新會計準則下上市公司會計尋租及對策研究

一、引言

近年來，會計尋租作為會計研究的新領域，日益受到人們的重視。但是。目前對會計尋租還沒有明確統一的定義，顏敏等在《會計尋租研究》一文中將會計尋租定義為：在社會總財富水平和企業真實業績(即經濟收益)并未改變的前提下。通過改變會計信息(即財務報告收益數字)來進行財富的非公平性轉移和資源的不恰當配置，從而對其他社會主體利益造成損害的一種非生產性尋利活動。理論上。會計準則制定過程中的企業尋租一般通過兩種途徑實現：一是企業通過各種手段，影響會計準則的制定朝有利于自己的方向發展。二是當會計準則制定后，企業通過具體的會計政策的選擇，盡量滿足自己的目的。比如，為了滿足證券監管部門關于首次發行、再融資或保留上市資格等規定中剛性財務指標要求而進行操縱盈余行為。會計政策選擇的原因主要是企業利用了會計準則這種“契約”不完全性的特征，利用在會計處理程序和方法的剩余控制權達到尋租利己的目的。(林鐘高等，2007)本文涉及會計尋租行為主要是由會計政策選擇或變更(含強制性會計變更和自發性會計變更)導致的。

二、新會計準則中主要的尋租空間

(一)廣泛引入的公允價值，增加了尋租機會

新會計準則的38項具體準則中，分別有19項、12項和14項在初始計量、后續計量和信息披露中涉及到公允價值的運用。然而。有關公允價值的確定不夠明晰、難度大、操作性較差。比如，資產減值準則規定，公允價值可根據公平交易中的銷售協議價確定：存在資產活躍市場的，按市場價格確定：在不存在銷售協議和資產活躍市場的情況下，以可獲取的最佳信息為基礎進行估計。但是，假如企業資產或負債存在活躍市場。“公平交易”如何界定。市場選擇的不同導致公允價值的計量差異如何處理：對于不存在活躍市場的情形下，如何運用現值技術對公允價值做出可靠估計也沒有全面的說明。此外，我國信息市場和價格市場不夠完善，評估機構的獨立性及評估的規范化水平還需提高，這些制約了公允價值確定的客觀真實性，為會計尋租開了方便之門。

(二)利用資產類準則中的變化，進行會計尋租

1 企業利用資產組的劃分來操縱資產減值準備和經營業績

新準則第五章第十八條規定：“企業難以對單項資產的可收回金額進行估計的，應當以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。”本文認為，資產組的劃分較難確定，有可能成為利潤操縱的手段。新準則對資產組的劃分缺乏明確的標準。由于在確認資產組時要考慮企業內部管理中諸如生產經營活動方式等因素，當企業有較多產品、生產線時，較難確定資產組；對于多元化經營的企業，確定資產組則更加困難。這樣，對資產組的劃分缺乏明確的標準。容易受到人為因素的影響。而資產組的劃分方法不同，直接影響到應否計提資產減值準備以及計提多少等問題。

2 上市公司利用遞延所得稅資產確認進行會計尋租

《企業會計準則第18號一所得稅》規定由原來的應付稅款法和納稅影響會計法兩者可以選擇其一，改變為只允許采用資產負債表債務法。作為當期應計項目的組成部分，遞延所得稅資產確認水平取決于未來應納稅所得額的取得情況，而未來應納稅所得額的獲取是不確定的，而且。該準則也未對遞延所得稅資產的確認提出嚴格限制條件，這樣，基于資產負債表債務法的遞延所得稅資產的確認就具有一定的可操縱性。在公司經營困難時期或者金融危機壓力下，上市公司有可能出于財務報告的壓力，利用遞延所得稅資產的確認，夸大利潤或低估虧損，進行會計尋租。

3 無形資產研發費用的歸屬和多種攤銷方法的存在為盈余操控提供機會

現行準則允許企業將“符合條件”的開發階段的支出資本化計人無形資產價值的規定，然而“開發階段”與“研究階段”的界限在實際工作中難以準確判斷和劃分。這種情況下，上市公司可以把更多的支出歸人研究階段，將其費用化來“隱藏利潤”：也可以出具一系列證明文件合法地將其確認為無形資產，從而調高當期利潤。另外。在多種攤銷方法并存的情況下，使得上市公司有了更多選擇空間，并可以通過選擇變更攤銷年限或改變攤銷方法來達到調節業績的目的。如：一些上市公司通常會選擇用加速攤銷的方法，調整相應攤銷費用，以此來加快投資成本的回收，甚至達到其盈余操控的目的。

4 可能存在利用職工福利費轉回操縱利潤的隱患

由上表可以看出，應付職工福利2006年末的余額巨大，而且占到了當期凈利潤的15％-50％，甚至存在100％比率的公司。比如，上海汽車、中興通訊、攀鋼鋼釩、格力電器、安陽鋼鐵等都超過了30％，同方股份甚至達到了100％。這些余額無論是選擇在2007年大量轉回或在后續的財年慢慢釋放，都會存在較大的利潤操作空間。

(三)利用負債類會計準則，進行尋租行為

1 新會計準則中對借款費用的新規定有利于上市公司進行會計尋租

《企業會計準則第17號——借款費用》規定，符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用或者可銷售狀態的資產，包括固定資產和需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用或可銷售狀態的存貨、投資性房產等。與舊會計準則相比。新準則將借款費用資本化的資產范圍擴大了。資本化的借款范圍也由專門借款擴至專門借款和一般借款。上市公司有可能利用此規定。將一些存貨的利息支出及專項借款之外的一般借款的利息支出予以資本化，調高公司利潤。

2 新會計準則為上市公司通過債務重組進行會計尋租提供了新空間

新債務重組準則重申了債務重組相關利得及損失回歸損益表的規定，并細化及明確了公允價值的計量方法。它改變以往將債權人讓步而導致債務人被豁免或縮減的負債計入資本公積的做法，轉而將其計入營業外收入，作為當期收益。這樣，無力償還債務的上市公司，一旦獲得債務全部豁免或部分減免，其收益將直接反映到當期利潤中，使得公司的賬面業績發生變化，而且。愈是那些虧損較重、負債較多的公司，其調節利潤的空間就愈大。

三、制約會計尋租的主要措施

(一)建立正確執行公允價值會計的有效機制，提高上市公司信息披露的透明度

在披露信息方法上。本文提出對照披露法。其基本思路是：改變目前多種計量屬性的計量結果混合列示的狀況，有效結合歷史成本更強調可靠性與公允價值更強調相關性的特點，把采用兩種計量屬性得到的兩種計量結果在財務報表中分別列示。即在現有財務報表結構基本不變的前提下，增加報告金額的列數，將“期末余額”由一列增加到兩列。分別按“歷史成本”和“公允價值”列示。哪一列對決策更有用，交由使用者判斷。該法優化了數據在報表上的披露方式，更有助于使用者決策。另外。在計量上。需要幫助準則實施者在確認金融資產和負債的公允價值時判斷什么時候需要借助內部模型。在市場失靈，處在虛假繁榮狀態下的資產或陷入困境的清算狀態的資產，交易市價難以反映金融資產的內在真實價值。因此。此時可以采用“盯模型”的會計方法。企業利用公認的價值評估模型估計出金融資產或負債公允價值，代表其實際市場價值。(國際會計準則(IAS39)允許企業采用“盯模型”的會計方法替代“盯市價”的會計方法：美國的財務會計準則(SFAS157)規定，當公允價值既不能從公開報價中直接得到，也不能從可觀察的市場數據中取得，只能采用內部估值模型估計得到，也就是“盯模型”。)

(二)完善公司治理結構，建立有效的企業內部控制制度

由于新會計準則在確認和計量、披露方面主觀性增加，要做到真正公允還必須解決人為操縱問題。而人為操縱問題的主要原因在于我國公司治理結構存在缺陷。上市公司國有股一股獨大、“內部人控制”程度高，公允價值在許多時候成了關聯方之間隨意達成的價格。這些嚴重地擾亂了資本市場的秩序，損害了廣大中小投資者的利益。公司治理對代理人實施激勵約束機制，從而在公司的各個利益主體之間進行剩余控制權與剩余索取權有效配置的一套產權制度安排。利益相關者理論認為，公司治理的核心是為了制約內部人控制，使企業價值達到最大，以均衡各利益相關主體的利益。公司治理結構所追求的公平和效率目標，是建立在內部控制的目標即信息真實、資產安全和效益提高基礎上的。完善企業內部控制制度能規范企業會計行為，防止并及時發現、糾正錯誤及舞弊行為等。

(三)提高準則實施者的能力素質和道德素質

新會計準則更加強調會計人員的職業判斷能力。這不僅要求會計人員具有較強的會計專業知識，還要求會計人員有較強的綜合、分析、判斷能力以及豐富的企業管理經驗。其次，會計人員還要有良好的職業道德才能保證會計信息的真實、可靠。誠信是阻斷職業判斷失當和會計信息失真的防火墻。例如，公允價值究其本質是一個估值問題，準則實施者不但是報表的編制者，在新會計準則下還是估價師，這就需要增加報表編制者系統學習價值評估技術和方法：目前公允價值計量主要由財務報告者自身估計確定，那么財務報告主體的控制者就會利用自身的控制權利選擇有利于自身的公允價值參照物。從而進行盈余管理。公允價值要做到真正公允，良好的市場環境、完善備的會計準則和準則實施者的素質缺一不可。

(四)建立健全資產計量的參考數據庫

除了提高準則實施者的能力素質和道德素質這一個人素質內因之外，還要有相應的數據庫支持，以便報表編制者在對資產定價選取參數使用，包括宏觀、行業、企業等分析所需要的相關信息，建立容量大，時效性強的數據信息庫。尤其是針對公允價值，為了規避財務報告主體的控制者利用自身的控制權利選擇有利于自身的公允價值參照物，從而進行盈余管理，可以考慮設置獨立公正、具有信息優勢的權威機構定期發布各個類別的資產、負債、權益的基準公允價值。財務報告主體據此對資產負債表的項目進行測試。測試的結果記入相應的公允價值賬戶，期初資產與負債公允價值的差和期末資產與負債公允價值的差記入公允價值損益，形成相應的公允價值計量基礎的財務信息。注冊會計師也可以根據這個權威機構發布的公允價值信息，審計財務報告主體的公允價值計量基礎的財務信息。

(五)加強審計規范建設。提高審計水平

規范和提高審計水平，建立歷史審計和公允價值審計雙重審計模式，可以從公司外部進一步制衡會計準則的運用。促使會計信息更加公允。隨著新準則的廣泛運用，尤其是需要在會計報告中增加對公允價值的披露，這給注冊會計師行業的審計業務提出了新的問題。由于公允價值計量有時面臨的情況比較復雜，需要運用大量的假設和估計，依賴于職業經驗和專業判斷。這給注冊會計師的審計工作帶來困難。加大了審計風險。這種情況下，審計師是查賬師兼分析師。審計師和報表編制者一樣需要估值技術，風險管理知識，充分考慮可能影響公允價值計量的因素，對公允價值計量過程進行科學測試。這樣才能對資產風險的確認、計量和披露做出正確的審查。注冊會計師除遵循歷史成本審計外，應該在審計報告中增加公允價值審計情況，并披露兩項審計差異的材料。這對揭示企業或金融機構潛在的財務風險、保護利益相關者的利益、規避或減少金融危機的影響，都具有重要的意義。

(六)會計準則的修訂或改進要密切結合我國國情，繼續適度引入先進的國際經驗

以職工福利費問題和無形資產問題為例，將多年累積的職工福利費問題，一次性在當期轉回處理，違反了權責發生制原則。而且，這一項調整影響范圍很廣。面對如此大額大范圍的調整，不應該采用未來適用法在當期一次性調整。應該采用追溯調整法往前追溯調整。從而更加合理與當期收入配比，降低準則變更對當期利潤造成的虛增。又如，對資產減值損失的確認和計量，國際會計準則按照單項資產和現金產出單位分別規范，并解決了資產減值測試的操作性問題：我們應該借鑒國際會計準則并結合我國實際情況。進一步完善資產減值會計準則。再如。針對開發費建議如下：(1)根據我國上市公司研究開發能力及所處的程度。明確列舉出與之相應的一部分研究和開發活動，作為劃分費用化和資本化的參考標準。(2)關于無形資產攤銷確認為損益的問題上，可借鑒IAS規定，“攤銷通常應確認為損益，但當包含在資產內的未來經濟收益在生產其他資產時被吸收的情況下，攤銷費用可作為其他資本的一部分入賬”。

綜上所述。新會計準則的實施會對不同地域、行業以及規模的上市公司帶來不同程度的影響，引起財務報表中數據的相應變化，甚至會引起一定程度的盈余操縱問題。但是從長遠來看，新準則的實施將會使上市公司的無形資產內在價值得到正確的反映，使其會計信息數據更加貼近于公司的實際價值，并有利于投資者對上市公司無形資產價值做出理性的判斷和相應的投資決策。當然，在制定準則時需要充分關注準則的技術性及經濟后果：在準則指南中，進一步做出充分詳盡的解釋和說明，提高準則的可操作性。