ＦＤＩ對安徽省工業技術溢出效應的實證分析

摘要：外商直接投資對于工業經濟的增長具有明顯的外溢效應，本文對安徽省FDI技術溢出效應進行實證分析并針對研究中所反映出的一些問題提出相應的解決方法及建議.

關鍵詞：外商直接投資；溢出效應；逐步回歸

一、FDI對安徽省工業技術溢出效應的實證分析

衡量 FDI技術溢出效應主要是通過比較東道國引進 FDI 前后某個行業或者地區的勞動生產率、全要素生產力變化狀況，從而判斷 FDI 技術溢出效應的方向和大小。這些研究大都遵循一個基本原理，即選擇一組包括外資滲透率的自變量，將全要素生產率作為因變量進行回歸分析，如果外資滲透率變量得到一個統計顯著的、正的參數，就可以判斷 FDI 對某個行業或者某個地區產生了技術溢出效應；相反，如果外資滲透率變量得到一個統計顯著的、負的參數，則表明 FDI 產生了技術溢出負效應，在某個行業或者某個地區“擠出”了本地企業，使其經濟發展受到了傷害。本文接下來則使用柯布-道格拉斯生產函數定量測度外商直接投資對安徽省內資工業部門工業產出的實際貢獻。此函數是從美國數學家柯布和經濟學家道格拉斯分析得出的1899-1922年間的美國制造業生產函數發展而來的。

1.理論模型

生產函數有多種形式，其中應用最廣泛的是Cobb-Douglas生產函數，簡稱C-D生產函數。其函數形式為：

它具有以下特點：

（1）α，β分別為產出的勞動彈性和產出的資金彈性，所以C-D生產函數也是不變彈性模型；

（2）替代彈性為1；

（3）α + β的值決定了規模報酬的類型。若其和等于1，則規模報酬不變；若其和大于1，則規模報酬遞增；若其和小于1，則規模報酬遞減。

2.數據描述

縱觀近幾年來國內關于測度FDI技術溢出的經濟模型，多是在國家層面上分省數據的研究。但由于我國各個區域FDI投資顯著不平衡，許多中西部地區城市吸引的FDI金額國小，巨大的地區差異會對技術溢出的效果產生很大影響，鑒于這種情況，本文力圖將技術溢出效應的實證研究縮小到省的層面上，選取安徽省為研究對象，另外根據安徽省歷年外商直接投資的產業分布情況，外資流向重點仍是工業。因此，選擇工業類來考察安徽省外商直接投資技術溢出效應的總體狀況有較高的相關性，而另一方面是考慮到數據的可獲得性，連續性和完整性，工業的統計數據是所有行業中最為完整的，其他行業的數據，要么沒有統計，要么不連續，不適合進行計量經濟分析。

本文在分析中選取宏觀經濟環境相似、FDI流入穩定增長的十二年（1995—2006）作為數據的選取區間，數據的來源是1996—2007年中國統計局出版的《中國統計年鑒》和安徽省統計局出版的《安徽統計年鑒》。

其中，方程式下方第一行數字表示相關系數；括號內的數字表示系數的t檢驗值；F，DW分別是F統計量和Durbin-Watson統計量；R2是模型的相關系數。

模型結果進行檢驗，模型擬合優度高，各個變量的t檢驗以及總體的F檢驗顯著，且無自相關性，表明安徽省國有及國有控股企業的工業總產值主要受國有及國有控股企業總資產及工業增加值率影響，而FDI及國有勞動力人數對安徽省國有及國有控股企業無顯著影響。

4.回歸結果分析

(1)勞動力數量的影響分析

勞動力數量對安徽省國有及國有控股企業工業總產值無顯著影響，相比之下，國有及國有控股企業總產值及工業增加值率則存在正的溢出效應，產生這一現象的原因可能是安徽省工業結構逐漸從勞動密集型向資本密集型、技術密集型轉變。除此以外，除去統計數據存在一定的誤差，作為一個勞動力充裕的人口大省，安徽省的勞動力，尤其是符合制造業部門需要的產業工人相對缺乏，由此需要從外地引進大量的技術熟練的工人和絕大部分的科研人員，從而使企業勞動力具有很大的不穩定性，增加了企業在勞動力培訓和吸引人才等方面的投入，進而提高了企業的勞動力成本，企業在引進大量技術人員和科研人員的同時會進行裁員，再加上國有企業改制改組過程中，國有和集體企業的從業人員大量分流和下崗，企業為了減員增效，使得勞動力產生冗余，這都可能是勞動力數量對安徽省工業增長無關的原因。

(2)FDI技術溢出效應的影響因素分析

FDI對安徽省國有及國有控股企業無顯著影響，雖然FDI有多種技術溢出渠道，但其效應是潛在的，是有條件的，其溢出效應的強弱，受到許多因素的制約。

①外商投資規模

外商投資規模對FDI技術溢出起到明顯的促進作用，一般認為，大型跨國企業往往具有明顯的技術優勢，在東道國的投資形成一定的技術差距，東道國企業迫于競爭壓力，在模仿、學習先進技術的同時，加大自身的研發投入，進而這種外資形成技術溢出效應。然而安徽省目前引入外商投資的規模還比較小，仍以港澳臺投資為主，而港臺投資一般以勞動密集型的中小企業為主，如服裝、鞋類、電子元件、箱包、塑料制品、皮革制品等加工業，追求短期投資回報利潤，這種投資不易形成技術溢出效應。

②產業結構狀況

在1996—2006年安徽省外商直接投資三大產業結構分布中，外商在第一產業的投資比重很小，11年間吸收外資實際存量僅占總額為2％；投向第二產業的外資占據主導地位，平均實際額約占總投資的74％；第三產業吸收外資額有上升趨勢，平均比重在25％左右。安徽省目前工業化還處于向初級階段的過渡階段。產業結構調整的步伐還比較緩慢，三大產業之間的調整還未能進入良性循環推動經濟的快速發展，安徽省的產業結構還急待提升。

從行業角度看，第二、三產業內部外資分布不均衡。在近5年外商直接投資的行業分布中，第二產業的外資高度聚集在制造業，其所占比重均達到52.38％，且成為外商在三大產業中的投資之首，而目前安徽制造業本身技術水平不高，企業規模不大，技術開發和吸收水平低，正是由于存在這些不利情況，使得外資企業的技術溢出受到限制。而在第三產業的行業分布中，房地產業成為外資的投資熱點，且投資比重迅速上升。2001—2005年，外資協議金額中第三產業所占比重平均達到31％，其中房地產一項比重接近17％，而這部分資產對于FDI技術溢出效應的作用并不大。

③投資結構方面

外商直接投資按投資方式分為中外合資，中外合作以及外商獨資三種形式，從1985—2006年安徽省外商直接投資的方式結構中可看出，在安徽省所有外商投資中，無論是項目數，還是實際利用外資規模方面，中外合資企業都居于主體地位，其比重分別達到了60.72％和49.87％，而合作經營企業在項目數、合同外資額和實際外資額中所占比重最少，僅分別為5.28％、10.25％和7.62％。中外合資、中外合作和外商獨資的總體規模大致呈現出5:2:3的比例。

從結構變化情況來看，1985—2006年間，安徽外商直接投資的類型趨向發生變化，中外合資和合作企業比重有逐年下降趨勢，外商獨資企業比重逐年上升。1985 年安徽中外合資經營所占比重為100％，到2006年僅占30.51％；中外合作經營也由1987年29.65％下降到2006年的0.5％。而外商獨資企業從1989年開始出現并逐年上升，尤其從2000年開始，外商獨資企業開始超過中外合作和合資企業，2005年投資額分別是中外合作和中外合資的19倍和2倍。2006年全省新批外商獨資企業328個，占全省新批外商投資項目的55.4％；合同外資額17.8億美元，占全省合同外資額的71.2％；實際利用外商直接投資9.51億美元，占全省實際利用外商直接投資的68.3％。就外資企業的技術溢出效應而言，合資企業的溢出效應最大，其次是合作企業，外商獨資企業的溢出效應最小。因此，外商獨資企業比重的增長未必能給安徽省帶來顯著的技術溢出效應，而反過來可能對FDI的技術溢出效應有抑制作用。

④人力資源整體素質方面

安徽省人力資源整體素質不高，從安徽省每十萬人口擁有的受教育程度人口數可以看出，受教育程度高中和中專以下的人數比重比較大。另外從國有及國有控股工業企業專業技術人員數可以看到，1999年到2006年，國有及國有控股工業企業專業技術人員數有所增長，但增長幅度不大，另外占所有從業人員的比重還比較小，人力資源素質低在一定程度上會使許多內資企業對國外先進技術的消化、吸收和創新不足，影響了FDI技術溢出效應。

除以上因素可能造成FDI對安徽省國有及國有控股企業工業總產值溢出效應不明顯以外，國有企業技術創新能力不足，研發投入份額較小等因素也會使得外資企業的技術溢出效應受到限制，由于篇幅有限，本文在這里就不再一一贅述。

三、結論

由本文分析所得，安徽省國有及國有控股企業的工業總產值主要受國有及國有控股企業總資產及工業增加值率影響，而FDI對我省國有及國有控股企業無顯著影響。這是由安徽省吸收外資的規模、產業結構、投資結構、人力資本狀況、科研投入狀況等諸多因素決定的。安徽省應該根據自己的優劣勢來考慮產業選擇和調整，更好更快的做好經濟體制改革工作，加快基礎設施建設步伐，完善相關政策、法律、服務等保障工作，提高教育質量，加大知識產權保護力度及RD投資力度以獲取更顯著的溢出效應，從而推動整個安徽省工業的發展。

參考文獻：

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