關(guān)于醫(yī)療保險基金保值增值的探討

摘要：社會保障制度的創(chuàng)新與發(fā)展是我國市場經(jīng)濟改革與發(fā)展的內(nèi)在要求，而經(jīng)濟的發(fā)展又是社會保障的物質(zhì)基礎(chǔ)和前提。社會保障制度是社會的“安全網(wǎng)”和“減震器”，而社會保障基金的保值增值則是社保基金運用的核心環(huán)節(jié)。因此，如何規(guī)避投資風險，通過合適的投資渠道實現(xiàn)基金的安全、保值和增值，成為社會保障基金運用的一個核心問題。文章試圖通過簡單介紹醫(yī)療保險基金的保值增值，提出對這一問題的認識和建議。

關(guān)鍵詞：醫(yī)療保險基金 投資渠道

1 我國醫(yī)療保險制度的產(chǎn)生和發(fā)展

西方國家社會保險制度的建立，大多是從醫(yī)療保險起步的。醫(yī)療保險始于1883年德國頒布的《勞工疾病保險法》，其中規(guī)定某些行業(yè)中工資少于限額的工人應(yīng)強制加入醫(yī)療保險基金會，基金會強制性征收工人和雇主應(yīng)繳納的基金。這一法令標志著醫(yī)療保險作為一種強制性社會保險制度的產(chǎn)生。按照醫(yī)療保險費用來源的不同，可以將我國的醫(yī)療保險制度分為兩個時期：一是國家醫(yī)療保險時期，二是社會醫(yī)療保險時期。

1.1 國家醫(yī)療保險時期 我國國家醫(yī)療保險時期的保險即我國公費醫(yī)療始于20世紀50年代初，當時，僅在部分地區(qū)以及某些疾病流行區(qū)的范圍內(nèi)重點實行。1952年國務(wù)院頒布了《關(guān)于全國人民政府、黨派、團體所屬事業(yè)單位的國家工作人員實行公費醫(yī)療措施》的規(guī)定，自此，便在全國實行了公費醫(yī)療制度。隨著享受公費醫(yī)療的人數(shù)不斷增加，公費醫(yī)療費用呈現(xiàn)較大幅度增長的趨勢。這種國家醫(yī)療保險時期，隨著社會主義社會改革開放，經(jīng)濟的發(fā)展慢慢地退出了它的政治舞臺，取而代之的是社會醫(yī)療保險時期。

1.2 社會醫(yī)療保險時期 20世紀70年代末，中國開始改革開放，隨著改革的不斷深入，傳統(tǒng)醫(yī)療保險制度存在的問題日益突出， 1998年12月14日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度的決定》，由此，我國的醫(yī)療保險制度改革進入了一個新的時期——社會醫(yī)療保險時期。

2 醫(yī)療保險最重要的三個功能

2.1 保障的功能：保障遭遇到與勞動及收入相關(guān)的風險公民最基本的生活需求，通過國家和社會的幫助，使他們不至被社會發(fā)展的進程所拋棄。

2.2 互濟的功能：通過按照同一比例繳納保險費建立基金，使個別社會成員遭遇或可能遭遇的嚴重風險被全體社會成員分擔，從而降低了風險程度。

2.3 調(diào)節(jié)收入分配關(guān)系的功能：無論是社會保險計劃，還是社會援助計劃，都是一種社會再分配形式，實際存在著高收入者向低收入者的轉(zhuǎn)移支付，從而達到社會公正和穩(wěn)定的目標。

3 醫(yī)療保險制度存在的問題及對策

今天隨著經(jīng)濟的發(fā)展、疾病的多樣復(fù)雜化，面對著高額的醫(yī)藥費，人們更加認識到醫(yī)療保險的重大作用，目前我國處于醫(yī)療保險保障制度的轉(zhuǎn)型時期，因此，醫(yī)療保險基金的保值增值、醫(yī)療保險基金的監(jiān)督與管理等方面存在著問題。其問題主要有：

3.1 醫(yī)療保險基金投資工具有限，投資收益率偏低 目前，社保基金的投資工具主要有銀行存款、購買國債、企業(yè)債券和金融債券、股票和證券投資。雖然銀行利率有所提高，銀行存款的收益比以往有所增加，但投資回報率仍然偏低，無法抵御通貨膨脹的侵蝕；購買國債也難以規(guī)避通貨膨脹的風險，以2004年的一年期存款和三年期國債為例，二者的利率分別為2.25%和2.68%，遠遠低于當年的通貨膨脹率；而購買企業(yè)債券和股票是提高投資收益率的重要途徑，但由于股票市場的風險較大，無法保證收益的安全性。另外，銀行存款和國債的比例過高，影響了基金的盈利。以2004年為例，我國社保基金中銀行存款和債券投資的比例分別為39%和43%，按《全國社會保障基金投資管暫行辦法》規(guī)定，企業(yè)債和金融債投資比例不得高于10%，那么社保基金中國債投資至少為33%.銀行存款與國債在社保基金中占到72%，而其投資回報率無法抵御當年3. 90%的通貨膨脹率，這是造成2004年社保基金真實投資收益率為負值的主要原因。

3.2 社保基金管理不規(guī)范，監(jiān)管混亂 目前我國的社保基金的監(jiān)管弱化，缺乏統(tǒng)一的行政監(jiān)管和社會監(jiān)管機構(gòu)，對撥放的財政性資金缺乏全程的跟蹤監(jiān)督。財務(wù)管理制度、會計核算制度也不健全，使政府對社會保障基金的籌集和使用監(jiān)控非常缺乏，資金使用過程中也缺乏安全意識和保值增值責任，擠占、挪用浪費的情況比較嚴重。

針對以上問題，筆者認為，可以通過以下對策加以解決：

4 醫(yī)療保險基金低風險高收益的渠道

就目前講，只有國家級社會保險基金有投資管理的辦法，詳細規(guī)定了投資的渠道和管理方法，地方結(jié)余保險基金的投資渠道還沒有打開。我經(jīng)過調(diào)查，雞西醫(yī)療保險局2007年的養(yǎng)老基金結(jié)余是10，000多萬元，醫(yī)療保險基金結(jié)余是3，000多萬元，由于地方保險基金的投資渠道沒有打開，白白地浪費13，000多萬元的經(jīng)濟資源，基金的保值增值失去了原有創(chuàng)造保障制度的初衷。

4.1 購買住房抵押貸款證券 醫(yī)療保險基金除了投資低風險低報酬的銀行存款和國債以外，對目前中國的商業(yè)銀行來說，住房抵押貸款（按揭）是所有資產(chǎn)類別中最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，相對于國有商業(yè)銀行20%以上的貸款壞賬率而言，住房抵押貸款平均壞賬率僅0.52%，加之一些信用增級措施，投資者承擔的風險極小，從收益上看，它的利率通常高于國債利率，因此，它完全可以成為社保基金新的投資工具。2005年12月15日，建設(shè)銀行發(fā)行了金額為30.16億元的個人住房抵押貸款證券，據(jù)估計，其年收益率在4%以上。這正是我國醫(yī)保基金投資的大好時機。

4.2 投資國家基礎(chǔ)設(shè)施項目 醫(yī)療保障基金具有長期穩(wěn)定的特點，可以將之投資到電力、石油、通訊、鐵路、等關(guān)系國計民生的基礎(chǔ)建設(shè)項目，這些項目具有資金需求量大、回收期長，但投資回報率高、風險小的特點，恰好符合社會醫(yī)療保障基金可以長期使用但必須低風險運作的特點，可以為社會保障基金贏得較高的投資回報。

5 保險基金的投資管理、監(jiān)管機構(gòu)

建立社會保險基金的投資管理和監(jiān)管機構(gòu)。國家、省、市應(yīng)建立起保險基金的投資管理和監(jiān)督管理機構(gòu)，明確各自的工作職責，按照基金投資管理辦法進行投資和監(jiān)督管理。投資管理部門和監(jiān)管部門應(yīng)相互制約，有各自的職責，互不隸屬。投資管理部門內(nèi)部要嚴格遵守國家投資法規(guī)和政策進行投資管理，監(jiān)管部門還應(yīng)具有較強的獨立性，按照法律規(guī)定的投資辦法進行獨立的監(jiān)督和檢查，確保基金按照規(guī)定去運轉(zhuǎn)。

通過以上分析，我們不難看出，社會醫(yī)療保障對經(jīng)濟發(fā)展具有積極的促進作用，對我國市場經(jīng)濟的改革與發(fā)展意義重大。我國的經(jīng)濟發(fā)展目標是趕上工業(yè)發(fā)達國家，同時維護社會主義制度，使全體人民都能享受到經(jīng)濟發(fā)展所帶來的豐碩果實。而這一目標能否實現(xiàn)，不僅取決于市場經(jīng)濟改革的成敗與國民經(jīng)濟的發(fā)展水平，還在很大程度上依賴于社會保障制度的建立健全。社會保障基金的保值、增值充分體現(xiàn)了資金的時間價值，也為社會的安定、團結(jié)、和諧發(fā)揮著重大作用。