外資并購中國的產業安全分析及對策研究

近年來，隨著外商直接投資速度的加快和外資并購策略的實施，并購取代投資建廠已經成為外商投資中國最主要的方式。跨國公司對中國的一些核心產業和龍頭企業實施并購行動，使我國傳統的民族產業面臨生死存亡的挑戰，使我國產業內部一些分工模式和產業鏈、產業生態環境發生了革命性的變化，引發了社會各界對產業安全的高度關注。

一、外資并購現狀

自1986年以來，外資開始對我國實施并購。20年來，并購投資得到快速發展。據商務部統計，2007年上半年，全國共批準外資并購案600多項，同比增長1.86％，實際使用外資金額9億多美元，同比增長98.64％，分別占全國吸收外資總量的3.22％和2.94％。截至2007年上半年，我國外資并購中外商實際投入金額36.8億美元。占全國吸收外資總量的1.7％。

外資最早進入的行業是制造業和服務業。2005年，前三大行業依次是采掘業、交通運輸倉儲業和金融業，占比分別為16％、14％和13％。外資并購在我國愈演愈烈，提出了三必須的“斬首”策略，即必須絕對控股，必須是行業龍頭企業，預期收益必須超過15％。外資并購對于我國經濟的發展是一把“雙刃劍”，如果忽視了對其的審查和監管，無疑會暴漏出外資并購的負面影響，威脅到國家的產業安全。

二、外資并購對產業安全的影響

一般認為，產業安全是指在經濟全球化的大背景下，一國的產業保持穩定、持續和健康發展。產業的國家利益處于不受損害或威脅的狀態，國家應確保對國計民生有重大影響的產業保持經營和技術等方面的控制權。

1、導致行業的壟斷。跨國并購投資中，外商要求取得目標企業的控制權的傾向最為強烈。據不完全統計，有半數以上的跨國公司獲得絕對和相對的控制權。如法國達能對樂百氏和娃哈哈所持股份分別增至92％和51％，并持有上海梅林正廣和飲用水有限公司50％的股份：世界最大的輪胎生產企業——法國米其林公司占有上海輪胎橡膠集團70％左右的股份：這種控股并購是跨國公司全面衡量在華投資風險、資源投入、技術保密、企業控制和投資效率等因素后做出的一種戰略選擇，在一定程度上會導致某些行業形成壟斷。

2、削弱企業的技術研發和競爭能力。目前，中國許多產業的產品受制于發達國家的新經濟技術標準和關鍵零部件，如電視機、洗衣機、空調、汽車等產業。許多跨國公司正在中國設立研發中心，搶奪本土科研力量，從事關鍵技術和核心技術的研究開發。由于被并購企業的技術自主研發能力的缺失，導致其產業發展依賴于發達國家，核心硬件、系統軟件大量依賴進口，從而不由自主地被發達國家用技術牽著走，永遠走重復購買別人技術的老路。

技術研發能力大不足直接影響中國的主導產業或支柱產業的發展。我國的信息產業幾乎被外資控制；裝備制造、微電子、轎車、石化等對國民經濟具有較高關聯性、帶動性的行業，被國外供應商或技術持有者控制，對我國整個產業體系的安全造成了重大威脅：外資控制程度比較低的石油、天然氣以及金融、零售、物流等服務業，市場化和產業化程度低，發展相對滯后，國際競爭力較弱。

3、喪失民族產業的品牌。外資憑借其在資本和技術上的優勢，要求并購后的企業使用外來品牌或是創新品牌。外商通過減少中方品牌宣傳費、減少或中止技術開發投入、降低產量等手段，使國有品牌逐漸衰落甚至消失，在洗滌用品、移動通訊、飲料等行業尤為突出。如洗衣粉“碧浪”、“汰漬”品牌就是外資控股并購國內“白貓”、“高富力”廠家后推出的新品牌；“摩托羅拉”、“諾基亞”、“愛立新”等外資品牌占有四分之三以上的移動通訊市場：“可口可樂”和“百事可樂”及其系列產品也已經占據了國內大部分飲料市場。隨著國外著名品牌的大量進入，外資不僅在很大程度上壟斷了我國市場，而且還給我國發展自己的品牌產品及其產業的安全增加了很大的難度。

4、并購監管政出多門。我國現行的外資并購投資項目的審批，特別是那些不涉及固定資產投資的項目，比如服務貿易，不需要經過國家發改委的項目審核或審批環節。美國凱雷并購徐工、法國賽博(SEB)并購蘇泊爾等外資并購案一度引起市場高度關注，也引起國內許多人士對產業經濟安全的擔心。

5、造成人才和技術的流失。邁克爾，波特(Potter，1990)在“國家鉆石”理論中強調了生產要素對于實現國家競爭力的重要性。外資憑借其優厚的待遇，吸引大批優秀的人才進入外企，這些流入外企的人員大多是經過數年培訓并且卓有成效的高級技術或管理人員，從而造成人才的過度流失：外資加緊對我國的龍頭行業和核心企業的并購，并且出現了明顯的獨資化趨勢。外資將并購后企業的核心技術壟斷起來，致使我國辛苦研制的技術無成本讓渡國外。

三、我國保障產業安全的對策

(一)加快企業自身品牌與創新意識

為保持國內企業完整的產業鏈和產品的優勢，需要加大企業自身的科研力度，進一步提高企業的品牌意識。企業品牌越有知名度、美譽度，新技術的產品就越有競爭力和生命力。加快自主品牌創新與自主技術創新，充分利用并購的潛在優勢，加快自身自主創新的步伐，培養自己的核心技術和優勢。在中國的企業隊伍中，多多出現象海爾、聯想、南汽這樣的大企業和集團，打出本國企業的品牌，躋身國際市場行列。

(二)制定某些行業的準入和禁入制度

加強對外資并購國有企業的審查和審核制度，涉及到的行業包括重大裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設計、科技等領域，按照今年通過的反壟斷法要求，除進行反壟斷審查外，還應按照有關規定進行國家安全審查。采取措施保護這些領域的重點企業，不能放松警惕。從嚴審查外資對核心產業的并購，限制外資并購的股權比例，如軍工國防科技、電網電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運、金融、文化等行業；有關國家的基礎產業和支柱產業，根據企業的發展狀況，幾年進行相應的調整，滿足企業自身以及國家經濟發展、產業安全的需要。

(三)建立產業安全預警機制

關于產業安全預警機制的建設，國務院應建立重點產業安全預警機制：行業應依托各個行業協會，建立行業安全預警機制，考慮我們重點關注的產業，如石油、煤炭、電力等能源行業、有色金屬行業、港口水運產業、機械制造業中的龍頭企業、汽車制造業、高端計算機整機行業、國內市場需求大的家電、手機、造紙、醫藥、批發零售業等產業。關系國計民生的行業，在安全上不能有任何疏忽。不僅對各個產業目前的安全狀態做出評估，而且能對各個產業未來若干年的安全趨勢做出預測，能夠及時將相關安全信息傳遞給中國的企業。

(四)成立聯合的監管機構

根據并購的行業范圍，我國可以設置聯合的監管機構。聯合的監管機構由專門的監管機構和各部門聯合參與。如：外國投資審查聯合委員會，其職能為外資并購的行業審查進行牽頭工作，加強審查工作的嚴密性。如：涉及金融并購的由財政部和銀監會配合：涉及國企并購的由國資委配合：涉及上市公司的由證監會配合。

(五)發展高等教育，建立人才的培養和激勵機制

波特認為，在任何時期，天然的生產要素都沒有比被創造、升級和專業化的人為的要素條件更為重要，對國家而言，能創造出生產要素的機制遠比擁有生產要素的程度重要，面對人才的流失并不可怕，關鍵是要建立起人才的培養機制。一是要大力發展高等教育，培養能夠面向國際化的高素質創新型人才：另外要建立用人留人機制：人才和一般的員工區別對待，形成重視人才、重用人才的機制，保持并培育我國的人力資源優勢。

四、結束語

對待外資并購與產業安全的問題。不能由于外資并購的負面影響，把所有的并購資本拒之門外，更不能忽視有利的并購帶給我國的機遇和有利效應。跨國并購中的產業安全防范，是對于那些惡意的壟斷性的收購，加以抵制，做到“為之于未有，防之于未亂”。