渣打銀行：可持續金融服務顯身手

張凌寧

源于英國的渣打銀行，它的主要業務市場卻集中在了亞洲、非洲、中東一些發展中國家。這些發展中國家已經成為推動全球未來經濟增長及繁榮的火車頭，而這些地區通常也面臨著尖銳的環境和社會矛盾，高消耗、高排放的經濟增長模式帶來了諸多環境問題。也正因如此，它們需要大量的資金、貿易、知識和技術轉移以解決環保問題。

正是看到了這樣的契機，渣打銀行希望在這些地區的環保融資方案中扮演更加重要的角色。一方面，希望通過融資項目來推動這些新興市場向著低碳、低排放的新時代邁進；另一方面則可以將其作為新的、持續的利益增長點，獲取利潤的增長。

具體說來，渣打銀行通過三大原則標準對實施項目進行篩選和監管，保證項目始終符合可持續發展的要求。

原則一：渣打制定的“環境及社會風險政策”

渣打銀行的業務范圍主要集中在亞洲、非洲和中東地區，這些地區的環保意識和環保技術都有待提高，高排放、高消耗的工業模式嚴重違背了可持續發展的要求，這使渣打銀行在這些地區的業務面臨嚴重的環境和社會風險。為了降低這些風險，使業務向著可持續發展方向邁進，渣打銀行首先根據自身愿景和經營理念，制定出一套屬于自己的“環境及社會風險政策”，所有業務都必須符合這項原則。該原則具體包括：

* 所有貸款方案都會適當考慮環境和社會問題；

* 所有貸款方案都會考慮到國際公認的環境和社會標準或者當地的政策法規，并且以較為嚴格的一項為準；

* 與環境和社會問題相關的風險都將被徹底地了解、分析且做出對策適當地減緩；

* 確保所有業務符合政策規定的操作程序；

* 該政策旨在降低業務的環境和社會風險，即所選業務要符合環保、低排放和可持續發展的要求。

原則二：擴大執行范圍的 “赤道原則”

“赤道原則”（簡稱EPs）是由世界主要金融機構根據國際金融公司的政策和指南建立的，是全球主要金融機構判斷、評估和管理國際項目融資中的環境與社會風險的行業標準，對制造業、化工、能源、基礎設施等62個行業在環境、健康、安全等方面的標準與解決途徑做出規范。

“赤道原則”發布后不久，渣打銀行就承諾履行這一原則，并且是在所有項目融資及顧問委托安排中都運用了赤道原則。而事實上，“赤道原則”規定的適用資金成本為1,000萬元或者以上的交易。而渣打銀行不論資金成本全部運用“赤道原則”的做法大大超出了“赤道原則”的規定，而這一做法也使渣打銀行成為了積極履行“赤道原則”的行業標兵。

制定四步流程篩選項目

為了更好地執行這一原則，渣打銀行制定了一套詳細的“赤道原則運用流程”，根據項目對環境和社會的影響把它們分為了三個級別——A類，高環境及社會風險；B類，中度風險；C類，低風險。具體說來，分類的流程包括：

（一）初步甄選

對于所有項目的聲譽風險做出初步分析；確定項目擔保人對該項目負有哪些責任和義務，并對項目進行初步的分類。如果有項目被初步界定為存在重大風險時，這個項目將被轉介到適當的聲譽風險及責任委員會以實行進一步的評估。

（二）盡責審查

在這一個環節中，所有A類及B類項目將委托獨立專家進行評估。專家將審閱借款人的社會及環境評估報告，包括借款人是否遵守法律、國際金融準則及環境、醫療安全指引等。

（三）批準

在這一個環節，所有社會及環境風險和分類都將再次得到評估，如果評估結果與初步甄選的結果不同，那么這項交易將被又一次轉至聲譽風險及責任委員會進行進一步審閱。

（四）監控

在這一個環節中，項目融資部已經設立專責的組合監控隊伍，與獨立顧問一起共同監控項目的社會及環境風險，并且實施已經協定好的項目方案。如果監控結果表示該項目與原來預定的實施方案不符，該項目將被第三次轉至聲譽風險及責任委員會進行進一步審閱。

通過層層評估和審閱，渣打銀行嚴格按照“赤道原則”的標準，對每個項目的風險程度有了詳盡的了解，可以針對不同風險級別制定不同策略，對項目進行監控，直到融資完成為止。這樣，再一次降低了所執行項目的社會和環境風險。對于不符合“赤道原則”的項目，渣打將毫不猶豫地退出。

“這樣的項目不僅為渣打銀行的信貸業務帶來更大的風險，更重要的是，它與渣打銀行堅持的價值觀格格不入。”據渣打銀行介紹，渣打銀行曾經有機會參加與巴基斯坦的一個燃氣/柴油聯動發電廠項目的融資工作。然而通過認證發現這個項目要執行若干緩解措施才能符合“赤道原則”。通過協商，該客戶決定不為符合“赤道原則”而負擔額外的成本。最后這個貸款獲得了當地銀行的超額認購，而渣打銀行由于堅持對“赤道原則”的承諾撤出了該項交易。

原則三：積極參與制定的“氣候原則”

2008年12月2日，包括渣打銀行在內的首批五家歐洲金融機構宣布加入“氣候原則”。事實上，在規劃“氣候原則”（針對金融行業應對氣候變化的行業準則，該原則旨在引領金融服務機構研發專門技術、產品和服務，為員工、供應商和客戶作好應對氣候變化的準備，從而帶動低碳經濟）時，渣打銀行扮演了重要的參與角色。

加入“氣候原則”標志著金融機構將氣候變化帶來的機遇和風險納入到了商業策略中。按照國際非盈利機構氣候組織的設想，金融機構加入“氣候原則”后，需要從公司營運、決策和發展等方面充分考慮氣候變化可能帶來的風險，并盡可能的減少風險，以最終達到向低碳經濟轉型的目標。通過參與制定并積極履行這一金融機構新原則，渣打銀行也將進一步朝著低碳經濟邁進。

降低風險提升行業權威助力業務增長

通過對三大原則的整合與實施，渣打銀行嚴格把控融資項目風險，并將信貸業務的環境和社會風險大大降低，保證了所實施項目的可持續性。

通過積極參與“氣候原則”的制定和實施，渣打銀行在行業規則的制定方面贏得了主動的發言權，提升了在行業中的地位和權威性。

對行業原則的恪守，也使渣打銀行在可持續金融服務領域贏得了良好的口碑。韓國新安郡的太陽能電池發電廠獲《Project Finance》雜志頒授亞太區可再生能源獎項，而位于烏干達的河流發電交易獲得2007年度最佳非洲電力交易獎。這些得獎案例不僅使渣打銀行在可持續融資上積累了寶貴經驗，更是渣打銀行在可持續融資領域權威性的象征。

目前，可再生能源融資項目穩步增長，已經成為渣打銀行持續的業務增長點，為渣打銀行提供了寶貴的業務擴充機會。2007年9月，在“克林頓全球倡議大會上”，渣打銀行承諾在2007年至2012年，在全球范圍內以亞洲、非洲及中東市場為主，資助總值80至100億美元的可再生能源和清潔科技項目或公司的融資。截止2008年12月，渣打銀行已經在主要的經營市場（亞洲、非洲和中東）為再生能源項目提供14億美元的融資，在歐洲為太陽能、風力、地熱能和徑流式水力等項目提供18億美元的融資。

盡管全球經濟增長由于金融危機的影響受阻，渣打銀行可再生能源融資業務仍然有著廣泛的增長空間。一方面，從渣打銀行的業務所在地區——亞洲、非洲、中東國家的經濟基本面來看，這些國家的經濟具有較強的抗跌性，并沒有因為受到美國經濟放緩的影響而停滯不前；另一方面，從長遠發展來看，環境經濟時代的來臨必定使新興市場的可再生能源項目前景廣闊。

憑借在可再生能源融資領域的充足經驗和權威地位，渣打銀行必將在這一業務領域實現快速增長，從而得到競爭力的進一步提升。通過更多的清潔能源項目，推動經濟向低碳、低排放轉型。