商業銀行進入農村金融市場的路徑與經營模式研究

摘要:當前我國城鄉金融二元化問題日益突出，金融資源配置扭曲，農村地區金融機構網點、從業人員和信貸資源不足。完善農村金融服務，建立現代農村金融制度，商業銀行責無旁貸。商業銀行服務“三農”，既是履行社會責任的需要，更是貫徹科學發展觀、實現自身可持續發展的內在需求。本文對商業銀行進入農村金融市場的路徑和經營模式進行了系統研究。

關鍵詞:商業銀行;農村金融市場;進入路徑

中圖分類號:F830.6 文獻標識碼:A 文章編號:1674-2265(2009)07-0058-04

一、引言

我國金融資源城鄉配置嚴重不平衡，特別是1998年以來，國有商業銀行從農村地區撤并了3萬家以上的機構網點，農村地區金融機構網點、從業人員和信貸資源嚴重不足。中國銀監會2008年8月公布的《中國銀行業農村金融服務分布圖集》顯示，當前我國城鄉金融二元化問題日益突出，金融資源配置嚴重扭曲。具體表現:一是農村地區金融市場競爭不充分，金融資源區域配置不平衡。有8901個鄉鎮只有一家銀行業金融機構網點，“零金融機構鄉鎮”仍有2868個。東中西部區域間以及區域內經濟發展水平不同的農村地區的金融服務差距較大，80%的“零金融機構鄉鎮”在西部地區。二是農戶貸款提供者十分集中。從農村合作金融機構和農業銀行獲得貸款的農戶數，占全國獲得貸款農戶的比例高達98.7%。三是人均貸款水平差距仍然很大。縣及縣以下農村地區的人均貸款額在7700元左右，而城市的人均貸款額為3.5萬元。四是農村信貸抵押擔保、農村信用體系建設以及農村地區的金融生態環境等方面也還存在一些問題，尚不能完全適應農村金融發展的要求。

農村金融是現代農村經濟的核心。新農村建設需要充足的金融支持。2008年10月12日中國共產黨第十七屆中央委員會第三次全體會議通過的《中共中央關于推進農村改革發展若干重大問題的決定》(以下簡稱《決定》)提出，要求建立現代農村金融制度，放寬農村金融準入政策，規范發展多種形式的新型農村金融機構，創新農村金融體制，引導更多的信貸資金和社會資金投向農村。完善農村金融服務，建立現代農村金融制度，商業銀行在農村金融市場中應發揮重要的作用。加強和完善農村金融服務，商業銀行責無旁貸，既是履行社會責任的需要，更是貫徹科學發展觀、實現自身可持續發展的內在需求。廣大農村也是金融業發展的增長點，是金融業再上新臺階的廣闊天地。

二、商業銀行進入農村金融市場的路徑與經營模式選擇

在后工業化國家的金融發展問題上，美國經濟學家帕特里克曾提出兩種模式。其一為供給引導型模式。該模式認為金融機構和相關金融服務的供給應優先于需求，強調金融服務的供給對經濟的促進作用;其二為需求追隨型，這種模式認為經濟主體在經濟增長過程中產生的金融需求，導致了金融機構和金融服務的產生。并且他指出，在經濟發展的早期階段，供給引導型金融居于主導地位，而隨著經濟進入成熟階段，需求追隨型的金融模式將逐漸代替供給引導型金融而居于主導地位。現在我們提出商業銀行進入農村的方式解決棘手的農村金融問題，應該選擇何種進入路徑呢?

當前相對于城市而言，農村金融和經濟仍然十分薄弱，并且在廣大的農村地區，經濟和金融的發展又是不平衡的。因而我們認為，總體上我國仍然要實行供給引導型金融制度變遷，特別是在經濟落后的中西部農村地區，仍然要以政府主導型金融為主，避免出現農村金融服務的“真空”，以恢復農民對農村金融的信心。具體到商業銀行，概括起來，進入農村金融市場主要有三種路徑選擇:直接進入、間接進入、中介主導進入。

(一)路徑選擇之一:直接進入

直接進入是指商業銀行通過增設內部部門、分支機構增加服務項目或發起設立新型農村金融機構，直接為農村經濟主體提供金融服務和信貸支持。在這種模式下，商業銀行自身承擔所有信貸風險(通過增設內部部門、分支機構)或部分信貸風險(發起設立新型農村金融機構)。

1. 直接進入模式對商業銀行有兩點基本要求:一是商業銀行在農村地區應該擁有較多的營業網點。只有擁有足夠的營業網點和分支機構，才能夠與農戶、農業企業進行更直接的接觸，對農業發展的現狀擁有更深入的了解，對貸出資金進行更完善的監督和管理。從事農業貸款的商業銀行一般都在本國農村地區擁有大量的分支機構。二是商業銀行要擁有一批了解農業生產各個領域，能夠引導、幫助農民更好地使用貸款，監督、管理貸出資金的專業人才。在現階段我國大多數商業銀行內部，這方面的人才并不多見。如果商業銀行采取直接進入模式，尋找一批了解農業生產、農村金融的人才，這也是一大挑戰。

2. 商業銀行直接進入模式的前提條件。商業銀行采取直接進入農村的模式能否獲得成果，與其所在國家或地區的農業發展狀況直接相關，其所要求的條件:一是本國的農業必須十分發達，經營農業的收益也較高。但即使在具備這樣條件的國家，農業信貸高風險、低收益的矛盾也難以消除。二是需要得到國家的支持。為消除商業銀行發放農貸與其營利性經營間的沖突，政府往往通過給予商業銀行一些補貼來維持其對農業的低息貸款。

3. 直接進入模式的風險分析。直接進入模式下，商業銀行不僅獨自面臨著市場、政策的風險，還要承擔相當部分的自然風險。中國農村經濟對自然環境的依存度很高，農業自然災害的大小，在很大程度上決定著農業貸款風險的大小。我國是自然災害發生較多的國家，農業處于較低的發展階段，受“自然力”影響很大。據有關資料統計，自然災害平均每年給我國造成的經濟損失達到 600 億元左右，糧食損失約 400 億公斤，這必然給我國農業貸款帶來較大風險。

4. 商業銀行直接進入主要采取兩種經營模式。一是商業銀行直接設立分支機構或全資子公司。如洛陽市商業銀行新安縣支行2007年10月16日掛牌開業，是河南省城商行中首家在縣域農村設立的分支機構。香港上海匯豐銀行出資1000萬元，在湖北隨州建立了獨資的曾都匯豐村鎮銀行，這是外資銀行涉足農村金融的第一步。中國首家由外資銀行發起設立的貸款公司——湖北荊州公安花旗貸款有限責任公司于2008年12月16日開業，注冊資金為1700萬元人民幣。

商業銀行直接設立分支機構或子公司，參與到農村金融的整個過程中，從貸款服務的設計、申貸項目的篩選、資金的發放到資金使用的監督和管理、貸出資金的回收都由商業銀行自己完成。商業銀行能夠通過這種進入模式發現一批具有發展潛力的成長型農業企業，通過貸款業務與它們建立長久的戰略合作關系。一旦企業發展壯大，將成為商業銀行寶貴的客戶資源。

二是商業銀行發起設立新型農村金融機構(商業銀行+企業+自然人)。中國村鎮銀行的發展目標定為2000家。據銀監會統計，截至2009年2月末，我國村鎮銀行已開辦97家，實現有效貸款40多億元。過去兩年花旗、匯豐和渣打在中國先行成立村鎮銀行，中資銀行于2008年秋天也紛紛開始下鄉掘金，如農行、交行已分別于2008年8、9月發起設立其首家村鎮銀行，建行系100家村鎮銀行已經起步，工行、中行也開始了相關市場調研。同時，一些中小城市商業銀行也借助村鎮銀行布局“三農”，如2008年6月，欒川民豐村鎮銀行由洛陽市商業銀行發起，河南天一通訊技術有限公司、雙豐礦業等5家企業及22名自然人出資設立，注冊資金2000萬元，其中洛陽市商業銀行擁有51%的股權。

商業銀行通過村鎮銀行的嶄新平臺，能夠將大銀行的系統優勢與村鎮銀行貼近農戶、機制靈活的特點有機結合，從而創新出服務“三農”的組織模式，通過控股村鎮銀行，既可實現“以小博大”的目標，以相對較少的資金和人力投入，占據較大范圍的農村市場;又能促使銀行經營決策的規范化，特別是在信貸業務決策過程中能夠實現有效的內部制約，更好地實現風險控制;還可以充分利用自身公司治理結構完善、風險內控機制健全、管理技術領先和客戶網絡產品完善等優勢，在品牌、技術、產品、培訓等方面，給予村鎮銀行大力支持，引導村鎮銀行組建完善的公司治理架構，建立穩健的經營管理體系，形成良好的市場競爭和客戶服務能力，實現可持續發展。

(二)路徑選擇之二:間接進入

間接進入是指商業銀行與現已存在的農村金融服務機構(如農村資金互助社、小額信貸組織等)合作，通過農村金融服務機構將資金貸給農村經濟主體，間接地為農村經濟主體提供金融服務和信貸支持。

1. 商業銀行間接進入主要有兩種操作方式:一是外包零售業務。商業銀行將其自身的農業信貸業務外包給現有的農村金融機構，由農村金融機構審核申貸個人(或企業)的資信狀況和申貸項目，監督和管理貸出資金的使用狀況，在貸款到期時回收。在這種模式下，商業銀行與農村金融機構以一定的比例分擔風險、分享利息收入。國外的花旗銀行、印度工業信貸投資銀行都從事過這方面的實際操作。二是批發貸款。商業銀行向農村金融機構批發貸款，提供一定的貸款或授信額度，需要有資產作抵押，或由第三方提供擔保。商業銀行通過分析農村金融機構的財務報表、定期檢查資信狀況等方式監控信貸風險。

2. 間接進入模式對農村金融機構的要求。間接進入模式更多地把許多實際操作業務交給了農村金融機構 (如貸款公司、村鎮銀行)。農村金融機構具有比較成熟的農業貸款操作經驗和管理辦法，能夠建立行之有效的監督機制，商業銀行作為資金提供者，二者合作能達到互補。但這一模式須滿足以下條件:及時準確地披露財務信息、良好的治理結構和管理水平、高質量的資產組合與適當的壞賬管理政策、通暢的信息傳導機制。如果一個地區的農村金融機構達不到上述條件，商業銀行很難通過它們成功進入農村金融市場。

相對商業銀行而言，農村金融機構對農業經濟主體的特質、農業產業的特點更加了解，能夠對申貸項目和個人作出更好的甄別與篩選，對貸出資金進行更好的管理，最大程度地從源頭上控制不良貸款發生的可能性，降低商業銀行的貸款風險。商業銀行將資金借給農村金融機構，實際上是將資金投入了一個貸款組合，從資產組合的角度上看，資產組合的整體風險小于單項資產的風險。商業銀行間接進入農村金融市場在墨西哥、孟加拉、印度等很多發展中國家都有成功的案例。

(三)路徑選擇之三:中介主導進入

中介主導進入是指在外界環境改善的條件下，新成立的非銀行金融中介或機構通過提供擔保等方式幫助農村經濟主體取得貸款。在這種模式中，非銀行金融中介充當了資金中轉站和風險承載者的角色，商業銀行不分擔農業貸款的風險。非銀行金融機構包括政府設立機構、行業協會、擔保公司等，它們為農村經濟主體創造條件，為建立良好的社會信用環境發揮積極作用。這種進入模式大概可以分為兩種類型:一種是政府選擇投入一部分支農資金，為農業經濟主體提供擔保、給予利息和擔保費的補貼;另一種是地方財政、龍頭企業、行業協會等組織成立市場化運營的擔保公司，開展擔保業務。

從本質上看，擔保機構是連接農業經濟主體與商業銀行的橋梁，這種模式的有效運行有賴于擔保中介機構發揮的重大作用。在這種制度安排下，盡管商業銀行不可避免地承擔一部分潛在貸款風險，但是這個風險可以得到較好的控制。總體而言，在這種模式下，商業銀行將愿意為農業經濟主體發放更多的貸款，因為在這種模式下金融市場總體激勵水平和風險管理的措施更加到位。較之直接貸款而言，這種模式具有更大的發展空間。

1. 中介主導進入模式對商業銀行的要求。這種模式下，對商業銀行并沒有特殊的要求。由于擔保公司對農業經濟主體提供了擔保，還款風險主要由擔保公司承擔，商業銀行無須對申貸項目進行過多的評估和控制，只需要按照一般的貸款流程對申貸企業或個人進行審核、發放貸款即可。但這種模式對外部經濟環境的要求較高，只有社會上存在為農村經濟主體服務的擔保機構，這種模式才可行。在這種模式下，擔保公司應滿足以下條件:一是良好的治理結構和管理水平;二是高質量的資產組合與適當的壞賬管理政策;三是通暢的信息傳導機制。如果擔保公司自身存在較大的操作風險，那么商業銀行的信貸風險就不會降低。

2. 經營模式。在這種模式中，龍頭企業成立擔保公司，利用自身的資源優勢為農戶提供擔保，向商業銀行申請貸款。這種模式在我國一些地方進行了較為成功的實踐。操作模式由政府行業協會牽頭，同行業內較有實力的企業共同出資成立行業擔保公司，由行業擔保公司與商業銀行協調，以公司現金和不動產抵押貸款;對內按出資比例分享貸款額，如獲得貸款的是出資企業以外的其他企業，則擔保公司收取保費等作為公司盈利。具體操作流程是:(1)相關企業和個人結合自身發展需要，向擔保公司提交擔保申請材料。(2)擔保公司根據國家政策、市場行情及公司運營情況，結合申請材料對企業和個人進行審核。對于符合擔保條件的企業和個人，擔保公司將出具擔保協議書。(3)擔保公司獲得商業銀行貸款后的具體管理措施。從擔保公司獲得擔保和資金的企業需要向擔保公司繳納一定數額的擔保費。擔保公司自身可以從銀行取得一定的授信額度，該授信額度由股東按其出資比例分享。非股東公司，也可以從擔保公司獲得擔保，但其保費率將高于股東公司。

三、結論

我們將商業銀行進入農村金融市場的路徑和模式歸納為三種:直接進入、間接進入和中介主導進入，并對各種路徑和模式進行了詳細的分析。直接進入模式是傳統的模式，雖然曾被四大國有商業銀行放棄，但2007年以來，不論是外資銀行設立全資的貸款公司、村鎮銀行，還是國內的商業銀行直接設立分支機構或發起設立村鎮銀行，都是對布局農村金融市場進行新的嘗試。但和以往不同的是，國內商業銀行這次回歸農村是堅持市場化和可持續的原則，通過增加市場的競爭來提高金融服務的效率。十年間，銀行業從農村走出去，現在又走回來，能否持續尚待實踐檢驗。間接進入模式在世界范圍內有很多應用，但在我國還沒有實踐，其重要原因是我國還沒有小額信貸機構、金融公司、非政府組織、私募基金等許多成熟的金融機構的參與，對于現在的中國農村金融市場來說似乎要求過高了一些;中介主導進入模式的種類繁多，在當前的應用也最廣泛，是成本較小、操作靈活、最容易的一種進入模式。當然，大型銀行進入農村金融市場應當避免盲目和沖動，應該本著積極、穩妥、審慎的原則，根據實際需要來規劃和實施。

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(責任編輯 劉西順)