小企業管理局對中小企業最主要的資金幫助就是擔保貸款，凡申請擔保并獲準的小企業在逾期不能歸還商業銀行貸款時，它保證支付不低于90%的未償部分，但擔保總額不能超過75萬～100萬美元，擔保期限最長可達17年，擔保收費在4%左右。

政府財政為中小企業貸款提供擔保，使銀行和中小企業獲得了“雙贏”。到1998年，小型企業（一般指員工在500人以下的企業）對美國經濟作出了非常突出的貢獻，它們創造的就業機會占私營部門的53%，銷售額占全國銷售總額的47%，產值占國內生產總值的 50%。而對小型企業的貸款中，有37%是由商業銀行提供的，貸款利率因為風險較大而比大企業貸款要高出2～5個百分點，商業銀行也因此從中受益頗多。

他山之石可以攻玉

中國要解決中小企業融資難問題，可以參考美國的經驗。而解決貸款集中問題以及中小企業融資難，從中小企業擔保制度設計入手，是最為直接的辦法。實際上，一旦解決了擔保問題，化解了風險，利率又比較高，銀行是愿意為中小企業提供貸款的。

而事實上，目前中國的中小企業信用擔保體系發展尚處于起步階段。從理論上看，1995年的《中華人民共和國擔保法》，以維護債權人利益為立法目的，對擔保人的權益保護不夠。而2002年的《中華人民共和國中小企業促進法》，條文設計又缺乏可操作性，至今沒有推出相應的實施辦法，所以，很難為中小企業信用擔保提供有效的政策支持和法律保護。

從實踐中看，一些地方政府為中小企業提供的擔保服務缺陷很多。一是擔保成本高。在安徽，有的擔保公司對小企業貸款的費率高達7%，極大地擠壓了銀行利潤空間。二是缺乏信用體系建設。在銀行系統中，企業主個人信用與企業信用還處于分割狀態，“企業逃廢債，但企業主的個人信用仍不受損”。三是單靠地方財政擔保，難以應對風險。根據南通市銀監部門調查，2008年1~9月，南通市17家曾與銀行合作的擔保機構出現代償現象，累計代償金額6500萬元。

針對上述問題，第一，盡快建立專門的信用擔保體系。 鑒于中小企業對中國經濟社會的發展至關重要，國家可組建中小企業局，協調中小企業促進事務。下設專門為中小企業提供融資擔保的全國性的金融機構——中小企業信用擔保公司，致力于為中小企業提供信貸擔保服務。

第二，建立征信體系，并將私營企業的信用與企業主個人信用捆綁，避免逃廢債等行為。與此同時，建立中小企業信用信息共享機制，對信貸登記咨詢、工商年檢、稅務稽查、質量認證等信息進行聯合征集，利用計算機網絡建立中小企業信用信息檔案，定期向社會公布。這對于提升中小企業信用意識，具有重要意義。

第三，加強立法工作。中國目前有關中小企業的全國性法規只有一部《中小企業促進法》。這種立法現狀遠不能解決中小企業整體重要性與個體弱勢的矛盾。因此，建議加強中小企業的配套法規體系建設。