民營企業改制相關的若干財務稅務問題

摘要民營企業可以采取發起設立的方式設立股份有限公司，新設股份有限公司、或原有限責任公司改制折股設立股份有限公司。在實際實施的過程中，企業常常會碰到一些與法律、財務和稅務相關的具體問題，在處理有關問題時，必須遵循法律法規的規定。

關鍵詞民營企業 改制 財務問題

中圖分類號:F23文獻標識碼:A

浙江的民營企業眾多，其中很多企業發展速度非常快，當許多民營企業發展到一定階段時常常會受到資金的限制，因此越來越多的浙江民營企業都意識到資本市場的重要性，越來越多的企業都將目光聚焦到“發行上市”的靶子上了。在準備發行上市的階段，許多企業首先必須面臨企業改制的過程，也就是從原有的有限責任公司通過不同的法律途徑設立股份有限公司。

根據《公司法》的規定，目前民營企業可以采取發起設立的方式設立股份有限公司。而具體實施的方法，一般有新設股份有限公司、或原有限責任公司改制折股設立股份有限公司。在實際實施的過程中，企業常常會碰到一些與法律、財務和稅務相關的具體問題，在處理有關問題時，必須遵循法律法規的規定。

1 新設股份有限公司

民營企業雖然發展速度很快，但可能存在法律或稅務上的缺陷和問題，因而導致目前現存的公司法人無法作為發行上市的主體、甚至可能目前根本沒有公司法人，因此這些民營企業必須首先走出設立公司法人的第一步，在這種情況下，一般實施新設股份有限公司。

1.1 注冊資本的設置

新設股份有限公司的注冊資本一般可以根據企業的規模而確定，用于出資的資產可以是貨幣，也可以是實物、知識產權和土地使用權等。但由于《公司法》及《公司注冊資本登記管理規定》等法規明確規定了公司全體股東或者發起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的百分之三十，因此設立股份有限公司的時候，發起人用于出資的資產中必須要保證其中百分之三十是貨幣出資。也就是說，發起人可以用非貨幣性資產出資，但不能超過百分之七十。

此外，新設股份有限公司時，還需要注意，公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，其余部分由發起人自公司成立之日起兩年內繳足。

因此在新設股份有限公司的實際操作中，一般會首先以百分之三十的貨幣作為首次出資，然后可以繼續在規定的期限內用實物和土地使用權等資產繳足剩余的出資。

1.2 非貨幣財產出資

注冊資本中一定的比例可以用非貨幣財產出資，目前實際操作中比較常見的是以與生產經營相關的土地使用權、房產、設備和存貨等資產出資;以及以長期股權投資出資。

(1)用與生產經營相關的資產出資，意味著擬設立股份有限公司的股東將其所擁有的原企業的生產性資產投入到新設立的股份有限公司中。

根據相關法規的規定，股東或發起人以非貨幣財產出資的，應當依法辦理其財產權的轉移手續:公司設立登記時，股東或者發起人的首次出資是非貨幣財產的，應當提交已辦理財產權轉移手續的證明;公司成立后，股東或者發起人按照公司章程規定的出資時間繳納出資，屬于非貨幣財產的，應當在依法辦理財產權轉移手續后，申請辦理公司實收資本的變更登記。

因此，股東以非貨幣財產出資的，必須首先辦理財產權轉移手續，取得相關證明才能作為出資的依據。

(2)自2009年3月1日《股權出資登記管理辦法》開始施行以來，股權出資已經成為許多企業實際采用的出資方式之一。

與上面講到的實物資產等相類似，以股權出資也有“實際繳納”的概念，相關法規規定了公司設立時，投資人以股權出資的，自被投資公司成立之日起一年內，投資人應當實際繳納，被投資公司應當辦理實收資本變更登記;公司增加注冊資本時，投資人以股權出資的，應當在被投資公司申請辦理增加注冊資本變更登記前實際繳納。因此，實際操作中在股權出資實際繳納后，就應當經依法設立的驗資機構驗資并出具驗資證明。

(3)非貨幣財產出資的稅務問題:民營企業的股東一般以自然人居多，如果自然人以擁有的非貨幣財產出資就涉及個人所得稅相關的納稅事宜。這里自然人股東和被投資企業都有相應的責任:

對自然人股東而言，根據有關法規的規定，自然人以評估增值的非貨幣性資產對外投資取得股權的，對個人取得相應股權價值高于該資產原值的部分，屬于個人所得，按照“財產轉讓所得”項目計征個人所得稅。

對被投資企業而言，也必須根據規定在個人取得股權時代扣代繳。也就是說，雖然出資是股東行為，但被投資企業不可避免存在相應的責任和義務。

2 原有限責任公司改制折股變更股份有限公司

《首次公開發行股票并上市管理辦法》等法規規定了有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。因此部分民營企業如果原來已經是有限責任公司，且持續經營時間也達到規定要求的，也會選擇折股整體變更為股份有限公司。

原有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的時候，必然會有資本公積、盈余公積和未分配利潤等項目轉增股本，在這個整體變更設立股份公司的過程中，企業的自然人股東也同樣存在納稅義務。

(1)盈余公積和未分配利潤轉增。根據國稅發[1997]198號文的規定，企業用盈余公積和未分配利潤轉增個人資本(股本)，應視同先分配再投資，按“股息、利息、紅利所得”計征個人所得稅。因此凈資產中這部分項目轉增股本，自然人股東是必然產生納稅義務的。

(2)資本公積轉增。國稅發[1997]198號文規定了企業用資本公積金轉增股本不屬于股息、紅利性質的分配，對個人取得的轉增股本數額，不作為個人所得，不征收個人所得稅。

但是需要強調的是，這個文件中所規定的“資本公積金”有專門的定義，并不是所有的資本公積轉增股本都可以不征收個人所得稅的。國家稅務總局還專門就資本公積金的問題發文國稅函發[1998]289號文解釋，明確指出國稅發[1997]198號文中所表述的“資本公積金”是指股份制企業股票溢價發行收入所形成的資本公積金，將此轉增股本由個人取得的數額，不作為應稅所得征收個人所得稅。也就是說，如果用于轉增股本的資本公積并不是文件規定范圍的項目，則相應轉增股本時也應作為分配個人所得部分，計征個人所得稅。

3 股權在自然人股東之間轉讓

民營企業原有的股東結構可能都比較簡單，大部分可能都是家族成員持股，在改制設立股份有限公司過程中，往往會由于資金或其它的需要而引進戰略投資者、或實施管理層持股等方案。在股東結構調整的過程中，股權轉讓比較常見。

3.1 納稅義務不可避免

在2009年6月份之前，許多自然人股東之間的股權轉讓常常形成稅收征管漏洞。在2009年6月國稅函[2009]285號文頒布后，稅務機關加強了對自然人股東之間股權轉讓所得的監管。該文件已明確規定股權交易各方在簽訂股權轉讓協議并完成股權轉讓交易以后至企業變更股權登記之前，負有納稅義務或代扣代繳義務的轉讓方或受讓方，應到主管稅務機關辦理納稅(扣繳)申報，并持稅務機關開具的股權轉讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權變更登記手續。并且還嚴格規定個人股東股權轉讓所得個人所得稅以發生股權變更企業所在地地稅機關為主管稅務機關。納稅人或扣繳義務人應到主管稅務機關辦理納稅申報和稅款入庫手續。

3.2 計稅依據的公允性

正是由于法規的嚴格規定，往往有的自然人股東為了逃避股權轉讓時產生的納稅義務，通過人為手段降低股權交易的價格，以降低需計繳的稅款金額。

因此國稅函[2009]285號文也同時對股權轉讓所得的計稅依據做了相應的規定，稅務機關會對計稅依據的公允性合理性進行評估和審核，對申報的計稅依據明顯偏低(如平價和低價轉讓等)且無正當理由的，主管稅務機關可參照每股凈資產或個人股東享有的股權比例所對應的凈資產份額核定。

4 在改制上市過程中實施具有股權激勵性質的職工增資的財務處理

在企業改制上市過程中，經常有企業為激勵與回報一直努力為公司服務的部分高級管理人員以及核心技術人員，讓他們在改制上市過程中通過增資的方式作為公司的股東，使他們與企業同成長、共獲益。在此過程中，如果這部分人員增資價格低于賬面凈資產，即在此過程中的股份安排如果帶有股權激勵性質的，那么會計處理上是否需要按照《企業會計準則第11號-股份支付》的規定執行?在實務過程中，部分處于申報上市申報過程中的企業在證監會發行監管部預審階段以及發審委階段已遇到上述反饋問題，并要求申報會計師予以說明。

根據《企業會計準則第11號-股份支付》的相關規定，上述情況符合股份支付的三個特征:即股份支付時企業與職工之間發生的交易;股份支付是以獲取職工服務為目的的交易;股份支付交易的對價或定價與企業自身權益工具未來的價值密切相關。據此判斷，上述行為應屬于股份支付準則的規范范圍。如果高管人員和核心技術人員的增資價格低于權益工具的公允價值，企業的利潤表需要反映對應的費用，將降低企業的經營業績。在實務操作中，改制方案以及會計處理上需充分考慮該因素對公司利潤表帶來的負面影響。

對于會計處理上需明確的權益工具的公允價值的確定參考，一般以企業的賬面凈資產、評估凈資產或者外部戰略投資者進入的價格等幾種參考標準，而這三種參考標準，從金額上將是遞增邏輯。就一般方案而言，往往是企業內部股權內結構調整完畢后，再引入外部投資者，而后進行整體變更設立股份公司，所以從參考體系的可獲取范圍而言，建議高管人員和核心技術人員的增資價格不低于賬面凈資產為妥。