加快緩解企業融資瓶頸的創新性研究

張世銀

一、學習科學發展觀，全面理清中小企業融資難的癥結

科學發展觀強調發展是第一要務。當前融資瓶頸問題不僅制約著張家界市中小企業發展后勁，而且也嚴重地影響著張家界市經濟金融的持續健康發展。經濟活，金融活，經濟搞不上去意味著金融也停滯不前。解決中小企業融資難問題，就是解決經濟發展問題。

近年來，張家界市中小企業發展迅速，遍布于旅游、現代服務、新型工業、能源開發、交通運輸、房地產、農產品加工、化工、物流、養殖等行業，在全市經濟和社會發展中發揮了巨大推動作用，對促進轄內經濟增長、刺激消費、增加就業、構建和諧社會起著至關重要的作用。據統計，目前全市中小企業已超過2.87萬家，占全部注冊企業總數的85.16%，其總產值和利稅分別占到了87.25%和78.45%，上繳稅收占全市財政收入的 69.85%，吸收員工23.78萬人，解決了全市85.44%可上崗人員的就業問題。但是，隨著全市中小企業迅速發展，融資難問題日益凸現。經測算，至2007年末，投入全市中小企業每百萬元產值的信貸資金僅為1.5萬元，遠低于全市平均水平，僅為投入全市經濟每百萬元產值信貸資金的8%，這與中小企業對全市經濟的貢獻極不對稱（全市中小企業總產值占比高達78%）（如圖：全市中小企業每百萬元產值投入的信貸資金與投入全市經濟每百萬元產值信貸資金的對比圖）。

張家界建市較遲，資源偏少，經濟起步較晚，中小企業發展正處于原始積累階段，資金相當缺乏。在債券、股票等融資渠道還未破題的情況下，金融信貸仍為中小企業融資的唯一渠道，這決定了張家界市中小企業發展對銀行機構信貸資金的依賴程度高。而當前又普遍存在著“銀行機構有錢對中小企業怕放貸，中小企業貸款難度大”的兩難局面。調查情況表明，張家界市中小企業融資之所以難，有其特殊性。

（一）金融機構少而單一。全市金融組織體系僅由是家國有商業銀行、一家政策性銀行（農業發展銀行）、一家郵政儲蓄銀行、四家農村信用社等構成。且中小企業的貸款需求數額小、周期短、頻率高，容易產生風險。在中小企業貸款風險系數偏高的情況下，四家國有商業銀行貸款偏好于傍大項目、大客戶、大集團，對支持中小企業意愿不強，因此，真正擔負支持中小企業發展的金融機構屈指可數，明顯地制約著中小企業融資水平。

（二）中小企業自身缺陷較多。中小企業規模普遍較小，自有資金少，技術水平落后，財務管理水平低下，經營業績不穩定，抵御風險能力差，虧損企業偏多，家族式經營管理，財務管理制度不健全,財務報告的隨意性大、真實性差、透明度不高,信譽度低其融資條件與銀行貸款審查要求的差距越來越大。且即使滿足了中小企業信貸需求，貸款也很可能因中小企業自身難消化市場風險，直接轉嫁給銀行機構，使信貸資金蒙受損失。

（三）信用基礎薄弱。信用是融資的基礎。據統計，當前全市中小企業中達到銀行資信評級條件的僅占24.6%。少數中小企業企業屢見不鮮的拖欠銀行貸款和逃廢銀行債務的行為，很大程度上影響著中小企業企業融資的整體信用形象。此外，不少中小企業還為避稅而做假賬、不合規經營等直接影響了信用狀況，陷入信用不良記錄。

（四）涉農企業（農戶或個體）發展缺乏保障機制。張家界市是除旅游產業外，農業經濟仍占主導地位。涉農經濟發展受自然環境影響較大。近年來，自然環境破環較大，自然災害平凡出現。由于收益低下，涉農保險不愿涉足，因此影響著銀行機構對涉農企業發展的支持力度。

（五）無法提供足額的擔保抵押。調查了解到，除全市大多數中小企業向銀行機構申請貸款，自身缺乏相應的擔保或抵押外，全市也沒有發展起各種形式的擔保公司，中小企業貸款也無法向外界尋求足額、有效的擔保服務。

二、踐行科學發展觀，尋求緩解中小企業融資難的有效途徑

（一）樹立科學發展觀，創新緩解中小企業融資難的思路與方法

一是對癥下藥，因勢而導。為有效緩解中小企業融資難問題，要因地制宜強化“窗口”指導作用，督促轄內金融機構適時開辦適合中小企業融資需求的信貸產品，分行業分階段支持全市各產業發展。

1.以經營權質押為契機，加大旅游產業發展的信貸支持為突破口，促進旅游產業全面發展。張家界1988年建市，下轄永定、武陵源兩區和桑植、慈利兩縣，總人口165萬。轄內具有得天獨厚的生態旅游資源，而其他資源相當貧乏，發展經濟的關鍵在于加快旅游資源的開發利用和發揮旅游產業的帶動作用。但由于全市財政十分有限，地方政府對投資大、回收周期長的旅游開發建設顯得力不從心。對此，地方政府和人民銀行要及時利用企業或相關管理部門在一定時期內只擁有占有、使用其經營權等特征，積極尋求法律依據和法律保障，及時出臺《實施景區經營權、門票收入質押貸款業務》相關指導意見，以此來促進全市銀行機構加大對旅游基礎設施建設、景區綜合開發及旅游服務設施建設的信貸支持力度，促使旅游基礎設施建設再上新水平。

2.積極拓展動產抵押貸款業務，努力緩解中小企業融資瓶頸，促進產業集群和諧發展。地方政府和人民銀行要助《物權法》擴寬抵押物范疇等契機，不斷總結經驗，制定拓展動產抵押融資方式的指導意見，引導全市金融機構進一步全面整合企業自有資源，靈活采用動產抵押、動產抵押與不動產抵押相捆綁等融資方式，加大對旅游產業集群以及相關產業發展的信貸支持力度，將茂源化工、張家界軍聲畫院、金秋食品有限公司、旅游行業、餐飲服務等企業作為動產抵押貸款業務首批推廣試點單位，分別開展專利權質押，存貨、原材料、應收賬款與設備等動產抵押貸款業務。

3.嘗試“公司（農戶或個體戶）+協會+聯保基金+銀行機構（農信社）”聯保貸款業務，著力解決“三農”經濟和縣域經濟融資難題。為充分利用自發性協會（商會）的橋梁紐帶和協調配合作用，促使企業等經濟活動主體自愿入會，自發形成聯保體，形成會員聯保機制，進一步調動銀行機構支持涉農企業發展的積極性，加大對原材料培植、產品加工、商品流通（或酒店服務、旅游車隊、旅行社）以及公司之間控股，產品統一銷售為一體的企業集團信貸扶持力度，促進中小企業通過強強聯合進一步做大做強。同時健全機制，規避信貸風險，盡力減少銀行機構信貸風險損失，促成了全市經濟金融共贏發展。

二是“動聯”搭配，互補不足。（1）將動產抵押與聯合基金貸款相結合，拓寬企業融資渠道。推出動產抵押貸款業務，通過動產物抵押，滿足中小企業請流動資金貸款需求；通過動產抵押與不動產抵押相捆綁，解決大額貸款問題。啟動聯保基金貸款業務，利用關聯企業形成“合力”，徹底擺脫了企業融資個體實力抵押不足的局面。（2）將動產抵押與聯合擔保相結合，緩解企業貸款不均的現象。參與聯保的中小企業可憑借資產優勢，實施抵押，并通過聯保，獲取銀行機構授信；銀行機構通過“一次授信，分批借款”方式對聯保成員實行貸款授信額度管理，進一步解決企業抵押不足問題，使更多企業能得到銀行信貸資金的扶持。與此同時，利用聯保企業具有的知情權、享受貸款權、參與內部管理權等權利，主動履行相互監督、償還債務、聯保協議等義務，進一步規范企業經營管理行為，改善信用狀況，規避銀行信貸風險。

三是搭建平臺，改善環境。首先，強化法律保障。借助全市金融生態環境建設工作契機，各級政府要與司法部門簽定金融案件優先處理責任狀，加快轄內各級人民法院金融案件受理，加大結案和執結力度，提高辦案實效，強化拓展動產抵押貸款業務和聯保貸款業務的法律保障，進一步優化轄內金融業務發展的法治環境。其次，強化指導。利用季度形勢分析會，加強相互交流，探討工作中存在的焦點，解決動產抵押貸款與聯保貸款業務中遇到的新問題。再次，充分發揮社會中介作用。在進一步規范中介機構評估行為，提高資產登記質量的基礎上，讓協會（商會）為企業聯保牽線搭橋，促使企業之間聯合，形成和諧的聯保統一體；督促協會（商會）做好行業內的誠信意識教育，提高參保企業誠信行為。最后，加大正向激勵。督促政府建立專項獎勵基金，加大獎勵力度，對在開辦動產抵押貸款業務與聯保貸款業務中成績突出的銀行機構、企業協會、工商、企業、協會等部門及相關經辦人員將給予一定的物質及精神獎勵。

四是完善舉措，防范風險。為防范推廣動產抵押貸款和聯保基金貸款可引發的信貸風險，還要制定相關風險防范辦法，將著重強化風險防范舉措。

1.規范抵押物評估程序，強化抵押登記管理，有效防范動產抵押操作風險。①成立由銀行、企業協會、工商、中介機構、法律事物所等相關部門組成的抵押評估小組。②以產權明確、容易變現、較長一段時間內價格穩定、便于保存等四個方面為基本要素選定抵押物和質押物。③分類確定抵押物價值，查閱企業存貨、原材料、車輛及設備、應收賬款等購貨付款憑證與貨物入庫驗收單確定資產的所有權，以資產賬面價值為基礎，綜合考慮市場價格波動或固定資產折舊、損耗預測等確定抵押物的價值，以其凈值的50%為限確定貸款額度；經營權質押以國家賦予企業經營的使用期限扣除已使用年限，所剩余年限的價值按一定比例折扣后作為貸款發放的依據；門票收入質押以公司實際占有部分為基數，折以一定比例作為貸款還款的來源；在建工程抵押，企業自有資金比例須達金融機構規定要求。

2.規范貸款受理與發放程序，督促協會強化內部管理，落實擔保與反擔保，積極防范聯保貸款業務的信用風險。

3.建立失信懲處機制，全面防范動產抵押貸款與聯保貸款的道德風險。一方面，在辦理動產抵押貸款的業務中，對發生詐騙、挪用、貪污信貸資金行為的企業，當地工商部門不予年檢，情節嚴重者，吊銷營業執照和不予重新注冊。企業因違規被關停后，原管理人員不得在其他任何企業或部門擔任管理職務。另一方面，協會（商會）對失信聯保成員，按照協會章程及時取消聯保成員資格，扣收其聯保基金，杜絕續會。

（二）堅持科學發展觀，健全解決中小企業融資難的運行機制

（1）強化發展意識。張家界市是一個新興的旅游城市，中小企業是推動國民經濟發展、構造市場經濟主體、促進社會穩定的基礎力量,特別是當前在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、實現科技興國、優化經濟結構等方面都發揮著越來越重要的作用。面對中小企業融資瓶頸問題，全市各界尤其是金融系統一定加以重點關注，理清工作思路，堅持“區別對待，有保有壓，扶優限劣”的原則，繼續加大有效的信貸投入，實現全市經濟健康快速發展。

（2）充分發揮政府為經濟服好務的作用。一是進一步完善轄內經濟內部結構治理，引導家族式和個體工商戶轉化有限責任公司，具有一定規模的中型企業轉化為股份制公司。督促中小企業樹立現代企業意識，按照現代企業制度的要求完善各項制度，指導企業加強經營管理，提高市場競爭能力。二是加強社會信用體系建設，維護好金融發展秩序，規范和引導民間融資，促使轄內信用環境好轉。三是及時建立中小企業融資信用擔保機構，完善中小企業貸款擔保體系，充實擔保基金，積極為中小企業融資提供全方位的信用擔保，切實強化中小企業貸款風險保障。

（3）利用好國家西部大開發政策。借助國家西部大開發戰略出臺的優惠政策，堅持“區別對待，有保有壓，扶優限劣”的原則，在信貸投放、票據承兌貼現、利率浮動、新業務開辦等領域適度向中小企業傾斜，增強對中小企業的金融滲透和支持能力。

（4）進一步加大金融創新力度。充分挖掘企業自身優勢資產，開發出不同的信貸品種，為不同層次的中小企業經濟提供與之配套的信貸支持，增強金融信貸支持的層次性和覆蓋面。在繼續加大推廣動產抵押和聯保基金貸款的基礎上，加快訂單、倉單、存單、農村集體土地經營權等新型質押貸款業務的推廣。與此同時，改善對中小企業的服務質量，簡化貸款擔保手續，減少審批程序，調整貸款期限，切實提高對中小企業信貸支持的時效性。

（5）完善創新機制。及時邀請相關專家研究對策，廣泛聽取社會意見，完善配套措施，為金融創新產品的推廣與應用提供技術保障、實施平臺。

（作者單位：中國人民銀行張家界市中心支行）