新企業(yè)會計準則中貨幣時間價值運用及實施障礙

［摘 要］財政部發(fā)布的新會計準則體系在會計理念上發(fā)生了許多變化。新會計準則對貨幣時間價值理論的廣泛運用體現(xiàn)了我國會計理念的變化，也是我國會計準則與國際趨同的結果。但是貸幣時間價值在運用中存在許多問題，有待我國相關部門和相關人士在實踐不斷摸索。

［關鍵詞］貨幣時間價值；會計準則；障礙

doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.12.009

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）12-0025-02

隨著國際資本市場的全球化進程和知識經濟的飛速發(fā)展，會計理論也在不斷發(fā)展，日臻完善。為使會計信息更準確、客觀地反映各種復雜的經濟業(yè)務，我國財政部于2006年2月發(fā)布38項具體準則。新準則較原準則變化較大，其中的突出變化是將貨幣時間價值理論運用引入具體準則中。

一、貨幣時間價值理論

貨幣的時間價值，是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金的時間價值。如現(xiàn)在的1元錢和一年后的1元錢其經濟價值不相等，或者說其經濟效用不同。貨幣投入生產經營過程后，隨著時間的持續(xù)其價值不斷增長，是一種客觀的經濟現(xiàn)象。貨幣時間價值觀念是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的一個重要理念。貨幣時間價值理論認為不同時點的貨幣不具有可比性，不同時點的貨幣應換算到同一時點才能加總或比較。

經濟越發(fā)展，會計越重要，經濟越發(fā)展，會計越需要改革。我國的經濟發(fā)展與會計環(huán)境同國家經濟發(fā)展及會計環(huán)境變化是緊密相聯(lián)的。西方國家早已將理財觀念的貨幣時間價值問題運用到會計實務當中，我國在經濟發(fā)展與國際接軌的大環(huán)境下，新企業(yè)會計準則也引入了貨幣時間價值觀念，貨幣時間價值理論的廣泛運用是新會計準則理念變化的具體體現(xiàn)。

我國會計準則與國際接軌，基于貨幣時間價值的現(xiàn)值計量技術本質上就是面向未來、面向市場和不確定性的技術。貨幣時間價值在新會計準則體系中的廣泛運用意味著新準則不只著眼歷史，更著眼未來；不只著眼可靠性，更著眼相關性；克服現(xiàn)行財務報告重利潤而輕現(xiàn)金流量、重成本而輕價值的局限性，這不僅是會計理念的轉變，也是企業(yè)增長理念的變化，有利于企業(yè)樹立長遠的、科學的發(fā)展觀。

二、貨幣時間價值理論在新準則中運用舉例

新準則中多處體現(xiàn)了貨幣時間價值理念。主要有《基本準則》中會計計量屬性、會計要素的定義；《固定資產》、《資產減值》、《非貨幣性資產交換》、《或有事項》、《收入》、《租賃》等具體準則都運用了這一會計理念。

（1）在資產減值準則中的運用。資產減值準則是新會計準則中運用貨幣時間價值理論最典型的具體準則。貨幣時間價值理論在資產減值準則中的運用主要體現(xiàn)在“資產可收回金額的計量”上?！镀髽I(yè)會計準則第8號——資產減值》規(guī)定，資產存在減值跡象的，應當估計其可收回金額?？墒栈亟痤~應當根據(jù)資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應當按照資產在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定。預計資產未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應當綜合考慮資產的預計未來現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率等因素。預計資產的未來現(xiàn)金流量，應當以經企業(yè)管理層批準的最近財務預算或者預測數(shù)據(jù)以及該預算或者預測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎，企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以遞增的增長率為基礎。

（2）在公允價值計量中的運用?！镀髽I(yè)會計準則基本準則》規(guī)定，會計計量屬性主要包括公允價值等5種計量屬性。準則規(guī)定，公允價值是指熟悉市場情況的雙方都能夠接受的價格（現(xiàn)值的市場估價已被包含在價格中），它其實是未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的不同結合中得到市場認可的那個現(xiàn)值，屬于現(xiàn)行價值計量屬性，其最大的特征就是得到公平交易市場的確認，它是一種具有明顯可觀察性和決策相關性的會計信息。公允價值在資產或負債存在活躍市場的情況下，一般表現(xiàn)為資產或負債的市價；當資產或負債不存在活躍市場時，類似資產或負債活躍市場的市價就是公允價值；而在以上兩個條件都不具備時，資產或負債未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值就作為其公允價值的估計，此時，公允價值的確定就轉變?yōu)楝F(xiàn)值的計量。

（3）在固定資產準則中運用。《企業(yè)會計準則第4號——固定資產》規(guī)定，企業(yè)購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，固定資產的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款的現(xiàn)值之間的差額，除按照《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》應予以資本化的以外，應當計入當期損益；新會計準則還規(guī)定，預計凈殘值，是指假定固定資產預計使用壽命已滿并處于使用壽命終了時的預期狀態(tài)，企業(yè)目前從該項資產處置中獲得的扣除預計處置費用后的金額。這條規(guī)定重新定義了預計凈殘值，新的預計凈殘值的定義強調了現(xiàn)值，也就是說在確定預計凈殘值時其金額應為其折現(xiàn)值。

（4）在收入準則中的運用?！镀髽I(yè)會計準則第14號——收入》規(guī)定，企業(yè)應當按照從購貨方已收或應收的合同或協(xié)議價款確定銷售商品收入金額，但已收或應收的合同或協(xié)議價款不公允的除外。合同或協(xié)議價款的收取采用遞延方式，實質上具有融資性質的，應當按照應收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。應收的合同或協(xié)議價款與其公允價值之間的差額，應當在合同或協(xié)議期間內采用實際利率法進行攤銷，計入當期損益。這里實質上引入了貨幣時間價值這個概念，即運用了現(xiàn)值、終值、折現(xiàn)率（實際利率）等。

三、貨幣時間價值理論在新準則中實施的障礙

前已述及，貨幣時間價值理論的運用，涉及復利現(xiàn)值、終值、折現(xiàn)率、折現(xiàn)期及現(xiàn)金流量指標數(shù)值的確定，在理論中這些指標的計算是建立在多種假設的前提下的。在實踐中我們又如何確定考慮項目的折現(xiàn)率、折現(xiàn)期（或使用壽命）、未來期間的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量呢？比如假設折現(xiàn)率為當期市場平均報酬率，折現(xiàn)期為項目的使用壽命（當然使用壽命也是相關決策人員或管理當局估計出的數(shù)據(jù)），而現(xiàn)金流入量則假設為使用項目以后給企業(yè)帶來的營業(yè)收入，還假設了收入全都收現(xiàn)，現(xiàn)金流出項目則又假設企業(yè)沒有借入資金（即不用考慮每年現(xiàn)金歸還借款及利息的問題），顯然，在種種假設條件下我們才能運用貨幣時間價值的計算原理確定各種指標。然而，在現(xiàn)實中，這些假設條件自然是不會全部存在的，脫離這樣假設，我們又能怎樣將貨幣時間價值理論正確運用到現(xiàn)實中？這些問題必須得根據(jù)每個企業(yè)的具體實際來確定，需要相關人員的職業(yè)判斷，換句話說，這些問題都是貨幣時間價值理論運用的障礙。

我們用《資產減值》中規(guī)定的相關要求來舉例探討：

2005年12月31日，華豐公司發(fā)現(xiàn)對于其2002年12月31日購入的一項專利技術設備，類似的專利技術在市場上已經出現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)此項設備可能減值。如果該企業(yè)準備出售，市場上類似設備的市場交易銷售凈價為2 100 000元；繼續(xù)使用尚可使用5年，未來5年的現(xiàn)金流量分別為500 000元、480 000元、460 000元、440 000元、420 000元，第6年現(xiàn)金流量及使用壽命結束時預計處置帶來現(xiàn)金流量為380 000元；采用折現(xiàn)率5％，假設2005年賬面價值為3 000 000元，已經計提折舊400 000元，以前年度已計提減值準備300 000元。

華豐企業(yè)進行減值測試、確認減值損失的會計程序如下：

第一，比較固定資產賬面價值與可收回金額。

賬面價值=原值-折舊-已計提資產減值= 3 000 000-400 000-300 000=2 300 000（元）。

銷售凈價為2 100 000元。

該設備賬面價值已經超過其銷售凈價，因此該設備存在資產減值損失。

第二，計量繼續(xù)使用資產的價值。通過計算未來預計現(xiàn)金流量現(xiàn)值，來確定資產的使用價值。假設現(xiàn)金流量估計如表1所示。

資產繼續(xù)使用預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為2 283 561元，銷售凈價，即公允價值減處置費用后凈值為2 100 000元，取兩者較高者為資產可收回金額，即2 283 561元，確認資產減值損失為16 439元（2 300 000-2 283 561）。

第三，資產損失的會計確認：

借：資產減值損失16 439

貸：固定資產減值準備16 439

上述例題根據(jù)我國《新企業(yè)會計準則——資產減值》的規(guī)定，正確地做出了會計處理，在理論上是毫無疑問的，但是我們仔細揣摩一下例子本身：本例直接給出了固定資產的尚可使用年限、未來的每年的現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等相關的指標，試問在現(xiàn)實的企業(yè)中，特別是現(xiàn)在處于知識經濟高速發(fā)展的時代怎樣來確定目前固定資產的使用壽命呢？現(xiàn)代企業(yè)機器設備更新迅速，目前使用的設備在未來長時間內給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金流量又怎么能準確判斷呢？經濟發(fā)展迅速，通貨膨脹也是存在的，銀行借貸利率、市場平均收益率、企業(yè)的當前收益率等我們理論上假設的折現(xiàn)率都是在不斷變化的，我們又怎么能準確地確定折現(xiàn)率呢？這一系列的數(shù)值誰能確定呢？新準則規(guī)定這些指標的確定要靠企業(yè)相關人員的職業(yè)判斷，這顯然是把這些數(shù)值的確定權交給了企業(yè)。試想如果一個企業(yè)的固定資產是否減值，減值多少，是根據(jù)企業(yè)自己確定使用年限、折現(xiàn)率、未來現(xiàn)金流量來計算比較得出，即使計算過程是不會錯的，但是這就可以說明企業(yè)的賬就不假、不錯嗎？

同樣的設備，在折現(xiàn)率、使用期、未來現(xiàn)金流量等數(shù)值的確定上，如果有一個指標確定不一樣，我們計算出該設備的減值數(shù)額就不一樣，自然會直接影響企業(yè)的當期利潤，顯然，這又給部分企業(yè)操縱利潤留有了空間。同時，我國目前大約有1 200萬名會計從業(yè)人員，其中具有高學歷又具有實際經驗的會計人員并不多，從總體來看，會計人員的綜合素質不高，這將直接影響到他們的職業(yè)判斷水平，從而制約貨幣時間價值理論的運用效果。

總之，新準則中貨幣時間價值理念的正確運用在實踐中是有很大障礙的，還有待我國相關部門和相關人士在實踐中不斷摸索。

主要參考文獻

［1］ 陸正飛.財務管理[M] .大連：東北財經大學出版社，2001.

［2］ 中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準則[S].2006.

［3］ 余恕蓮，史玉光.具體會計準則解析與實務例解[M] .北京:對外經濟貿易大學出版社，2006.