ＦＤＩ對國內企業技術溢出的負效應

陶　靜

進入21世紀以來,世界范圍迅速展開關于外商直接投資（FDI）對東道國產生企業內溢出效應的研究，經驗研究的成果也正以前所未有的速度不斷積累。外資對許多國家的發展，尤其是對第二次世界大戰后韓國、日本和新加坡等國的經濟發展無疑都起到了催化劑作用，國際資本流動和世界經濟增長的事實也證實了這一點。中國自改革開放以來，在吸收FDI方面有了飛速發展，我國FDI的流入規模在世界上居領先地位。在已經不存在儲蓄與外匯“雙缺口”的今天,我國利用外資的目的就在于“以市場換技術”,利用FDI的技術溢出效應,縮小我國企業與外資企業之間的技術差距。

作為國際資本流動的主要形式，FDI對東道國技術外溢效應一直受到各國經濟學家的重視。有關FDI 技術外溢效應存在性的研究始于20 世紀60 年代，到9 0 年代逐漸成熟，2 1 世紀又有新的發展。FDI 的技術外溢效應是指通過技術的非自愿擴散，促進東道國技術水平和生產力水平的提高。其內涵是指跨國公司所具有的產品技術、管理技術和研發能力從外商投資企業內部向東道國企業擴散的外部效應。技術可以通過水平或垂直方式產生溢出效應,水平方式的溢出產生于同行企業之間的相互競爭、相互學習。垂直溢出主要是跨國公司或其分支機構向為之服務的關聯企業轉移技術使其能以較低的價格、優質的產品或服務向其轉移生產要素,當關聯企業將這些技術運用到其他產品和服務上時,垂直溢出就產生了。眾多學者利用各國截面、時序數據或平行數據對FDI 技術外溢進行了實證檢驗，定量分析了FDI對發展中國家的影響。這些研究都表明，外商直接投資對提高東道國國內企業的技術進步有積極的正面作用。我國利用FDI 的技術外溢效應在于不斷吸引、承接與擴散技術以提升本國企業的技術水平，這也是我國“以市場換技術”引資政策的重要依據。從生產率提升的角度來講，研究FDI與我國生產率增長之間的關系的有關文獻幾乎無一例外地認為外資對我國生產率增長的貢獻為正。從我國的研究開發活動的角度來觀察，由于在我國的研究開發中心投資國公司具備提高有關產品的國際競爭力，中心本身的地位及其與東道國本土的科研教學或經營實體有較密切的業務合作關系，其內部研發人員具有不斷本土化趨勢等優勢，這些研發中心的溢出效應和示范效應必然會對中國企業的技術能力產生正面的影響。另外，從內生經濟增長理論來看，FDI 能促進內生技術溢出和技術進步，從而成為內生經濟增長的重要源泉。國內實證研究結果也表明，FDI 流入增長對我國經濟增長和全要素生產率增長具有明顯促進作用。

但是現有文獻很少關注的一個問題是：FDI對發展中國家是否也有負的溢出效應。國外一些文獻通過實證分析得出FDI溢出效應為負的研究并不多，Barry等人考察愛爾蘭制造業1990-1998年間的企業面板數據，發現存在大量的負溢出效應，他們將其歸咎于當地企業與跨國公司之間在勞動力市場上的過度競爭。Aitken 和 Harrison選用委內瑞拉制造業1976-1989年間的企業面板數據，發現溢出效應與外資的形式有關，如果外資份額是單純的獨資企業，則溢出效應在統計上不明顯。

Konings 對保加利亞和羅馬尼亞、Zukowska-Gagelmann對波蘭，Bosco對匈牙利考察的結果是溢出效應為負。Glass和Saggi 的經驗結論認為, FD I帶來的技術溢出取決于發達國家與發展中國家的技術差距, 若兩個國家技術水平差距過大, 則發達國家的FDI不會給發展中國家帶來負的影響。Kokko實證分析表明技術溢出在技術差距很大的產業很少出現。Haddad和Harrisom也分析了摩洛哥公司層面的數據, 證實了更高技術水平的FDI不一定會促進國內技術的進步。國內一些經濟學家指出，FDI所帶來的科技引進可能會對發展中國家國內的科技研究投入與自主研發起替代作用，而一個公司的自主研發不僅能產生新知識，還可以提高該公司對現代科技的吸收能力。所以，如果外資所帶來的這種研發的替代作用導致一個發展中國家的自主研發能力的下降，則從長期來看這個國家不僅會丟失越來越多的自主研發機會，還會失去越來越多對現代科技的吸收能力。此外，過度依賴國外的先進技術一定程度上會導致該國受到外國在經濟層面和軍事層面的挾制。因此很多關于公共政策和經濟發展的研究都對FDI的涌入對國內科技自主研發能力的影響給予了高度重視。

目前中國由于技術革新能力不強，在向工業化國家過渡的過程中，只能算是一個“世界加工工廠”, 不同于當年的英國、德國、美國、日本所建立起來的“世界工廠”。因為中國沒有憑借一流的科技水平領導世界工業發展的潮流, 只是靠生產物美價廉的商品帶動經濟高速增長, 還沒有列于世界大國之列。當一國經濟相對落后時，通過吸收外資會得到比較多的免費或者廉價的國外先進技術；而隨著經濟的發展，該國的科技進步將不得不更多地依賴自身的技術創新。所以我國要尋求全球化生產體系中的“地位升級”, 必須靠自身的技術能力贏得競爭優勢, 形成自己的工業化體系,而不是一味地尋求外界的知識和技術供給。雖然一國在沒有得到外界知識和技術供給的情況下進行自力更生型的技術發展模式存在較高的成本和投資風險；而如果一味地從外部獲得技術, 將勢必導致對技術來源國的過分依賴,削弱本國的技術自主研發能力，并且一些關鍵性技術會受到技術供給方嚴密的保護, 具有不可貿易性, 無法通過引進獲得。由于認識到外商直接投資對本國經濟所帶來的巨大的積極作用，很容易形成一種認識誤區，覺得只要極大地刺激外商對我國的投資就能進一步提高自身的技術能力。實際上，技術溢出是一種較靈活的經濟機制，國內企業的吸收程度決定了其在多大程度上能吸納跨國公司的技術溢出。它受到我國的要素稟賦、人力資本存量、學習能力和創新動力等因素的影響。如果可通過各種方式激勵外國公司技術的溢出, 當然我國可獲得更多的技術信息, 產生更多的模仿和學習機會, 為我國研發活動提供良好的基礎和方向; 但是技術擴散不是從提供方那里獲得知識存量之后的必然結果, 它也需要接受方的主觀努力。如果我國國內企業沒有吸收、創新機制,溢出效應只能停留在示范、模仿階段, 重復別人做過的事，不僅沒有真正地吸收消化國外先進技術取得自身價值增長和國際競爭力的提升，而且還形成主觀上對外國技術的過分依賴，不利于本國企業的科技創新能力的提高，沒有能夠實現縮小與外國技術差距的目標。

外商直接投資對我國國內企業技術溢出效應很大程度上還取決于我國的政策支持以及企業自身的發展條件。即使一些企業得到了部分技術轉移,也往往是比較落后的技術。很多情況下,FDI 的流入甚至會抑制東道國企業的技術創新。可見,我國作為東道國的技術能力并不一定隨著FDI 的流入而提高,其技術溢出效應受多方面條件的制約。概括來說，造成FDI對我國技術溢出負效應的幾個因素：（1）國外企業的投資動機。跨國公司進入大多數發展中國家很少進行實質性的研發活動,他們盯住的是東道國勞動力成本優勢和市場銷售優勢,所轉移的產品技術一般是下游環節和一般的加工技術,其創新性技術幾乎完全來自于母公司,因而與本土企業的研發活動合作與交流較少。這就決定了FDI在我國使用技術的層次和溢出技術的總量。（2）國外企業的技術保護機制。國外企業對技術進行嚴密保護, 增加了技術溢出的困難。一般來說, 外商為避免交易成本和技術泄露, 對先進技術的轉移都采用內部化的方式, 使東道國企業無法通過外部市場獲得技術。而且從現今跨國公司紛紛走向獨資的態勢來看，通過合資從內部獲得技術的途徑也被封鎖，增加了技術溢出的難度。（3）東道國企業本身的技術吸收能力。當地企業的現有技術能力是決定技術溢出效應的重要因素。如果當地企業有較強的技術消化吸收能力,就能很快模仿、掌握投資方所帶來的先進技術,甚至是在此基礎上進行自我技術創新研究。如果當地企業初始技術水平較低,只是一味地依賴外國技術的引進，技術吸收能力不足,技術轉移受到阻礙,技術溢出效應難以產生。尤其高技術部門,過大的技術差距反而阻礙了技術的轉移與傳播。中國企業在引進技術方面存在著“拿來主義”等短期行為的現象。表現為企業更傾向于通過買設備、買專利、買圖紙的方法, 將技術買入后直接或者只做簡單的技術改造后投入生產。在這種急功近利、不顧未來的模式下, “市場換技術”的戰略很難成功, 技術創新能力很難提高, 長此以往國家將失去增長后勁。 （4） 東道國政府的政策導向。許多發展中國家給予外資企業各種各樣的優惠政策，以吸引更多的外商直接投資，進一步加大金融對外開放力度，穩步引進外資金融機構。這些優惠政策確實吸引了很多的外商直接投資,但是也產生了一些不良后果,如導致投資結構不合理、產生技術依賴、惡化了市場競爭環境等。中國作為相對落后的發展中國家要實現技術發展的跨越階段, 應采取有效措施構建完善的國家創新體系。（5） 東道國的市場競爭環境。FDI可以加劇東道國的市場競爭, 迫使東道國企業改善經營管理、提高技術水平和生產效率。外資企業進入東道國某一行業后,如果沒有形成適度的市場競爭環境,外資企業即使不采用更先進的技術也能繼續維持其競爭優勢,外資企業高薪政策又進一步阻礙人力資本的流動,這樣技術溢出效應難以出現。如果市場競爭激烈,產品、工藝創新不斷,外資企業就會加快引進新技術,而國內企業為提高競爭能力,會加大對新產品的開發,進行創新研究活動。

因此，盡管利用FDI的技術溢出效應可盡快提高本國的技術進步和國際競爭力,但卻受到跨國企業技術標準壟斷和知識產權保護的制約。最大化利用FDI技術外溢只是手段, 最終目的仍是要增強本國企業的自主研發創新能力,擁有自己的核心技術和獨立的知識產權才能進入世界經濟鏈條的上游環節。因此, 國家政策的要點在于加強金融體制的改革，政府應在合理調整國內投資結構以鼓勵外商直接投資的同時支持本國企業增強對外國技術的吸收能力,為企業的自主創新創造良好的環境。

（作者單位：南京大學商學院）