中小企業融資合作聯盟的系統協調性：煙臺案例

摘要:中小企業融資難是一個系統性問題，更是一個系統協調不平衡問題。為有效解決這一問題，2008年6月，煙臺市在充分考察論證的基礎上，創造性地發起成立了“中小企業融資合作聯盟”，通過銀政企聯手搭建合作平臺，把政府部門的協調優勢、金融機構的資金優勢、擔保機構的風險控制優勢有機整合，使中小企業融資道路越走越寬。

關鍵詞:中小企業;融資;合作聯盟;系統協調

Abstract:The small and medium-sized business (SMEs) financial difficulty is a systemic problem; it is a coordinated system imbalance. In order to effectively solve this problem，in June 2008，Yantai City，basing on full inspections and demonstrations，initiates the establishment of the “Financing SMEs Cooperation”in a creative way. By setting up a silver platform of cooperation between government，bank，and enterprises，the coordination can make full advantages of the government departments，the capital of financial institutions，and the risk control of security agencies. The business Cooperation makes the small and medium-sized business financing become wider and wider.

Key Words:small and medium-sized business，financing，cooperation，systems coordination

中圖分類號:F830文獻標識碼:B文章編號:1674-2265(2009)09-0032-05

一、引言

中小企業貸款難、擔保難是個世界性的難題，而信息不對稱則是公認的融資障礙，所衍生的逆向選擇和道德風險問題更是讓交易對手承擔過多的風險。這里所說的交易對手，既包括資金提供者——金融機構，也包括信用擔保機構，有時信用中介機構也要為中小企業的貸款風險承擔道義上的責任。由此看來，中小企業貸款的實現，需要經過一個完整的系統審查、確定過程，任何環節出現偏差或錯位，交易都不完成。但中小企業所提供的信息往往更是一種渾濁的交易信息，信貸決策、風險定價、信用擔保和信用評估往往由于判斷差異無法達成一致意見，進而導致交易失敗。在此情況下，往往須借助政府的協調及其制度約束加以矯正，通過提高信貸決策系統的協調性改進交易效率。2008年6月，山東省煙臺市通過組建“中小企業融資合作聯盟”，把政府部門的協調優勢、金融機構的資金優勢、擔保機構的風險控制優勢有機整合，在一定程度上緩解了中小企業融資的難題。

二、中小企業融資理論研究綜述

最近幾年，有關中小企業融資困境成因的爭論逐漸讓位于更加積極的融資途徑的探索。在林毅夫、李永軍(2001)看來，解決中小企業融資困難唯一的方法是大力發展中小金融機構。賀力平(1999)則認為，妨礙銀行機構擴大對中小企業信貸支持的主要因素是銀行缺乏企業客戶風險方面的足夠信息，從而不能做出適用的風險評級并提供相應的信貸服務，可以發展與之相匹配的非國有金融機構等解決信息不對稱問題。羅正英(2003)從信譽鏈角度研究中小企業融資困境，認為調整財務信息結構、建立“大企業監督式財務制度”，并最終形成大企業與中小企業的信譽鏈結構，是中小企業擺脫融資不利地位的重要途徑之一。張靜、梅強等(2002)認為中小企業融資難問題是涉及眾多方面的系統性問題，要使之得到根本解決，必須以建立高效的中小企業融資系統為目標，以金融制度創新為關鍵環節，在政府主導下采取多樣化和系統化的解決方法，通過系統內各要素的不斷自我完善和相互協調促進中小企業融資的改善。

眾所周知，由于中小企業融資難問題具有涉及面廣、影響因素多、聯系復雜和動態性的諸多特征，具有明顯的系統性特征，理應采用系統方法來研究和解決。第一，現在看來，中小企業融資難題涉及企業、政府、金融機構和社會中介等相關機構和部門的方方面面，在這種情況下，其理所當然成為社會各方面關注的焦點，也理應需要各方面進行合力解決。第二，中小企業融資難的成因復雜。具體表現在:一是中小企業自身融資能力不足，不符合市場化融資條件;二是社會信用環境差，經濟組織程度差，致使資金流動不暢;三是政府扶持、協調不到位，力度不夠，制度供給滯后于現實需求;四是金融機構對中小企業信任程度不夠，為中小企業融資服務熱情不高。這些因素相互交織在一起，互為因果，使中小企業部門的資金矛盾急劇凸現。第三，中小企業融資難是普遍的、動態的，在不同的歷史時期和不同的區域環境中，隨社會經濟不同而表現形式各異。

目前，盡管全國各地已經認識到中小企業融資難是一個系統性問題，也為促進中小企業融資采取了很多措施，但收效甚微，其主要原因在于系統協調性、穩定性差，所采取的政策措施之間不配套、不協調，有的甚至相互抵觸。單個看，或許每一項措施都很有針對性、很得當，但卻忽視了政策所指的對象與外界有千頭萬緒的聯系這一事實，應該對可供采用的解決措施進行充分協調，使它們互為條件、相互促進，實現系統的動態平衡。

本文進行實證分析后認為，為了有效實現系統的這一動態平衡，必須加強系統內部各結構體之間的動態協調，以市場機制為基礎，以保護競爭為原則，并輔以必要的政府引導使系統內各要素不斷完善和相互協調，尤其是政府應充分利用其間的相互作用關系，有重點、有組織、有計劃地實現自己的政策意圖，來增強中小企業融資系統的動態平衡，從而提高中小企業的融資效率和整個社會資金資源的配置效率。

三、煙臺市中小企業融資合作聯盟

到2008年末，煙臺市共有20多萬戶中小企業，實現經濟增加值2600億元，占全市生產總值的75.7%，上繳稅金218.2億元，從業人員達到211萬人。本次金融危機以來，多數中小企業生存發展環境持續趨緊，融資瓶頸最為突出，形勢嚴峻。為盡快扭轉中小企業資金嚴重匱乏的不利局面，2008年6月份，煙臺市民營經濟發展局、人民銀行煙臺市中心支行與煙臺市銀監分局共同倡議發起成立了山東省首家面向中小企業的“融資合作聯盟”(以下簡稱聯盟)，將銀行業金融機構、擔保機構、信用評價機構、中小企業等供需各方融合在一個平臺上。

(一)聯盟及其運作機制

聯盟成立后，成立領導小組，制定《聯盟章程》，實行分工協作制，設立秘書處負責日常辦公事務，設輪值主任、輪值秘書長各一名，由銀行業監管部門、民營經濟發展局輪流擔任，聯盟成員各指派一名代表，負責與聯盟秘書處的日常聯絡工作。聯盟定期召開聯席會議，及時解決成員合作過程中遇到的各類問題。

一是建立嚴格的準入和退出機制。根據《聯盟章程》，對入盟機構實行嚴格的會員管理，明確市場準入條件(具體見表1)，由銀監分局與民營經濟發展局分別獨立審核入盟申請。入盟的銀行機構必須“連續二年為中小企業新增貸款2億元以上或對小企業授信增幅在10%以上”等;入盟的擔保機構須“注冊資本在5000萬元以上”、“近兩年無違規擔保和違約記錄”等;入盟的中小企業須“守法誠信，無不良信用記錄”等。同時，建立失信懲戒退出機制，對連續兩次違約的企業予以聯合制裁，實施市場退出，前移了中小企業融資風險防范的關口。

二是建立健全考核激勵機制。銀行業監管機構作為牽頭部門，每年年初按照“兩個不低于”的要求，確定投放計劃，并建立起月監測、季分析、半年通報、年度考核等制度，確保中小企業貸款保持高位增長;探索實施小企業金融服務功能監管，專門成立了小企業金融服務工作辦公室，將聯盟工作一并納入其管理職責，統一協調、調度、推進，實現了融資聯盟平臺與功能監管的有機結合;“抓激勵”，推行差別化監管政策，在市場準入和機構布局上對小企業貸款業務開展好的銀行實行鼓勵或優惠政策，將小企業金融服務情況納入銀行機構年度小企業金融服務先進單位、年度“良好銀行”評選和高管人員的履職考核之中。

三是積極推動銀企保三方對接。充分發揮聯盟的平臺溝通協調作用，強化銀企保三方的“媒介對接”。如:利用煙臺中小企業網和煙臺民營企業協會會刊，為聯盟成員提供投資信息、金融產品推介、合作意向等信息服務，向銀行機構推薦621個企業共計103億元資金需求計劃;多層次、多形式地組織開展銀企保對接、融資服務下基層和信貸項目洽談活動。聯盟成立一年來，先后組織召開銀企洽談會近20場次，共有442家企業和貸款項目通過銀企洽談會與銀行達成135億元的信貸意向，至2009年6月末已落實資金20多億元。

(二)銀行配套金融服務改進

聯盟的出現，引發了銀行業金融機構大面積的特色信貸服務創新。建設銀行煙臺分行率先成立了中小企業經營服務中心，中心配備專業的小企業管理營銷團隊，設計統一標準化的授信流程，實現了集中受理小企業金融服務需求，形成了一站式服務的小企業“信貸工廠”模式。通過實行“三維一體平行作業”模式，改變了以往“先評級、后授信、再申報”的層層上報程序，此模式對暫不具備評級條件但符合其他準入條件的特定貿易融資類、特色市場類小企業融資申請，可直接申報授信業務，提高審批時效。工商銀行煙臺分行在山東省系統內率先設立了中小企業金融業務中心，建立中小企業特色支行32家。恒豐銀行創立了定量與定性相結合的“五五分類”定價法，企業財務指標、非財務指標各占50%。芝罘區農聯社推出了資金留存率定價法，即以上年度貸款企業資金留存率為依據，區分不同企業的實際情況，實行差別利率，對資金留存率達到20%以上的客戶實行利率優惠。交通銀行煙臺分行將授信審查由“坐審”改變為“行審”。

(三)政府對聯盟實行政策扶持

煙臺市政府對聯盟的成長、發展給予高度重視并大力支持。一是先后制定了《關于加強當前中小企業工作的意見》、《關于實施千家小企業培育計劃的意見》等一系列政策性文件，減負、服務、保障并舉，將金融生態環境納入對縣市區的業績考核;建立金融監管部門、工商、稅務、審計、公安、法院等多部門執法合作機制。二是推動6家骨干擔保機構發起成立了煙臺市擔保行業協會，制定了擔保行業管理辦法、從業人員資格認定辦法等自律性文件，會同人民銀行開展了擔保機構規范提升和信用評級活動。與聯盟內27家銀行機構和8家擔保公司簽訂了47份合作協議，累計為盟內中小企業提供擔保貸款逾100億元。三是出臺擔保風險補助措施。對主要從事中小企業融資擔保業務的新設擔保機構，按照實收資本的1%給予開辦費補助，對以中小企業為主要服務對象的信用擔保機構，按照當年新增中小企業貸款擔保額比上年增長部分1%的標準給予風險補助。目前，煙臺市財政已累計兌付295萬元的擔保風險補助及補償扶持資金。四是實施信貸支持激勵和創業補助政策。每年篩選20戶中小企業納入省、市中小企業成長計劃，對特色優勢明顯且有示范帶動作用的小型原創型企業，每戶給予最多10萬元的一次性創業補助。對做出突出貢獻的聯盟銀行成員給予相應獎勵。

(四)聯盟初步成效

經過一年的發展，聯盟充分發揮了平臺支撐和系統協調作用，特別是危機背景下的積極協調，幫助聯盟成員企業共克時艱，實現銀保企多方共贏的局面。2008年，聯盟成立初期共有25家銀行業金融機構、6家擔保機構和資信良好的306家中小企業加入。2009年年初，經聯盟審核后，民生銀行煙臺支行和煙臺郵政儲蓄銀行2家銀行以及2家擔保機構、240家中小企業又成為新成員。目前聯盟成員單位581家，其中27家金融機構，8家擔保公司，546家中小企業。至2009年6月末，聯盟成員企業貸款余額達到105.63億元，比年初增加36.31億元，增幅高達52%。在此影響拉動下，煙臺市2009年上半年也新增中小企業貸款106.45億元，占全部企業新增貸款的74.45%。經加入聯盟的擔保公司提供擔保的成員企業貸款，只要手續完備，抵押物充足，金融機構也都給予足額貸款。對擔保機構提供擔保且承擔100%風險的中小企業貸款，貸款利率原則上都執行基準利率。

截至2009年6月末，中小企業融資合作聯盟在煙臺市13個縣市區不斷被復制，均成立了不同類型、不同規模的擔保公司，全市各類擔保機構達到65個，注冊資本達到24億元。其中，有10個縣市區注冊成立了13個具有政府背景的政策性擔保機構，注冊資本11.2億元，累計實現融資擔保127億元。2009年上半年，全市擔保機構共為843戶中小企業提供擔保，擔保總額15.7億元，實現營業收入3705萬元，受保企業新增就業崗位4956個，新增銷售收入18億元，新增利稅7936萬元。

四、中小企業融資合作聯盟的改進效率

聯盟采取“1+1+3”的運作模式，即銀行業管理部門和民營經濟發展局協作搭臺，銀行、企業、擔保公司三方對接，強化了中小企業融資體系的系統性、協調性。

(一)聯盟具有系統協調功能

聯盟的系統協調功能主要體現在:第一，建立聯盟成員與政府部門的聯系制度，定期舉辦市領導與聯盟對話活動，傾聽聯盟成員的訴求，協調解決聯盟合作中遇到的相關突出問題。第二，加強調查研究和政策宣傳。充分發揮銀行業協會、擔保協會、民營企業協會的平臺作用，加強調查研究，掌握了解發展動態，向政府有關部門提出政策建議。有計劃、有重點地宣傳國家、省、市支持中小企業的信貸政策措施、典型經驗和聯盟工作進展情況，形成良好的輿論氛圍。第三，積極爭取獎勵扶持政策。對加入聯盟的中小企業、擔保公司和金融機構分別實施財政資金扶持、風險補償、利率補貼和稅費減免等政策優惠，并建議政府有關部門給予表彰獎勵。

(二)聯盟使交易信息更加透明

聯盟自成立以來，積極完善各種制度，借助聯席會議制度及時解決發展中遇到的各種問題，完善學習培訓制度，實現為中小企業提供常態化服務，完善交流合作機制，充分降低交易各方信息不對稱程度;建立信息共享機制，充分實現交易各方供需的有效對接，開通中小企業融資需求網上申報系統;建立“中小企業貸款項目信息庫”、“中小企業金融服務機構信息數據庫”和“入盟企業信用信息數據庫”，為聯盟成員提供企業信用信息、金融產品、融資項目和貸款擔保查詢，搭建服務平臺，實現信息共享。

(三)聯盟控制和節約了交易成本

其一，聯盟依托人民銀行中小企業信用信息征信系統，大力推進中小企業信用體系建設，改善了系統的信息結構，推動了企業信用在政府部門、金融機構、擔保公司及社會其他領域的廣泛應用，在很大程度上弱化了信息不對稱問題。其二，由于存在較為有效的系統協調和信息共享，簽約成本有所降低。各銀行機構普遍實行一站式服務和專業化經營，簡化操作手續，硬化預算約束，使金融及其服務供給更加切近中小企業融資需求。其三，降低了保證契約履行的成本。聯盟在運作過程中出臺了市級信用擔保平臺認定辦法，組織加入聯盟的金融機構對擔保機構進行考察評估，建立市級信用擔保平臺，開展資格互認和聯合監管，逐步建立“一家評估、多家認可，一家授信、多家認可”的合作機制。依托信用擔保平臺，把與銀行合作的擬保、已受保或擬貸、已受貸的成員企業和擔保機構聯系起來，從而降低了貸款契約執行的保證成本，強化了借款人履行貸款契約的激勵與約束。

(四)聯盟具有較高效率的監督機制

聯盟對參與各方都具有較強的、動態的控制約束機制。一是聯盟對會員銀行不僅在中小企業年度信貸目標、計劃、授信進行總體規范，而且還對其審批機制、貸款流程、分類授權和金融創新等提出明確要求，督促其加強與其他金融機構、擔保機構的合作。二是由人民銀行和市民營經濟發展局對會員擔保機構進行綜合信用評級，推動其發展成為信用記錄、信用評價、信用擔保相結合的社會化信用機構，并組建行業協會強化行業管理。三是建立失信懲戒機制。要求各聯盟成員恪守誠信的宗旨，認真履行聯盟宣言。對聯盟內違背章程和開展不正當競爭、違約失信的金融機構、擔保機構、中小企業予以通報，嚴格執行失信退出機制，確保聯盟的公信力和生命力。同時鼓勵成員企業增強誠信意識，依法誠信經營，加強規范管理。把規范經營作為企業加入聯盟，獲得銀行貸款、擔保服務的考核條件，推動成員企業建立健全各項現代管理制度，提高融資成功率。

五、幾點啟示和相關思考

煙臺市中小企業融資合作聯盟的運作實踐表明，中小企業融資難并不只是體現在傳統關注的具體貸款數額上，更大的阻力來自系統建設和系統內各結構間的協調穩定性。因此，要使之得到根本解決，必須以建立高效的融資系統為目標，正確處理好政府協調與尊重市場的關系，加強協同機制建設，不斷實現系統的動態平衡。

(一)要處理好發揮政府協調與尊重市場的關系

政府與市場是兩種配置資源和協調社會經濟活動的主要機制或制度安排。在中小企業融資實踐中，政府與市場的關系并不是永遠處于一種“此消彼長”的博弈關系層面，在許多情況下政府與市場是相互補充的，呈現出一種“你中有我，我中有你”的相互融合關系。只有充分發揮政府與市場各自的優勢及其互補作用，尋找政府與市場的最佳結合點，才能使政府與市場的耦合度達到最優。煙臺市中小企業融資合作聯盟的成立并能在實踐中有效發揮作用，說明了這種模式能夠使政府的協調作用與市場的配置作用實現有效結合，能有效迎合政府、金融機構、擔保機構、評估機構和中小企業的現實需求，且能很大程度上發揮資源整合效用。否則，就會出現不當干預、超越邊界和 “政治化”傾向等問題。

(二)復合信用擔保將是中小企業融資聯盟的重要內容

聯盟推進煙臺市初步形成了以政策性擔保機構為龍頭、商業性擔保機構為主體、各類互保聯保組織為補充，相對完善的信用擔保體系，對分擔風險和增加中小企業信用起到了至關重要的作用。指導和鼓勵擔保機構通過聯合重組、投資參股、共同基金、委托經營等形式整合信用擔保資源，建設以政府出資為主、規模較大、信用擔保能力較強、資本多元化的復合擔保體系，將是適應銀保合作新形勢要求的有效構架。復合擔保體系建設已得到政府的政策扶持，在國家主管部門的指導下，全國已有多個省市開展試點。銀行和擔保業界應在現有合作的基礎上，充分發揮各級信用擔保協會的作用，攜手助推銀保合作體系“平臺”的建設。

(三)加強各方合作的協同機制建設

注重強化政府有關主管部門的協同關系，共同開展對銀企保合作的“窗口”指導，有助于改進產業政策與金融政策的配合效率。加強銀企保合作協調機制建設，有助于共同探討銀企保合作業務面臨的困難和問題，努力開拓銀企保合作的新局面。加強資金使用監管和失信懲戒機制建設，有助于降低信貸投放風險，增強對中小企業的信貸投放積極性。

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(責任編輯 劉西順)