企業稅收籌劃與財務管理的相關性分析

摘要 稅收籌劃作為現代企業財務管理的新領域，客觀上與財務管理直接相關。具體表現在稅收籌劃與財務管理目標的層次遞進性、職能的統一性、內容的關聯性、稅收籌劃與財務管理活動的融合互動性上。因此，企業開展稅收籌劃應遵循基本的財務管理理念，充分考慮貨幣時間價值、成本收益、風險因素等內容，爭取在合理減輕企業稅收負擔的基礎上提高企業的財務管理水平。

關鍵詞 稅收籌劃；財務管理；相關性；成本收益；風險

中圖分類號 F275 文獻標識碼 A 文章編號 1673－0194(2009)06－0040－02

財務管理作為現代企業管理系統中的一個價值管理系統，滲透到企業的各個領域、各個環節之中。稅收是影響企業財務決策的重要變量，影響著企業的財務管理活動，進而影響企業價值最大化這一財務管理目標的實現。因此，企業有必要從稅收的財務影響出發，充分考慮現實的財務環境和企業發展戰略，運用稅收籌劃手段有效配置企業資源，從而在減輕稅收負擔的基礎上獲得最大的財務收益。稅收籌劃是指納稅人在法律允許的范圍內，通過對經營、投資、籌資等活動的事先籌劃，使企業獲得稅收收益，最終實現企業價值最大化的財務管理目標。隨著國內外對稅收籌劃研究的進一步深入，越來越多的學者認為稅收籌劃是企業財務管理的一個重要組成部分，是現代企業財務管理新的研究領域。因此，探討稅收籌劃與企業財務管理的相關性，有利于正確認識稅收籌劃是現代企業財務管理的新理念，研究稅收籌劃不能脫離企業財務管理的范疇，而企業開展稅收籌劃也應著眼于企業總體的財務管理決策。

一、稅收籌劃與財務管理的相關性

(一)稅收籌劃與財務管理目標的層次遞進性

稅收籌劃是一種理財活動，也是一種策劃活動。從學科上看，稅收籌劃是連接稅務會計與財務學的一門邊緣性學科；從其目標和作用看，稅收籌劃應該歸屬于財務學范疇。在實務中，稅收籌劃作為企業的一種理財活動，貫穿于企業財務管理的全過程，其方案的設計、選擇和實施都是圍繞著企業的財務管理目標來進行的。關于財務管理的目標在理論界有多種不同的看法，本文只考慮企業價值最大化的財務管理目標。從根本上講，稅收籌劃的目標是由企業財務管理的目標決定的，稅收籌劃應服從、服務于企業的財務管理目標。目前理論界對于稅收籌劃的目標界定也有多種不同的觀點，比較科學的觀點是認為稅收籌劃目標應具有一定的層次性，也可以說是多元化的目標體系。但大都認為稅收籌劃目標不能脫離財務管理目標，其最終目標是要實現企業價值最大化的財務管理目標。因此，決策者在選擇籌劃方案時，其終極長遠目標必須符合企業的財務管理目標。當然，企業不同時期的稅收籌劃目標會存在差異，稅收籌劃也是一個不斷發展完善的過程，其目標發展經過涉稅零風險、納稅成本最低趨向于企業價值最大化的財務管理目標。

(二)稅收籌劃與財務管理職能的統一性

首先，稅收籌劃是企業財務決策的重要組成部分，稅收籌劃的過程實際上就是決策者收集稅收信息，利用決策的理論和方法，針對決策對象形成決策結果的過程。其次，稅收籌劃是企業的財務規劃和財務預算，財務規劃對于稅收籌劃起指導和制約作用，而稅收籌劃作為財務規劃的組成內容，它反過來要為財務目標服務。再次，稅收籌劃離不開企業的財務控制，財務控制是落實稅收籌劃方案、保證方案順利實施的有效措施。在既定籌劃方案的執行過程中，應對稅金的支出進行監督，對納稅成本進行控制；同時，根據企業實際發展進程及時反饋稅收籌劃方案的執行情況，進行相應的績效評價，以便改進后續決策。

(三)稅收籌劃與財務管理內容的關聯性

籌資活動、經營活動、投資活動和股利分配是企業財務管理的四大重要內容，稅收籌劃對這四大內容都有重要影響。在籌資活動中，由于不同籌資方式的成本列支方法在稅法中的規定有所不同，直接影響企業的實際稅收負擔，因此企業必須認真加以籌劃，選擇有利的融資結構；投資者在進行新的投資時，基于節稅和投資凈收益最大化的目的，可以從投資地點、投資行業、投資方式等幾個方面進行優化選擇；生產經營活動中具體會計處理方法的選擇客觀上也存在一定的籌劃空間；此外，稅收政策不僅影響利潤的分配，而且對累積盈余也有制約作用，因此企業的利潤分配同樣也需要稅收籌劃。總而言之，稅收籌劃問題貫穿于企業財務管理活動的各個組成部分，融于財務管理的各內容之中。

(四)稅收籌劃與財務管理的融合互動性

稅收籌劃是一項技術性、政策性很強的系統性工作，與企業的財務管理活動有著千絲萬縷的聯系，其效應也有長期與短期、整體與局部之分。為了提高稅收籌劃方案的實施效果，促進企業的可持續發展，應將稅收籌劃融于財務管理的各環節之中，通過各環節間的內在互動，實現企業價值最大化的財務管理目標。實際上，企業稅收籌劃與財務管理活動客觀上存在著一定的融合互動性。由于稅收影響著企業的具體財務活動，因此，稅收籌劃的實施效果具體表現為對企業財務管理活動的直接影響，稅收籌劃有利于提高企業的財務管理水平；而企業財務管理活動的現實特征也在一定程度上制約著稅收籌劃方案的具體選擇與實施，因此要求稅收籌劃企業建立健全會計制度，不斷提高企業財務管理人員素質，特別是企業內部稅收籌劃人員的綜合業務素質，從而為稅收籌劃的科學實施提供技術保障。

二、基本財務管理理念在企業稅收籌劃中的應用

貨幣時間價值、成本與收益、風險是企業財務管理的三大基本理念，客觀上影響著企業財務決策的選擇。因此，作為企業財務管理活動的重要組成部分，稅收籌劃也應現實地考慮這三大基本理念對具體籌劃方案選擇的影響，以便作出正確的籌劃選擇，確保稅收籌劃行為的有效性。

(一)貨幣時間價值與延期納稅

貨幣的時間價值是指貨幣在資金周轉過程中隨著時間的推移而發生的價值增值，表現了貨幣價值的時間性。貨幣時間價值在企業財務管理決策中的運用是非常廣泛的，如投資決策中的凈現值法、內含報酬率法等決策方法。運用貨幣時間價值開展稅收籌劃是一種相對節稅辦法，嚴格來講并不改變一定時期的納稅總額，而是利用貨幣的時間價值在納稅初期少繳稅款，納稅后期多繳稅款，從而相對減輕企業的稅收負擔。通俗地講，就是遵循“延期納稅，繳稅最晚”原則。延期納稅主要體現在企業固定資產計提折舊法和存貨計價方法的選擇上，而繳稅最晚則要求企業盡可能在法定納稅期限的后期實際解繳稅款。本文以固定資產折舊為例，具體說明貨幣時間價值在企業稅收籌劃中的應用。

一般來說，固定資產計提折舊的方法主要有直線法和加速折舊法，其中直線法包括平均年限法和工作量法，加速折舊法包括雙倍余額遞減法和年數總和法。稅法賦予企業固定資產折舊法和折舊年限的選擇權，但企業財務制度規定，企業固定資產折舊法一般采用平均年限法。不同固定資產折舊方法計算的折舊額在量上的不一致，客觀上影響著分攤到各期的固定資產成本，從而也為稅收籌劃提供了一定的選擇空間。在適用比例稅率的情況下，采用加速折舊方法較之平均年限法，可以使企業前期計入成本的折舊費用金額增加。相應減少前期的應納稅所得額，適度減輕當期的應納所得稅額；而后期由于計入成本的折舊費用金額減少，相應增加了企業當期的應納所得稅額。從整體上看，企業整個周期的納稅總額是一定的，但由于貨幣具有一定的時間價值，采用加速折舊方法的應納稅額現值相對較小。因此，在符合稅法規定的前提下，采用加速折舊法既有利于企業固定資產更新。又有利于相對減輕企業的稅收負擔，可謂一舉兩得。

(二)稅收籌劃的成本收益分析

稅收籌劃與其他經濟業務活動一樣，在可能獲得稅收收益的同時也需要付出一定量的籌劃成本。一般來說，稅收籌劃成本包括直接成本、機會成本和風險成本3個組成部分。直接成本是指納稅人為節約稅款而發生的人力、物力、財力的耗費，具體包括稅收籌劃方案的設計成本和實施成本兩部分。設計成本是指支付給稅務代理的咨詢費或企業稅收籌劃人員的工資或獎金；而實施成本則是指稅收籌劃方案在實施過程中所需支付的相關成本或費用，包括企業按照稅收籌劃方案對經濟活動以及會計處理等作出相應處理而花費的額外成本。機會成本是指企業采納該項稅收籌劃方案而放棄其他方案的最大收益。不同的籌劃方案具有不同的優勢，對于所選擇的稅收籌劃方案來說，因此而犧牲的其他方案優勢就是此項籌劃的機會成本。風險成本是指企業因籌劃方案設計失誤或實施不當而造成籌劃失敗的經濟損失。

企業在開展稅收籌劃時，必須遵循成本效益原則，這不僅表現在企業對稅收籌劃方案的選擇上，也表現在企業籌劃方式的選擇上，即企業自行開展稅收籌劃還是聘請稅務專家籌劃。企業對稅收籌劃方案進行成本收益分析，主要是將企業采取稅收籌劃方案可能發生的成本與預期收益進行比較。只有當稅收籌劃成本小于預期收益時，該項籌劃方案才是合理的和可以接受的，企業才能取得稅收籌劃實施效果；當稅收籌劃成本大干預期收益時，該籌劃方案就是失敗方案。可見，稅收籌劃和其他財務管理決策一樣，必須遵循成本效益原則，只有當籌劃方案的收益大于成本支出時，該項稅收籌劃才是成功的籌劃。

(三)稅收籌劃的風險分析與控制

稅收籌劃在給企業帶來節稅利益的同時也蘊含著高風險。稅收籌劃風險是指企業進行稅收籌劃活動成功的不確定性而付出的代價，具體包括對稅收政策理解有誤的風險、稅收優惠政策運用和執行錯位的風險、稅務機關對稅收籌劃合法性的認定風險等內容。納稅人在進行稅收籌劃時如果無視這些風險，任其發生而不加以控制，勢必有悖稅收籌劃的初衷，最終得不償失。因此，企業需要加強對稅收籌劃風險的防范與控制，確保籌劃方案的有效實施。

風險的不確定性、企業經營環境的多變性和復雜性，使得企業必須充分重視稅收籌劃風險的客觀存在，并在企業的整個涉稅事務中始終保持對籌劃風險的警惕性。同時，企業還應當建立一套科學、快捷的稅收籌劃預警系統，收集和分析大量相關的稅收政策及其變動情況、稅務行政執法情況和企業本身生產經營狀況等方面的信息。當出現可能引起稅收籌劃風險的關鍵因素時，系統發出預警信號提醒籌劃者關注潛在的風險，并能及時尋找導致風險產生的根源，指導籌劃者采取科學的風險控制措施。因此，企業開展稅收籌劃必須建立有效的風險預警與控制機制，從而有效規避、控制風險，保證稅收籌劃行為的順利開展，提高其實施效果。