基于契約視角的公允價值計量環境分析

【摘 要】 公允價值是以公開有序的市場為基礎，在約定計量日期獨立交易主體對擬交易的資產或負債而達成的交易價格。契約決定著公允價值的計量，但契約具有天然的不完備性。筆者認為，應當提高契約的完備程度，為公允價值的計量創造一個良好的經濟環境。

【關鍵詞】 公允價值; 計量; 契約; 完備性

自從2006年的會計準則頒布以來，公允價值計量的準確性成為公允價值應用中應考慮的主要問題。公允價值的本質為在公開透明市場上，對擬交易的資產或負債，獨立主體之間相互認可的價格。現實中，交易主體之間的交易安排以及相關的債權債務結算都以契約的方式作出明確的約定。因此，契約成為公允價值確定的主要依據，相應的契約環境成為公允價值應用的現實環境。

一、公允價值的內涵

“公允價值”這一概念最早出現在美國的法律界，但是沒有明確定義。自20世紀90年代初，美國開始在金融工具等會計準則中引入公允價值計量模式后，這一計量模式在許多國家、地區得到越來越多的承認和運用。

我國2006年會計準則關于公允價值的定義是:“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者負債清償的金額。”從定義來看，我國的會計準則強調“公平交易”、“交易雙方”、“自愿”等市場要素和市場規則。2006年9月15日，FASB發布了第157號財務會計準則公告(SFAS No.157)——公允價值計量。在SFAS157中將公允價值定義為:“在計量日當天，市場參與者之間在有序的市場交易中，出售資產所獲得的價格或清償債務所出的價格。……