華爾街之劫

風雨飄搖的華爾街，又一次雷鳴電閃。一起堪稱歷史上最大的投資公司詐騙案暴露，有人稱之為“華爾街大劫難”，12月18日，紐約曼哈頓聯邦法庭的地方法官加百利·格倫斯特恩責令軟禁納斯達克前主席伯納特·麥道夫，并對其實施電子監控的保釋方式。根據這項法庭命令，麥道夫在晚上7點以后不許外出；而他的妻子也已經同意，如果麥道夫畏罪潛逃，則她將放棄位于紐約蒙陶克和棕櫚灘的兩處住宅。

美國聯邦地區法官斯坦頓簽署命令，讓參與麥道夫私人投資業務的客戶，可以從一項保護受欺騙客戶的基金中獲取幫助。他并要求在破產法庭的監督下對這些業務進行清盤結算，檢察官歐文·皮卡德被指派為信托人，監督整個過程。

損失慘重

麥道夫500億美元騙局的受害者名單在不斷加長，其中多為資深投資者。最可能遭殃的兩個避險基金，一是73億美元的Fairfield Sentry基金，一是28億美元的Kingate Global基金，它們的主要投資都在麥道夫的公司內，據業界的資料顯示，這兩個基金在2008年是避險基金中少數幾個仍然報酬率為正數的基金。

英國最大銀行集團匯豐銀行(HSBC)已成為麥道夫騙局的最大受害者之一，匯豐的直接風險約10億美元，因為銀行提供10億美元的貸款給客戶，而這些客戶自己又投資5億美元的自有資金在麥道夫的投資管理公司。

西班牙最大、歐洲排名第二的Banco Santander銀行表示，旗下的投資基金OptiMal共投資31億美元在麥道夫的避險基金，銀行本身也投資了1700萬歐元麥道夫公司產品。

法國最大、歐洲第三大的巴黎銀行(BNP Paribas)也說，他們雖然沒有直接投資麥道夫的公司，但確實有間接的風險資金，可能因此損失達4.6億美元。

瑞士的私人銀行ReichMuth公司表示，公司有約3.25億美元的風險資金。此外，蘇格蘭皇家銀行(RBS)承認有若干的風險資金，但拒絕透露實際的金額。

日本最大券商野村公司也證實，他們也對麥道夫的金融產品投資了約3億元美金。野村并未透露具體損失金額，但表示對公司財務并未帶來沖擊。

受害人還有好萊塢大導演斯皮爾伯格的慈善機構神童基金會（Wunderkinder Foundation）。該基金2006年在麥道夫公司的投資獲利占其投資股息及紅利的70%，顯見風險比率不低。

猶太人學校和慈善機構損失最為慘重，前大屠殺幸存者、1986年榮獲諾貝爾和平獎的維澤爾成立的人道基金會，也在這份受害者名單上。

“棕櫚灘俱樂部”

自20世紀60年代起，麥道夫便在佛羅里達州南部棕櫚灘擁有居所，棕櫚灘不少居民都是跟麥道夫同屬棕櫚灘俱樂部，一起打高爾夫球，本以為可信賴麥道夫管理財產。他們常說的一句話是：“我把錢交給麥道夫打理了，他做得不錯！”這句話曾經是上流社會標志。在這個猶太人俱樂部里，最不缺的就是錢。

麥道夫騙局曝光后，棕櫚灘居民損失高達10億美元。雖然大家都對這場騙局噤若寒蟬，但棕櫚灘已悄悄出現變化。地產經紀人NadineHouse稱，已經有4幢大房掛牌出售，業主都是麥道夫的客戶。該4幢大房位于著名地標酒店以北，除可享用酒店服務，還可使用酒店的高爾夫球場，每幢售價通常高達1700萬美元。

紐約梅隆銀行佛州支行執行總監表示，這次事件對棕櫚灘而言是一場金融海嘯，客戶紛紛致電，希望從麥道夫的基金提取款項，叫她應接不暇。當地一些高級當鋪則表示，突然多了許多人尋求短期借貸。

棕櫚灘俱樂部50年代由當地猶太人成立，這次事件差不多使所有會員都蒙受損失。除了損失財富，受害者也失去信任和尊貴感，更害怕被人知道自己是受害者。大部分受害者都要求不要公開身份，怕事件會損及他們在朋友間的地位。

76歲的阿諾德·辛肯靠賣地毯辛苦養大四名子女，家庭環境也不斷改善。他儲蓄了100萬美元，把85%交給麥道夫投資，打算與妻子在佛羅里達州的陽光與海灘中養老。辛肯悲慘地表示，全部都沒有了。75歲的辛金太太滿臉淚痕，她怒斥：沒有人比麥道夫更卑劣。

麻省法學院院長、69歲的投資人勞倫斯·沃爾沃也不幸上當。他10多年前通過朋友認識麥道夫，每年的投資回報只是10%至12%，從沒想過會被騙。他不肯透露投資金額，但表示，身為法學院院長，那是很大一筆錢。這對許多人是一場大災難。辛苦干了一輩子，好不容易攢下一些積蓄，不料此人卻是一個大騙子。許多人如今不是落得血本無歸，就是損失慘重。

龐茲騙局

19世紀70年代，美國政府為刺激股市，對美國證券行業的監管規定進行了修改，聰明的麥道夫很快就從證券行業里找到了發財的捷徑。

麥道夫是現代華爾街交易體系的先驅之一。麥道夫的公司是首批自動化投資商(撮合買方與賣方)之一，靠電腦匹配不同證券交易商之間的報價。麥道夫的公司也是首批給予“訂單返傭”的公司，因此他的生意源源不斷地涌來。

麥道夫的起家跟納斯達克交易所的崛起，有著密不可分的關系。納斯達克(NASDAQ，全美證券交易商自動報價系統)交易所之所以成功成為美國著名的交易所系統，跟背后的全美證券交易商協會(NASD)密不可分。

納斯達克一直強烈支持證券交易的電腦化，而麥道夫的公司恰恰是NASD中最為活躍的公司之一。作為早期的鼓吹者之一，麥道夫經常出現在證券監管者關于電腦交易系統的圓桌論壇上。

隨后，隨著納斯達克交易市場迅速成長，瞄準“電腦交易”的麥道夫公司也迅速做大。交易速度一直是驚人的。早期以秒來計算，而現在則是以納秒(時間單位，一秒的10億分之一)來計算。交易量居全國交易量的前23名。

作為先驅和奠基人之一，麥道夫很快在納斯達克交易所成為舉足輕重的人。他在1991-1993年，曾擔任過三年的納斯達克交易所主席，并一直擔任全美證券交易商協會董事和證券服務業協會董事副主席。

作為證券業的“里程碑”式的人物，麥道夫贏得了很多人的尊重。麥道夫在眾多美國公司中擔任董事。而這也一直是一個人是否德高望重的重要指標。在華爾街，麥道夫的名字就是傳奇，他建立的交易帝國興盛超過40年。在70歲的年紀，麥道夫成為最有影響力的交易員代言人。

在佛羅里達以及紐約的猶太社區里，麥道夫被很多人視為投資方面的“上帝”。麥道夫的基金，被圈子里的人簡稱為“猶太人基金”。甚至有些人稱他的基金為“猶太人T-NOTES”，意指同財政部發的短期國債一樣牢靠。可見他的信譽有多高。

龐茲騙局的主要手法是以暴利吸引投資人上鉤，將新加入者的資金謊報為報酬，付給前面的投資人，吸引投資人食髓知味后投入更多金錢。

事件緣起于12月初，麥道夫向自己的一個兒子透露，有客戶要求贖回70億美元投資，立即令他出現資金周轉問題。另外，麥道夫突然表示要提早向員工發放獎金，麥道夫的兒子感到可疑，在公司向父親查詢，但麥道夫拒絕解釋，指示兩人到其寓所再談。同日，麥道夫于寓所中向兒子承認，自己炮制的是一個巨型金字塔式“龐茲騙局”，前后共詐騙了客戶500億美元，他已決定自首。但在自首之前，他打算將剩下的2億至3億美元當作花紅分給下屬。兩個兒子同日晚上向有關當局舉報。

監管失職

據媒體披露，早在1999年，一封投訴信遞至美國證券交易委員會（SEC），其中寫道：“麥道夫證券是全球最大的龐茲騙局。”12月16日，美國聯邦證券管理委員會主席考克斯坦承，證管會在過去至少10年多次對麥道夫的投資騙局有所警覺，但一直未能采取有效措施，及時偵辦。他表示，由于未展開正式調查，證管會只能采用麥道夫自愿提供的信息作為證據，無法發出傳票，強制要求他提供資料進行調查。

證管會主席對于本部門的批評，也反映政府部門對于潛在欺詐行為的明顯疏忽。專家指出，麥道夫涉嫌犯下可能是史上最大的投資騙局，就算是在不知情的情況下，政府管理當局堪稱是此案的頭號幫兇。

由檢察官轉任刑事犯罪律師的西蒙指出，主管官員顯然都睡著了，根本未盡忠職守。美國證交會，過去兩年來竟不曾翻查過麥道夫的賬目。同樣令人難以置信的是，為他所經營數10億元公司做賬的竟是紐約州一家名不見經傳的小會計公司。

早于1992年，美國證交會在調查兩名以未注冊證券非法集資4.4億美元的會計師時，曾查問過麥道夫，但當時麥道夫表示不知旗下基金的錢涉及非法集資活動，使美國證交會相信麥道夫無問題。及至2005年，又有人告密指麥道夫經紀行的投資能取得高回報，可能涉及內幕交易，即懷疑經紀行為客戶執行股票買賣前，偷偷地先以自己戶頭買賣股票以獲利。證交會調查后表示，其調查員當日曾發現麥道夫經紀行涉嫌三次沒有為客戶以最佳價位買賣股票，但美國證交會最終也沒對麥道夫采取行動。

麥道夫能屢次化險為夷，又未被證交會調查賬目，會否與他跟證券業、監管當局以及政客有千絲萬縷關系有關？

法律專家指出，既然美國證交會聲稱這次詐騙規模如此巨大，當然期望會有監管者及時揭發。實在很難想象如此大型的詐騙，會不存在嚴重監管問題。■

編輯：陳暢鳴