山東省金融穩(wěn)定報告（２００８）摘要

摘要：2008年，山東省區(qū)域經(jīng)濟呈前高后低走勢，上半年經(jīng)濟高位運行，下半年在經(jīng)濟周期調(diào)整壓力和國際金融危機沖擊下，各項指標漸次回落。但總體看，由于國家宏觀調(diào)控政策果斷調(diào)整，有力發(fā)揮了反向調(diào)節(jié)效應(yīng)，金融體系在支持經(jīng)濟發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和增長方式轉(zhuǎn)變等方面發(fā)揮了積極作用。銀行業(yè)體現(xiàn)出較強的抗風(fēng)險能力，證券、保險業(yè)起伏明顯，金融基礎(chǔ)設(shè)施的支撐作用進一步突顯。下一階段區(qū)域金融穩(wěn)定狀況主要取決于各地貫徹落實宏觀政策措施的及時性、有效性和長效性，尤其有賴于能否盡快扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟下行態(tài)勢。在不確定性增多的環(huán)境下，金融管理部門和金融機構(gòu)須傾力協(xié)作，堅持改革創(chuàng)新，努力捕捉“化危為機”的契機；積極健全風(fēng)險防范化解機制，在逆境中謀求進取發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融穩(wěn)定；金融風(fēng)險；金融市場；金融基礎(chǔ)設(shè)施；評估報告

Abstract：In 2008， Shandong province’s economy appeared to go downward. In the process， the macroeconomic management policy turned around in time and exerted counter-cyclical effect; in particular， the financial system played a positive role in supporting economic development，structural upgrade and growth mode transfer. The banking industry manifested the strong ability to resist risk， and other financial industries fluctuated obviously. In the next， the regional financial stability will be dependent on the effectiveness of the execution of macroeconomic management policy， which could reverse the downtrend of economy as soon as possible.

Key Words：financial stability，financial risks，financial market ，financial infrastructure，assessment report

中圖分類號：F830文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2009）04-0007-05

一、區(qū)域經(jīng)濟運行與金融穩(wěn)定

（一）經(jīng)濟發(fā)展取得多方面突破

2008年，山東省認真貫徹各項宏觀政策，努力把握調(diào)控方向、節(jié)奏和力度，積極應(yīng)對前所未有的困難和壓力，實現(xiàn)了經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展。一是經(jīng)濟總量邁上新臺階。區(qū)域生產(chǎn)總值逾3萬億元，連續(xù)18年保持兩位數(shù)增速。二是結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)推進。第一產(chǎn)業(yè)增加值突破3000億元；第三產(chǎn)業(yè)增速領(lǐng)先第二產(chǎn)業(yè)1.9個百分點，占比與全國的差距較上年縮小0.43個百分點。三是消費、投資的協(xié)同拉力增強。消費持續(xù)增長，與投資增速差由2003年的37.9個百分點縮小到0.1個百分點；投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，三產(chǎn)投資加速17.1個百分點。四是經(jīng)濟發(fā)展方式持續(xù)轉(zhuǎn)變。7大裝備制造業(yè)增加值和利潤增速超過平均水平16.1和15.1個百分點，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比重提高1.5個百分點；萬元GDP能耗持續(xù)下降，COD和SO2排放分別下降5.7%和7.2%。五是國民收入全面增長。地方財政收入增速繼續(xù)高于GDP水平，稅收占比提高0.3個百分點；規(guī)模以上工業(yè)利潤增速高于產(chǎn)值1.2個百分點；城鄉(xiāng)居民收入分別連續(xù)7年和5年保持兩位數(shù)升勢。

（二）經(jīng)濟發(fā)展中面對的不確定性增多

當前最主要的風(fēng)險是2008年下半年以來形成的收縮效應(yīng)循產(chǎn)業(yè)鏈條傳遞，經(jīng)濟下行壓力加大。因子分析顯示，2008年反映經(jīng)濟增長潛力的因子持續(xù)上升；反映經(jīng)濟增長協(xié)調(diào)性、工業(yè)經(jīng)濟成本和經(jīng)濟增長穩(wěn)定性的因子均大幅下行。目前比較突出的問題有：

一是企業(yè)投資意愿下降。2008年，全省工業(yè)利潤增速為6年來最低，虧損企業(yè)虧損額增長3.2倍。377戶監(jiān)測企業(yè)4季度投資指數(shù)為-7.9%，同比下降21.9%。二是外需制約加重。全省8個主要出口行業(yè)貿(mào)易額和利潤大幅下挫，受影響產(chǎn)品的范圍由勞動密集型向資金技術(shù)密集型蔓延。規(guī)模以上企業(yè)出口業(yè)務(wù)增速降至7年來最低。三是企業(yè)經(jīng)營壓力加大。企業(yè)投資和存貨價值損失較重，資金周轉(zhuǎn)減緩。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值和銷售收入增速均降至近7年最低點。377戶監(jiān)測企業(yè)4季度資金周轉(zhuǎn)指數(shù)和利息保障倍數(shù)降至5年來的最低點。四是房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷拖累經(jīng)濟增長。2008年商品房施工和銷售面積增長率同比分別下降1.3和13.8個百分點；房屋空置面積增長率提高19.6個百分點。房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)關(guān)聯(lián)性強，其走勢對經(jīng)濟全局影響重大。

二、金融業(yè)與金融穩(wěn)定

（一）金融業(yè)發(fā)展與改革

1. 金融發(fā)展取得較好成效。銀行業(yè)保持較高發(fā)展水平，對經(jīng)濟周期的反調(diào)節(jié)作用增強；證券業(yè)在股市大幅波動中實現(xiàn)盈利，期貨市場交易量創(chuàng)歷年最好水平；保險業(yè)市場潛力進一步釋放，保費收入增幅比上年提高6.6個百分點。

2. 金融服務(wù)繼續(xù)改善。銀行業(yè)向縣域延伸加快，城商行縣域覆蓋面升至42%，股份制銀行新設(shè)8家縣（市）機構(gòu)；新型農(nóng)村金融機構(gòu)設(shè)立16家。金融業(yè)的服務(wù)密度和服務(wù)效率總體改善。

3. 金融改革持續(xù)推進。已改制國有銀行深化經(jīng)濟資本管理和績效考核機制。農(nóng)行山東省分行轄區(qū)各縣域支行全面推行“三農(nóng)”事業(yè)部改革。恒豐銀行及3家城商行與戰(zhàn)略投資者合作；農(nóng)村合作機構(gòu)資格股取消進度達36.6%。

4. 金融創(chuàng)新活躍。信貸產(chǎn)品、理財產(chǎn)品體系日益豐富，國際業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新加快。農(nóng)村金融方面，房屋抵押、林權(quán)抵押、土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)等開始試點。政策性農(nóng)業(yè)保險試點縣由20個增至60個。證券公司資產(chǎn)證券化、集合理財?shù)葎?chuàng)新型業(yè)務(wù)開始起步。

（二）金融業(yè)穩(wěn)健性評估

1. 銀行業(yè)穩(wěn)健性評估

（1）核心穩(wěn)健性指標大幅改善。參照銀行業(yè)穩(wěn)健性核心指標綜合測度顯示，2008年各類銀行業(yè)機構(gòu)穩(wěn)健性評估值較上年大幅提高7.5個百分點，改善幅度高于上年。一是資本充足率大幅提高。全省法人機構(gòu)資本凈額增長1.3倍，資本充足率提高3.4個百分點。二是資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定。銀行業(yè)機構(gòu)不良貸款賬面余額和不良率分別下降34.7%和4個百分點。年累計處置不良貸款832.6億元。表外業(yè)務(wù)墊款較上年下降27.8%。三是盈利快速增加。全省銀行業(yè)機構(gòu)凈利潤增長36.3%，平均資產(chǎn)利潤率較上年提高14個基點。手續(xù)費收入和投資收益占營業(yè)凈收入比例提高1.1個百分點。四是撥備缺口顯著縮小。專項準備缺口減少535.4億元，撥備覆蓋率提高17.2個百分點，歷年虧損掛賬下降61.6%。五是流動性漸趨寬松。四季度以來，銀行體系流動性由一度偏緊轉(zhuǎn)為充裕。年末，全省法人機構(gòu)簡單加總的備付率為7.2%；法人機構(gòu)凈存放同業(yè)規(guī)模增長85%。六是負債穩(wěn)定性增強。年末法人機構(gòu)核心負債率為55.2%，同比提高4.8個百分點，支撐了機構(gòu)加大長期資產(chǎn)配置，中長期貸款增幅高于全部貸款3.7個百分點。

（2）潛在風(fēng)險及脆弱性仍然突出。一是不良資產(chǎn)處置難度逐漸加大，預(yù)計損失率較高。存量不良貸款中，逾期半年以上的占69.6%。五級分類中可疑和損失類貸款占比56%。不良貸款處置難度加大，現(xiàn)金收回比率僅為19.5%。年末，全省不良非信貸資產(chǎn)187億元，預(yù)計損失率73%。表內(nèi)應(yīng)收未收息增長79.4%，有10.1億元已歸入不良資產(chǎn)。二是貸款質(zhì)量向下遷徙率高企，行業(yè)性信貸風(fēng)險突出。四季度不良貸款率出現(xiàn)明顯反彈，法人機構(gòu)反彈1.5個百分點。全年貸款向下遷徙率高于向上遷徙率5.9個百分點。一般加工業(yè)不良貸款率明顯上升。下半年來，房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險呈現(xiàn)升勢，年末不良貸款率3.3%，其中法人機構(gòu)為4.7%。三是信貸集中風(fēng)險進一步積聚。政策性和股份制銀行十大客戶貸款占比均超過30%；農(nóng)信社有6家機構(gòu)占比20%以上。大客戶預(yù)警戶數(shù)比上年增加27戶。四是利率下行沖擊銀行盈利。四季度利率水平明顯下降，加權(quán)平均利率同比降低0.65個百分點，78.8%的調(diào)查機構(gòu)凈息差減少在100個基點以上。壓力測試顯示，城商行面臨的利率風(fēng)險大于農(nóng)村合作機構(gòu)，全省城商行綜合測算的利率風(fēng)險敏感度為105.2%。五是部分中小機構(gòu)脆弱性明顯。農(nóng)村合作機構(gòu)全部授信關(guān)聯(lián)度高達92.4%，仍有30家資本充足率為負值。14%的法人機構(gòu)核心負債率低于40%，29.3%的機構(gòu)流動性缺口率低于-10%的警戒值。高負債機構(gòu)偏多，貸存比高于90%的機構(gòu)有11家。

2. 證券業(yè)穩(wěn)健性評估

（1）證券業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)改善。一是抗風(fēng)險能力增強。法人券商凈資本增長96.5%，自營股票市值占凈資產(chǎn)的比例下降19.89個百分點。齊魯證券在全國分類評級中跨越兩級，成為31家A類公司之一。二是企業(yè)上市和后備資源培育取得進展。全年有18家公司IPO，11家公司再融資，境內(nèi)融資額占全國的2.83%，較上年提高1.28個百分點。后備上市企業(yè)增加93.92%。三是上市公司風(fēng)險有效化解。轄區(qū)96家境內(nèi)上市公司，前3季度主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤分別增長10.5%和30.7%。8家特別處理上市公司中，6家已撤銷退市風(fēng)險警示或特別處理。9家上市公司實施并購重組。

（2）證券期貨業(yè)抗風(fēng)險能力面臨考驗。一是法人券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險較大。齊魯證券和中信萬通證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)占營業(yè)收入比例分別達97.95%和75.15%，受市場波動影響，2008年凈利潤下降52.5%。據(jù)齊魯證券測算，券商盈虧平衡點處于深滬兩市成交額500億元左右，市場不景氣可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。二是股權(quán)價值低迷風(fēng)險突出。2008年全省上市公司市值損失5048億元，股權(quán)衍生的抵押、擔保融資和資本市場再融資能力下降。三是負財富效應(yīng)影響消費信心和能力。年末上證綜指距離250日均線有40%的距離，估算全省投資者損失超過700億元。四是期貨市場與現(xiàn)貨市場規(guī)模不匹配。山東省大宗產(chǎn)品現(xiàn)貨資源豐富，但轄內(nèi)期貨機構(gòu)數(shù)量少，交割倉庫數(shù)量占全國市場份額一直在4.5%左右徘徊。

3. 保險業(yè)穩(wěn)健性評估。2008年，保險業(yè)整體實力增強。財險公司扭轉(zhuǎn)了持續(xù)虧損局面，利潤率提高15.74個百分點；綜合費用率低于全國平均水平2.8個百分點。壽險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，內(nèi)涵價值較高的保障型產(chǎn)品及續(xù)期業(yè)務(wù)高于全國7.9和5.35個百分點。市場集中度不斷降低，人身險市場的CR4（最大4家機構(gòu)市場占比之和）較上年下降5.73個百分點。

但保險業(yè)存在問題依然突出：一是總體發(fā)展水平偏低。保費收入占全國比重較上年下降0.24個百分點。雖然保險密度、深度分別提高33.74%和0.24個百分點，但仍低于全國平均水平。二是市場結(jié)構(gòu)問題突出。財產(chǎn)險長期過度依賴車險業(yè)務(wù)，車險保費收入占比78.54%，企財險增速僅為2.79%，其它險種大幅度萎縮。投資型人身險發(fā)展迅猛，保障型產(chǎn)品發(fā)展不足，傳統(tǒng)類壽險保費收入占比僅為15.08%，投連險、萬能險業(yè)務(wù)大幅上揚49.72%。三是業(yè)務(wù)波動風(fēng)險加大。產(chǎn)險市場呈現(xiàn)收縮苗頭，新車保險、企財險、貨運險下半年增勢放緩。部分壽險產(chǎn)品非正常退保風(fēng)險較高，退保率達3.54%。銀郵代理投資連結(jié)險、躉繳產(chǎn)品市場波動隱患較大。四是盈利壓力上升。財險業(yè)務(wù)費率不斷降低，車險和企財險平均費率分別下降0.22和0.01個百分點。壽險預(yù)定利率偏高，一年期存款利率低于壽險保單2.5%的預(yù)定最低負債成本，保險投資以固定收益類資產(chǎn)為主，“利差損”風(fēng)險加大。銀代業(yè)務(wù)手續(xù)費從2-3%逐步上升到7-8%，處于虧損邊緣。五是聲譽風(fēng)險不斷積累。某人壽公司銷售誤導(dǎo)引發(fā)投保人集中投訴、退保事件；賠付效率較低；信貸保險業(yè)務(wù)出現(xiàn)理賠糾紛。

4. 金融業(yè)綜合經(jīng)營狀況

（1）金融控股公司發(fā)展狀況。2008年，轄內(nèi)2家金融控股公司（以下分別簡稱國際信托和萊鋼集團）發(fā)展態(tài)勢總體良好。一是金融控股架構(gòu)穩(wěn)定。國際信托向泰信基金公司增資，控股格局穩(wěn)定。萊鋼集團金融股權(quán)架構(gòu)未受山東鋼鐵集團組建影響，對齊魯證券控股比例下降5.72個百分點，仍為控股單位。二是經(jīng)營狀況出現(xiàn)分化。國際信托2008年主業(yè)發(fā)展較快，并表總資產(chǎn)和利潤大幅增長。萊鋼集團年內(nèi)經(jīng)營波動較大，投資收入和利潤總額大幅下降。三是風(fēng)險管控能力加強。國際信托實施了自營與信托業(yè)務(wù)分離。萊鋼集團突出防控關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。

兩家金融控股公司的主要風(fēng)險點：一是監(jiān)管規(guī)范缺失，現(xiàn)行法律法規(guī)未對金融控股公司明確界定，市場準入、業(yè)務(wù)監(jiān)管缺位，分業(yè)監(jiān)管難以約束母公司特別是實業(yè)型控股公司的行為。二是實業(yè)型控股公司負債率較高。萊鋼集團負債率69.7%，貸款余額較年初增加75.69億元，行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險加大。

（2）交叉性金融業(yè)務(wù)發(fā)展狀況。交叉性金融業(yè)務(wù)呈以下特點：一是與股票市場關(guān)聯(lián)度高的業(yè)務(wù)大幅調(diào)整，證券交易第三方存管戶和銀行代理基金業(yè)務(wù)同比大幅下降。二是基于信托關(guān)系的理財類產(chǎn)品快速增長，人民幣理財客戶同比增長59%，銷售額增長177%；投資性險種保費收入增長52.87%。三是銀行間市場跨行業(yè)交易風(fēng)險防范增強。銀行機構(gòu)向證券公司、保險及基金機構(gòu)的拆借和證券回購業(yè)務(wù)均大幅下降，且期限縮短。四是資產(chǎn)管理類工具快速發(fā)展，22.7億元信貸資產(chǎn)證券化出表；企業(yè)年金托管額較上年增長38.8%，托管企業(yè)增加24.2%。

交叉性業(yè)務(wù)風(fēng)險有所上升。部分增長較快的投資性產(chǎn)品虧損引發(fā)的投資者質(zhì)疑和索賠增多。監(jiān)管和風(fēng)險控制體系長期缺位，不利于交叉性金融業(yè)務(wù)穩(wěn)健拓展。

5. 金融業(yè)監(jiān)管評估。2008年，全省金融業(yè)監(jiān)管效能繼續(xù)提升。一是監(jiān)管體系建設(shè)加快。人民銀行完善了反洗錢現(xiàn)場檢查和支付結(jié)算等制度；外管局制定了銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況考核辦法；銀監(jiān)局完成了非現(xiàn)場監(jiān)管部門分設(shè)，建立起風(fēng)險早期預(yù)警系統(tǒng)；證監(jiān)局實施股價異動和信息披露聯(lián)動監(jiān)管；保監(jiān)局加強行業(yè)誠信測評，規(guī)范了銀行代理等制度。二是執(zhí)法力度加強，各監(jiān)管部門繼續(xù)加大對違規(guī)行為的查處和市場環(huán)境整治力度。三是風(fēng)險防范、督導(dǎo)成效明顯，銀監(jiān)局督促銀行業(yè)主動暴露隱性不良貸款113億元，查處“假按揭”并糾正超比例授信等風(fēng)險行為；保險業(yè)出臺行業(yè)服務(wù)質(zhì)量規(guī)范和票決制。

金融監(jiān)管面臨的突出問題：一是監(jiān)管合作停留在一事一議的層面，部門間工作配合缺乏深度。二是對金融業(yè)相關(guān)的中介機構(gòu)監(jiān)管不足。三是對高風(fēng)險機構(gòu)監(jiān)管不到位，部分相對脆弱法人銀行的風(fēng)險行為未得到及時有效控制。

三、金融市場與金融穩(wěn)定

（一）貨幣市場交易劇增，風(fēng)險降低

省內(nèi)機構(gòu)在銀行間市場交易量突破4萬億元，大幅增長56.8%，其中，現(xiàn)券交易劇增2.4倍，債券回購占比65.6%。自省外累計凈融入資金1.95萬億元，增長26.4%，資金流入居全國第4位。

隨著市場資金由結(jié)構(gòu)性趨緊轉(zhuǎn)向充裕，年末，拆借和質(zhì)押式債券回購加權(quán)平均利率分別創(chuàng)歷史和2005年以來新低。降息預(yù)期促使會員調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，固息債券占新增持債的97%，余額占比85.5%，較年初上升6個百分點。年末，全省市場參與者持債余額1067億元，增長51%。VaR實證表明，在95%的置信水平下，質(zhì)押式回購存量和持有債券的最大損失為 20.17億元，比上年下降61%。

（二）票據(jù)市場活躍，收益水平下移

2008年政策和經(jīng)濟環(huán)境均促使票據(jù)供給增加，商業(yè)票據(jù)累計簽發(fā)額增長22%。8月份以后，為釋放流動性和維持頭寸管理靈活性，銀行票據(jù)貼現(xiàn)激增。年末銀行承兌、貼現(xiàn)余額增長35.6%和51.5%。票據(jù)貼現(xiàn)率市場化水平提高，轄內(nèi)7家全國性銀行、3家地方法人銀行實現(xiàn)與Shibor直接掛鉤；貼現(xiàn)率由年初最高的近8%降至3%左右，貼現(xiàn)收益下移。

票據(jù)市場擴容隱含的風(fēng)險：一是銀行承兌匯票風(fēng)險敞口加大，銀行資產(chǎn)風(fēng)險上升；二是無真實貿(mào)易背景的融資性票據(jù)存在較大道德風(fēng)險。

（三）外匯市場參與度提高，衍生業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢

全年外匯市場會員交易62.1億美元，增長62.6%。其中，結(jié)售匯占97.6%，提升0.5個百分點；詢價方式交易增長81%，比重96.6%，升高10個百分點。遠期業(yè)務(wù)雖然增長105%，但只占交易總量的1%。

商業(yè)銀行代客外匯衍生產(chǎn)品交易僅占涉外收支總額的5%左右，其中遠期結(jié)售匯占85％。外匯掉期業(yè)務(wù)剛剛起步，其它衍生業(yè)務(wù)尚未開展。目前政銀企均對外匯衍生產(chǎn)品較為生疏，相關(guān)的會計、稅務(wù)、統(tǒng)計監(jiān)管等制度建設(shè)不健全，公眾運用市場工具規(guī)避、對沖匯率風(fēng)險的能力偏弱。

（四）黃金交易大幅增長，市場風(fēng)險積累

2008年國際金融市場低迷，推動黃金市場升溫。全省金交所11家綜合類會員交易增長77%，自營交易增長173%。商業(yè)銀行紙黃金成交量和成交額分別增長2.92和3.24倍，平均成交價格上升7.8%。伴隨國際金融市場震蕩和美元變動，金價波動的風(fēng)險加大。

（五）民間借貸放量擴張，利率水平攀升

年內(nèi)民間借貸發(fā)生額逐季減緩，與信貸調(diào)控反向變化，對正規(guī)金融的替代特征明顯。3114個監(jiān)測樣本全年累計借入資金增長84.37%，償債率為98.9%，處于較高水平。雖然年內(nèi)法定利率頻繁調(diào)整，但民間借貸利率持續(xù)攀升，全年加權(quán)平均利率13.23%，升高1.03個百分點，顯示民間借貸資金需求旺盛。目前，98.1%的民間借貸主體為個體工商戶和中小企業(yè)，經(jīng)營面臨的困難增多，借貸違約風(fēng)險上升。據(jù)省高級法院統(tǒng)計，前11個月全省借款合同糾紛超過10萬件，同比上升31.9%。

（六）直接融資下降，融資方式多樣化

2008年直接融資結(jié)構(gòu)顯著變化，轄區(qū)中期票據(jù)發(fā)行實現(xiàn)零突破，有2家大型企業(yè)獲得發(fā)行注冊資格；全省28家非金融公司累計運用債務(wù)融資工具籌措資金645.6億元，居全國前列。商業(yè)銀行次級債規(guī)模擴大，已有4家商業(yè)銀行累計發(fā)行次級債券17億元，當年新增5億元。但由于股票市場低迷，融資功能暫失，全年直接融資量、占比同比分別

下降56.6億元和7.2個百分點。

四、金融基礎(chǔ)設(shè)施與金融穩(wěn)定

一是金融法律制度進一步健全，金融法治環(huán)境繼續(xù)改善，落實銀行債權(quán)、依法經(jīng)營、法律監(jiān)督等環(huán)節(jié)改善明顯。全年銀行業(yè)機構(gòu)訴訟立案和標的分別增長16.03%和30.16%，案件勝訴率和勝訴案件執(zhí)行率有所提高。

二是現(xiàn)代化支付體系高效運轉(zhuǎn)。支票影像交換系統(tǒng)年處理業(yè)務(wù)量成倍增加，電子支付方式比重提高；單位和個人結(jié)算賬戶入庫量同比增長13.7%和14.18%；支付體系應(yīng)急備災(zāi)系統(tǒng)建設(shè)取得顯著進展。

三是信用體系不斷完善。信用信息入庫戶數(shù)和日均查詢次數(shù)逐年提高，非銀行信息采集入庫取得突破，應(yīng)收賬款抵押登記、查詢量位居全國前列；全年評級機構(gòu)簽定評級協(xié)議、完成評級報告同比增長86%和218%；全省建立農(nóng)民信用檔案和評定信用農(nóng)戶分別同比增長15.5%和18.9%；征信系統(tǒng)已加載中小企業(yè)信息9.5萬戶。

四是反洗錢制度、操作規(guī)程和管理系統(tǒng)繼續(xù)完善，擴展了部門間合作聯(lián)動機制；金融機構(gòu)實現(xiàn)大額和可疑交易報告“總對總”聯(lián)網(wǎng)報送；向偵察機關(guān)報案、協(xié)查案件及涉案金額大幅度增長。

五是發(fā)行基金調(diào)撥滿足經(jīng)濟社會發(fā)展需要。監(jiān)測顯示，現(xiàn)金需求滿足率上升17.03%，人民幣整潔度提高1.61%；反假貨幣工作持續(xù)推進，城鄉(xiāng)反假貨幣網(wǎng)絡(luò)不斷擴展，全年收繳假幣量大幅增長。

六是金融機構(gòu)基礎(chǔ)管理準則有效貫徹。公司治理水平不斷改進，據(jù)對法人機構(gòu)高管、風(fēng)控人員和監(jiān)管部門負責(zé)人員調(diào)查，“銀行業(yè)法人機構(gòu)公司治理”的綜合評價為8.56分（10分制），其中“公司治理結(jié)構(gòu)建立健全”、“高管人員任職情況”分值位于前兩位。新會計準則逐步推行，多數(shù)機構(gòu)實現(xiàn)了和新會計準則的對接。

金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)關(guān)注的主要方面：一是清算窗口“開啟”管理有待規(guī)范。2008年山東轄內(nèi)大額支付系統(tǒng)直接參與者先后出現(xiàn)9次清算窗口“開啟”事件，反映出機構(gòu)流動性管理、內(nèi)部資金調(diào)度、上下協(xié)調(diào)等制度和操作存在漏洞。二是支付體系法律制度需要進一步健全。票據(jù)業(yè)務(wù)電子化處理、銀行卡當事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系界定和套現(xiàn)懲戒、消除“零點法則”在金融機構(gòu)破產(chǎn)中的應(yīng)用等具體問題，需要法律與制度確認和規(guī)范。三是反洗錢制度落實尚不到位。部分金融機構(gòu)未制定客戶風(fēng)險等級劃分標準，對客戶基本信息登記不完整、不嚴格；存在可疑性交易漏報、重報、虛報、防衛(wèi)性報送問題；有關(guān)數(shù)據(jù)過度依賴計算機自動識別，缺乏人工分析。四是農(nóng)村信用體系建設(shè)滯后。金融部門應(yīng)密切配合政府的行政主導(dǎo)職能，共同建立守信激勵、失信懲戒機制，健全農(nóng)村信用組織體系，不斷適應(yīng)金融支持的需要。

五、總體評估與政策建議

（一）區(qū)域金融穩(wěn)定總體評估

綜合評分法量化評估顯示，2008年山東省金融穩(wěn)定狀況綜合分值為75分，比上年提高3分。主要得益于銀行業(yè)、保險業(yè)和金融基礎(chǔ)設(shè)施改善，尤其是銀行業(yè)評分大幅提高25.3%；保險業(yè)和金融生態(tài)環(huán)境評價值分別增長13.9%和8.4%。區(qū)域經(jīng)濟和證券業(yè)評估值有所降低，其中宏觀經(jīng)濟評分值下降4.3%，表明經(jīng)濟波動正在沖擊金融穩(wěn)定；證券業(yè)評估值比上年下降6.1%。

（二）對策建議

金融穩(wěn)定正面臨空前嚴峻的挑戰(zhàn)。與歐美國家不同，目前我國的金融風(fēng)險不是直接源自金融體系內(nèi)部，而是主要來自實體經(jīng)濟沖擊。盡管2008年金融系統(tǒng)經(jīng)受住了考驗，但隨著國際金融危機繼續(xù)蔓延，國內(nèi)經(jīng)濟矛盾可能有一個繼續(xù)暴露的過程，從而產(chǎn)生多方位持續(xù)性沖擊。如果不能及時遏制經(jīng)濟下滑態(tài)勢，不排除誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險的可能性。金融穩(wěn)定部門對此必須高度重視，把思想認識統(tǒng)一到中央對形勢的判斷上來，統(tǒng)一到一手抓好支持經(jīng)濟發(fā)展、一手抓好維護金融穩(wěn)定，兩手都要硬的理念上來，堅定信心，加大措施，完善機制，做實防范化解風(fēng)險的各項準備工作。具體主要有：

一是大力推動金融改革。重點支持農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和地方法人機構(gòu)改革，完善內(nèi)部治理和風(fēng)險管控機制。探索發(fā)展農(nóng)業(yè)保險的有效途徑。構(gòu)建服務(wù)“三農(nóng)”、中小企業(yè)、縣域經(jīng)濟等薄弱環(huán)節(jié)的金融體系，提高貨幣政策傳導(dǎo)效能。二是健全金融業(yè)管理制度。認真研究金融控股公司、交叉性金融業(yè)務(wù)管理制度和實施監(jiān)測的可行性方案，提高監(jiān)管覆蓋面。推動健全有彈性的管理制度，引導(dǎo)金融機構(gòu)正確處理支持經(jīng)濟發(fā)展與資產(chǎn)質(zhì)量壓力上升的關(guān)系，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。三是完善金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)合作機制。繼續(xù)推進以省政府為領(lǐng)導(dǎo)的金融穩(wěn)定聯(lián)席會議制度運行；推動完善轄區(qū)《金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》并力爭展開演練，提高防范和應(yīng)對風(fēng)險的能力。四是加強形勢監(jiān)測和風(fēng)險信息收集。建立覆蓋全省主要產(chǎn)業(yè)和重點企業(yè)的監(jiān)測體系，前移觀測平臺；健全金融機構(gòu)重大事項、風(fēng)險管理信息報告制度，深化法人機構(gòu)流動性和資產(chǎn)質(zhì)量定期監(jiān)控，提高風(fēng)險識別、評判的前瞻性。五是促進金融創(chuàng)新。引導(dǎo)金融機構(gòu)通過服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，改善收入結(jié)構(gòu)，減輕資產(chǎn)質(zhì)量和息差波動對經(jīng)營績效的影響。

（責(zé)任編輯 代金奎）