基金大熱，如何保證收益？

投資基金，需要綜合考慮投資目標、投資周期、風險承受能力，充分了解每只基金的特點，對投資組合作定期調整，不要盲目追捧單只基金。

投資基金，需要綜合考慮投資目標、投資周期、風險承受能力，充分了解每只基金的特點，對投資組合作定期調整，不要盲目追捧單只基金。

2009年上半年，基金一反去年令投資者重創的尷尬局面，在債券市場表現十分強勁，其中指數基金的業績在所有基金種類中脫穎而出，引領上漲趨勢。

指數基金受熱捧

一直以來，指數基金一直具有大起大落、優劣分明的投資特點:在債券市場行情上漲階段，特別是強勢上漲之時，指數基金的表現一定會一路領跑其他基金種類;一旦市場處于下跌行情中，指數基金在避險功能上的缺失則令人扼腕嘆息。最近市場上的表現亦證明了這些特點。

截止到2009年6月30日的數據表明，標準指數型基金2009年以來平均收益68.38%，增強指數型基金平均收益68.51%，均大幅超過股票型基金和偏股型基金的平均水平，一舉奪得整體收益和單只基金業績兩項第一的好成績，讓持有者終于輕松不少，獲益甚多。

然而，與2008年金融風暴中16支指數基金平均凈值下跌達62.52%的表現相比，指數基金是2008年令投資者受創最嚴重的基金品種。

結合分析，基金投資穩中求勝

在指數基金引領指數化投資的同時，投資者在市場上應如何把握基金投資，保證收益?

匯添富上證綜合指數基金經理何仁科表示，「投資首先要了解自己，再了解市場，還要了解所投資的工作，把這三點進行有機的結合。」投資者必須對自己有深刻的理解，明白自己的性格所適合的投資模式，并根據自己的性格特質、資金情況、風險承受能力進行自我評估，然后再去選擇投資工具。

其次，投資者亦要隨時掌握大陸市場的變化，從經濟發展的潛力中了解大陸在世界經濟格局中占據的位置，如果看好大陸的長期經濟發展潛力，可以進行適當的參與，「甚至可以把承受風險能力較強的資金投入市場，參與其中。」

就目前大熱的指數基金來說，有專家提醒，指數基金是被動型投資工具，受基金公司主動管理影響較小，業績上差別不大，投資者在選擇時除了需要關注指數基金的規模及其管理公司外，還需要重點關注指數跟蹤誤差和基金費率等情況。「選擇一些跟蹤誤差較小、市場效率高、且規模中大、費率較低的指數基金進行配置。」

投資者可以從月度、季度、年度統計的跟蹤誤差來觀察自己看中的指數基金。須注意的是，「指數基金的跟蹤誤差有加大的趨勢，很多指數基金在契約中的對指數做了嚴格要求，有些可能稍微含混，都會直接影響到指數基金跟蹤標的指數的有效性。」其中，純指數基金的跟蹤誤差可反應出指數基金的投資效率，好的指數基金應該使跟蹤誤差最小化;增強型指數基金則應評估負跟蹤誤差，負跟蹤誤差越小，增強投資效果就越顯著。

在費率方面，投資者要明白，指數基金的費率普遍低于主動型股票基金，其差別會對長期投資效率有顯著影響。

投資指數基金策略需靈活

在債券市場上，指數基金以其「主動性誤判錯誤少」、「管理費用低」等特點分享不少市場收益，因此受到不少投資者選擇定投時的青睞。

投資者選擇指數基金亦需要采取靈活策略，爭取最大獲益。

綜合看來，受到指數基金的牛市影響，市場普遍看好基金的長期獲益能力，但不少理財專業人士提醒投資者千萬別被當前的收益所左右，盲目跟隨入市，而是要根據不同類型的基金品種特性，合理分配投資意向。

專家提醒投資者要及時關注自身的理財組合，「先綜合考慮投資目標、投資周期、風險承受能力，充分了解每只基金的特點，對投資組合作定期調整，而不要盲目追捧單只基金。」比如股票型基金風險收益都較高，適合中長線投資者;債券或保本類基金產品則是以保值增值為目標的投資者的正確選擇。