特殊“內部集資”現象值得關注

目前，在縣域中小企業中存在一類特殊的“內部集資”現象，即主要通過以企業內部職工名義集資，或者以相關人員（企業高管家屬、朋友等）借入的方式，募集企業生產經營所急需資金。從嚴格意義上講，這類集資并非企業內部集資，但同時它又不符合非法集資的標準，處于內部集資與非法集資之間，筆者稱之為特殊“內部集資”。在當前適度寬松的貨幣政策下，這類集資形式仍然廣泛存在于醫院、學校、中小型民營企業以及其他單位之中，應引起有關部門重視。

一、從“非法集資”的界定談起

根據《關于取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》（銀發[1999]41號）規定：“非法集資”是指單位或者個人未依照法定程序經有關部門批準，以發行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。其特征包括：

一是未經有關部門依法批準，包括沒有批準權限的部門批準的集資；有審批權限的部門超越權限批準集資，即集資者不具備集資的主體資格。二是承諾在一定期限內給出資人還本付息。還本付息除以貨幣形式為主外，也有實物等其他形式。三是向社會不特定的對象籌集資金。這里“不特定的對象”是指社會公眾，而不是指特定少數人。四是以合法形式掩蓋其非法集資的實質。

二、特殊“內部集資”的主要形式與特點

特殊“內部集資”就利用了上述非法集資定義中第三條對“特定少數人”的非禁止性，以第二條“承諾在一定期限內給出資人還本付息”為條件，規避有權機關的審查與監管，形成第三條所謂的“向不特定的對象”籌集資金的現象，從而達到了內部集資的目的。其主要形式有：

一是以內部人名義轉借。如，某縣屬醫院因購買大型醫療設備需要資金，受銀行信貸規模影響未能獲得足夠資金，便通過其內部職工募集缺口資金，但由于該企業長期通過內部集資方式擴大設備投入，致使企業內部職工無力或者不愿意再投入，而最終以內部職工名義在社會集資，而給出資人的債權憑證卻是以其內部職工為債權人的收據憑證。

二是通過掮客募集后借入。這部分掮客主要是私營企業主或高層管理人員的親屬或者朋友，通過這些人在各自工作圈及生活圈內進行宣傳，并以其個人的擔保或者直接以其個人的名義借款后，轉借給企業使用。如某民營建材企業，即通過公司經理的親屬、同學等在各自工作的單位以高于銀行兩倍的利息，募集資金上百萬元，常年周轉使用。

三是以準備上市為名義集資。如某在新加坡上市的制藥公司，為達到在內地A股市場上市的要求，向本公司職工每人集資10萬元，并承諾在預期的三年內上市后轉為股份，結果在一個月內募集了2000萬元資金。但據調查，該企業內部職工中除高管人員參股外，絕大多數是社會公眾以其職工名義參與的。

上述幾例特殊“內部集資”主要有以下特點：一是高息或者其他高預期利益誘惑。個別企業集資是銀行同期貸款利率的2-3倍，有的達到4倍。二是通過“中間人”轉借，從而達到以“內部集資”規避“非法集資”之嫌。三是多為中小型民營企業。四是急用。那些符合貸款條件卻急于使用流動資金的企業，在銀行貸款審批下來之前，便通過這種方式募集資金，作短期周轉之用。

三、對特殊“內部集資”的深層思考

第一，考察特殊“內部集資”的動因，我們能夠感覺到中小企業尤其是民營小企業貸款難的一面。同時，小企業對銀行貸款以及集資審批機關的復雜手續、程序以及“斡旋成本”表示厭惡。

第二，應在引導社會公眾自覺抵制非法集資的同時，引導民眾審慎對待特殊“內部集資”現象。教育居民要認清非法集資的本質和危害，提高識別能力，自覺抵制各種誘惑，堅信“天上不會掉餡餅”，對“高額回報”、“快速致富”的投資項目進行冷靜分析，避免上當受騙；同時，引導居民注意區分此類集資與非法集資的區別，在防范風險的前提下有效支持企業的正常資金需求。

第三，優質服務任重道遠。銀監、工商、公安等相關集資審查與監管機關，應進一步簡化手續，提高服務質量與工作效率，適當減免有關的服務費用，減輕企業融資負擔，引導企業走合法集資之路。銀行與證券等金融部門要進一步完善中小企業融資服務，提高辦事效率，吸引更多的符合條件的中小企業，通過合法、快捷方式獲得信貸或者直接融資。應盡快設立縣域中小企業貸款機構，積極引導民間借貸合法化經營，以拓寬中小企業貸款渠道，加大對中小企業的支持。

（責任編輯 耿 欣）