對株洲信貸投放與經濟發(fā)展匹配狀況的調查與思考

黃　瑩

2007年末，長株潭城市群獲批兩型社會試驗區(qū)。近期，國家又相繼出臺四萬億元拉動內需的投資和十大產業(yè)振興計劃，并實施適度寬松的貨幣政策。在新的歷史機遇和挑戰(zhàn)面前，株洲金融業(yè)應通過增加有效信貸投入，調整信貸結構，助推本地企業(yè)產業(yè)升級，幫助本地經濟實現(xiàn)跨越式發(fā)展。本文通過對近幾年株洲信貸投放與經濟發(fā)展匹配狀況的分析，剖析了困擾株洲信貸投放問題不足、結構欠優(yōu)的原因，并提出相關建議。

一、株洲經濟與金融發(fā)展狀況

（一）經濟實力快速增強，工業(yè)化進程加快

近幾年，由于新型工業(yè)化的有力推進，株洲國民經濟總量不斷擴大。近五年，全市GDP總量以年均19.0%的速度增長，連續(xù)跨越500億元、600億元、700億元和900億元的四個臺階。2008年，全市實現(xiàn)生產總值909.47億元，增長13.4%。其中：三次產業(yè)增加值分別為109.64億元、497.19億元和302.64億元，分別增長6.1%、15.1%和13.0%。三次產業(yè)結構由2004年的14.2：48.6：37.2調整到2008年的12.1：54.6：33.3（按現(xiàn)價GDP計算）。從產業(yè)發(fā)展趨勢看，二、三產業(yè)發(fā)展不均衡。一方面，全市工業(yè)化進程加快。2008年，全市工業(yè)實現(xiàn)增加值439.55億元，占GDP的比重達48.3%，較2004年上升7.2個百分點，完成工業(yè)增加值439.5億元，是2004年的2.36倍。另一方面，我市第三產業(yè)增加值占GDP的比重不僅遠未達到萊克爾斯現(xiàn)代化標準（即45%以上）的要求，還呈現(xiàn)反常的遞減趨勢。2008年，全市第三產業(yè)實現(xiàn)增加值302.64億元，占GDP總量的33.3%，較2004年近4個百分點。

（二）信貸增長相對緩慢，投放結構變化

近五年，全市貸款以年均8.0%（不含剝離）的速度增長。2008年，全市金融機構貸款余額為349.35億元，比年初增加56.29億元，增長18.5%（含農行剝離不良貸款10.72億元），為近五年的次高點。其中：三次產業(yè)貸款余額分別為26.65億元、117.59億元和205.11億元，分別增長36.0%、-1.0%和23.9%。從近幾年貸款投放趨勢看， 2004年以前，結合株洲市經濟發(fā)展特點，全市有超過一半的貸款總量投放在工業(yè)領域上。2004年后，隨著我市房地產業(yè)的快速發(fā)展，個人按揭貸款和房地產開發(fā)貸款持續(xù)增長，拉動第三產業(yè)貸款比重的不斷上升，而工業(yè)由于受到大型企業(yè)“金融脫媒”現(xiàn)象的影響，比重下降明顯。

二、信貸結構與經濟發(fā)展匹配過程中存在的主要問題及原因分析

（一）主要問題

1.總量上的不協(xié)調。長期以來，株洲信貸增長持續(xù)低于全省水平，金融資源被其它地市占用現(xiàn)象突出。2008年，株洲市貸款總額349.35億元，只占“長株潭”貸款總額的8.3%，低于同期株洲市GDP在三市中的占比近12個百分點。2008年，全市貸款增幅仍低于全省同期水平2.4個百分點，貸款增幅居全省第九位，低于增幅第一的婁底市7.9個百分點，分別低于長沙、湘潭1.5和2個百分點。從金融深度看，近五年呈現(xiàn)下降趨勢。2008年末，全市金融深度指數(shù)為38.4%，較2004年下降14.2個百分點。

2.結構上的不對稱。2006到2008年的三年間，全市三次產業(yè)生產總值的結構比12.5：51.5：36.0調整為12.1：54.6：33.3，第一、三產業(yè)比重分別下降了0.4個和2.7個百分點，第二產業(yè)則上升了3.1個百分點。然而，3年來，三個產業(yè)的信貸投入增幅分別增長了54.9%、10.4%、70.2%，三次產業(yè)信貸結構比則由7.0:44.0:49.0調整為7.4：34.0：58.6，信貸結構變化與產業(yè)結構變化倒置。產業(yè)比重下降的第三產業(yè)，其信貸資金增量卻是第二產業(yè)的7.5倍?？梢姡刨J投入增長在結構上存在嚴重的不合理性，即產出多的投入少、產出少的投入多。信貸增量過多的投向第三產業(yè)。近三年，第三產業(yè)累計新增貸款84.08億元，占同期貸款新增總量的80.3%。此外，信貸投向過于偏向城區(qū)，縣域經濟信貸需求得不到有效滿足。從2003-2008年的數(shù)據看，雖然縣域的GDP水平與市區(qū)接近，但貸款在全市貸款總量中的占比卻不到三成，始終徘徊在26%-27%。

3.支持對象上的偏移。目前，全市非公企業(yè)貸款只占全市貸款總量的四成、企業(yè)貸款的五成左右，與非公經濟的經濟貢獻所占的份額比較，信貸規(guī)模明顯偏小。從非公企業(yè)的貸款情況看，一些技術含量高或產品有銷路、有市場，譬如像節(jié)能環(huán)保、交通運輸、農業(yè)產業(yè)化等的非公有制企業(yè)，雖然反映銀行貸款有一定難度，但通過他們對多家銀行的接觸，最后都獲得了不同程度的信貸要求，信貸滿足情況相對較好。而一些規(guī)模越小、市場占有率不高或是剛剛起步各種條件還不十分成熟的非公有制企業(yè)想得到貸款就相當困難。特別是國家產業(yè)政策不予支持的非公有制企業(yè)，已成為信貸過程中逐步壓縮和退出的對象。在當前經濟環(huán)境和從緊的貨幣政策下，有90%左右的非公有制企業(yè)資金緊張，貸款也越來越困難，尤其是企業(yè)越小貸款越難。融資難，是制約非公有制經濟發(fā)展的最大“瓶頸”。

（二）原因分析

1.產業(yè)發(fā)展與宏觀政策的沖突。株洲是“一五”和“二五”時期國家重點投資建設發(fā)展起來的以有色冶金及機械設備制造為主導產業(yè)的重工業(yè)城市。傳統(tǒng)工業(yè)存在著附加值低、能耗高、污染重等諸多弊端，且轉換升級的難度較大。在國家可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略下，這種產業(yè)恰恰受到了國家產業(yè)政策、信貸政策嚴格限制，是信貸審批過程中逐步壓縮和退出的重點，給新形勢下株洲經濟的發(fā)展帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)。2008年，全市新增貸款56.29億元，但制造業(yè)卻不增反降，貸款余額較年初減少0.46億元，下降0.43%。

2.信貸供給與企業(yè)需求的矛盾。一是銀行想放貸者與想銀行放貸者不同。一方面，目前，商業(yè)銀行普遍奉行“重點行業(yè)、重點項目、重點客戶、重點地區(qū)”的信貸政策。全市金融機構均將貸款營銷重點投向本地大型優(yōu)質企業(yè)，而這些優(yōu)質企業(yè)融資渠道多元，直接融資能力強。從目前的情況看，這塊信貸市場已經飽和。另一方面，全市中小企業(yè)、房地產開發(fā)企業(yè)對銀行信貸資金需求強烈，但受國家信貸政策和各行處的風險控制等多方因素影響，銀行對其惜貸心理嚴重。

3.金融弱勢群體的自身約束。通過調查，我們總結了困擾縣域和中小企業(yè)貸款的四大因素：一是縣域金融服務功能弱化。據統(tǒng)計，五縣（市）2000年金融機構網點總數(shù)377個，到2008年末縮減到254個，減幅約30%；二是外部信貸環(huán)境不佳。總體來看，盡管轄內攸縣、醴陵等地金融生態(tài)創(chuàng)建試點收到了初步成效，但縣域逃廢銀行債務現(xiàn)象依然存在，部分地區(qū)遏制失信行為不力，一定程度上造成金融機構“懼貸”。據統(tǒng)計，截至2008年6月末，五縣（市）金融機構不良貸款余額達15.47億元，占貸款總額的17.8％。此外，縣域擔保體系發(fā)展滯后以及涉貸中介收費較高等問題的存在，也不利于促進縣域信貸投放增長；三是中小企業(yè)自身欠規(guī)范。首先，企業(yè)規(guī)模小，難以達到金融機構貸款評級的最低門檻。其次，部分企業(yè)內部治理結構局限為家族式、個體私營或粗糙式的股份制模式，根本談不上建立現(xiàn)代企業(yè)制度。特別是財務狀況缺乏透明度，做假報表、隱瞞企業(yè)的真實經營狀況屢見不鮮，造成借貸雙方信息不對稱，增加了貸款風險管理難度。此外，中小企業(yè)普遍存在抵押擔保不足的問題，無法達到金融機構申貸的基本條件。

三、相關建議

（一）緊扣項目建設。一是要建立促進項目建設的長效機制，確立抓項目建設始終是貫穿于整個“十一五”期間工作的重中之重。二是大力培育新的信貸項目，確保項目建設數(shù)量的穩(wěn)定增長是信貸資金能夠持續(xù)性投入的落足點。三是要抓好項目引進。要高度當前金融危機下的產業(yè)轉移趨勢，及時抓住沿海地區(qū)的一些勞動密集性和資本密集性產業(yè)正逐步向內陸地區(qū)轉移機遇，充分運用好優(yōu)惠政策和株洲的區(qū)位優(yōu)勢，積極主動地爭取一些好的項目能落戶株洲。四是建立項目建設和企業(yè)融資網絡化流轉平臺。建議由政府牽頭建立，定期發(fā)布基礎設施建設、招商引資項目和中小企業(yè)基本信息情況，確保信息的可信度和及時性，提高銀行跟蹤參與的透明度。

（二）確保重點行業(yè)。一是加大對重點行業(yè)、重點項目和重點產品信貸投入，促進工業(yè)經濟協(xié)調發(fā)。信貸投放和金融服務要繼續(xù)壯大株洲市四大產業(yè)集群，扶持“七大基地”建設，重點支持株冶、電力機車、硬質合金、千金藥業(yè)等骨干企業(yè)；二是加大對水利、能源、交通、通信等基礎設施建設投入力度，鞏固經濟和社會發(fā)展物質基礎。金融機構與政府部門應抓住國家四萬億擴大內需的投資計劃和當前適度寬松的貨幣政策時機，落實建設所需的信貸資金，促進本地重點在建項目早日建成投產；抓緊做好項目前期準備工作，合理組織現(xiàn)有信貸評估力量，按照信貸條件和程序，對受理的基礎設施項目及時進行項目平估，確保項目按時開工；要確保列入國家計劃和株洲市重點項目的資金需求，對城鄉(xiāng)電網改造、郵電通信設施、公路、鐵路、供氣供水、環(huán)保以及學?；A設施如學生公寓、教學樓等項目要積極給予信貸支持。

（三）扶持中小企業(yè)。一是努力架構方便中小企業(yè)融資的金融制度體系。適當下放基層銀行貸款審批權限，實行評級授信授權有機統(tǒng)一。同時，還應積極探索和創(chuàng)新融資工具。株洲已在全國先行組織開展了出口退稅賬戶、專利權、商標權等無形資產質押貸款，對拓寬融資渠道，解決中小企業(yè)合理的資金需求起到了實效；二是提升企業(yè)自身素質。要建立和完善企業(yè)財務制度，規(guī)范會計帳務和報表，向銀行和社會披露真實信息；三是加大政策支持力度。對非公中小企業(yè)貸款業(yè)務的利息收入適當降低營業(yè)稅，適時考慮允許銀行業(yè)金融機構針對非公有制企業(yè)貸款在稅前足額提取準備金，建立非公有制企業(yè)貸款的風險補償基金等；四是健全中小企業(yè)擔保機制和風險分攤機制。針對目前的擔保公司規(guī)模小、運作不規(guī)范、費用率高的問題，建議發(fā)揮政府主導、行業(yè)引導作用，組建實力較強的擔保公司，推廣信用聯(lián)保的擔保公司運作方式，規(guī)范擔保公司行為。對自主創(chuàng)新的科技性小企業(yè)，要設立風險投資基金，權威界定專利權抵押方式，合理分攤投資風險，引導銀行信貸投入。

（四）完善市場功能。一是加強金融市場主體建設。要積極創(chuàng)造條件，引進各類股份制銀行到當?shù)卦O點，讓企業(yè)有更多的選擇對象，同樣，讓銀行有更多的競爭壓力，通過市場的充分競爭有效實現(xiàn)金融資源配置；二是要優(yōu)化金融市場環(huán)境。聯(lián)系株洲實際，要繼續(xù)大力改善我市金融生態(tài)環(huán)境，切實抓好“環(huán)境建設年”活動各項具體措施的貫徹落實。有關行政職能部門要對違反、惡意破壞市場游戲規(guī)則的參與者進行嚴厲制裁，對信用交易中的不良中介機構予以堅決取締等。司法部門要嚴格執(zhí)法，對騙貸、逃貸行為從嚴打擊，切實維護金融機構的合法權益。

（作者單位：中國人民銀行株洲市中心支行）