我國商業銀行發展金融租賃業務的必要性分析

解　勇　史安娜

摘要：文章將商業銀行拓寬業務領域、改善資產結構、解決我國企業尤其是中小企業融資困局、拉動固定資產投資等角度對商業銀行著力發展金融租賃業務的動因加以分析并得出相關結論。

關鍵詞：商業銀行；金融租賃；必要性分析

一、引言

金融租賃是20世紀中后期金融創新的產物，它以資金為紐帶、以物為載體，將多個市場主體緊密結合起來，引導資本合理流動，實現資源有效配置，是具有新金融功能的“朝陽產業”。經過五十多年的發展，金融租賃已成為發達國家成熟的融資方式，幾乎滲透了所有行業。是僅次于銀行信貸的第二大金融工具，在國際資本市場中占有非常重要的地位。發達國家租賃市場的滲透率(租賃設備投資占全部設備資產投資的比率)已基本在10％以上。美國的租賃滲透率已超過30％，進入金融租賃的成熟市場階段。

從金融租賃的產生、發展的成因來看，金融租賃是金融業高度發達，金融資本、產業資本、商業資本相互滲透與結合的產物。正是由于金融租賃的良好結合與作用。歐美國家金融租賃業發展呈現出欣欣向榮的態勢，目前已從傳統的融資租賃階段發展到以資本運營為主的現代租賃階段。而在我國，伴隨著商業銀行尤其是四大國有銀行股份制改造的完成，以及市場經濟的不斷發展和各類企業迅速壯大，商業銀行將會越來越關注金融租賃業的發展，本文將從商業銀行拓寬業務領域、改善資產結構、解決我國企業尤其是中小企業融資困局、拉動固定資產投資等角度對商業銀行著力發展金融租賃業務的必要性加以分析。

二、我國金融租賃業的發展歷程及現狀

我國的金融租賃是改革開放的產物。1980年，中國民航在中國國際信托投資公司推動下，與美國漢諾威爾制造租賃公司和美國勞埃得銀行合作，利用跨國租賃方式從美國租進第一架波音747SP飛機，這是我國最早的金融租賃實踐：此后，1981年4月。中信公司與北京機電設備公司、日本東方租賃公司合資創立了中國東方租賃公司；同年7月，國家物資局又成立了中國租賃公司；這些公司的成立，標志著我國金融租賃業的誕生。

從1980年到2000年，我國金融租賃業經歷了探索、急劇擴張、風險爆發等三個階段，進入1997年后我國金融租賃全行業陷于困境。1997年廣東國際租賃有限公司、海南國際租賃有限公司和武漢國際租賃公司由于嚴重的資不抵債相繼倒閉；2000年中國華陽金融租賃有限責任公司宣布破產清算。但從2001年開始，我國金融租賃在總結理論和實踐、借鑒國外先進經驗基礎上，從制度建設人手，建立完善了租賃的四大支柱——法律、會計準則、監管和稅收制度，為各公司的各項經營活動規范有序開展提供了保障，我國金融租賃行業不斷成熟。并且開始走向規范、健康發展的軌道。

隨著銀監會2007年3月修訂的《金融租賃公司管理辦法》頒布和實施。商業銀行通過包括新設、并購、控股和合資的主要方式進軍融資租賃業的方式逐步確定，業務領域定位逐漸清晰。中國工商銀行、中國建設銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行、光大銀行、中國銀行、浦發銀行等近十家商業銀行向中國銀監會提出申請新設金融租賃公司。其中。工商銀行、交通銀行、建設銀行、民生銀行和招商銀行等五家銀行通過獨資或合資形式新設金融租賃公司。每家金融租賃公司注冊資本金20億元～45億元。五家銀行系金融租賃公司于2007年下半年陸續獲得了銀監會頒發的金融租賃牌照并正式開業運營，標志著關閉十年之久的金融租賃業大門對商業銀行正式打開。

三、商業銀行開展金融租賃業務的必要性分析

1、開展金融租賃業務有助于商業銀行嘗試混業經營、改善資產結構。當前我國金融體系面臨著很大的信用風險，造成這種風險的原因就是我國商業銀行資產形式過于單一。主要是貸款、投資等以貨幣資金為標的資產形式。商業銀行信貸形成后很難控制資金的用途。貸款被挪用、擠占的情況屢見不鮮，采用金融租賃的形式，可以有效防止上述問題的產生，降低銀行資金運用中的風險，有利于改善商業銀行的資產狀況。其次。銀行可利用自有資金的優勢，在為企事業單位提供機器、設備的同時。能加快金融創新的步伐，增加了新的利潤來源，尤其是股份制商業銀行，重新獲得進入金融租賃行業準入資格，是我國銀行業推進混業經營的重要一步。再次，隨著金融脫媒的加劇和金融環境的變化，商業銀行經營多元化、綜合化已是大勢所趨，商業銀行依據自身的資金優勢和客戶基礎。發展金融租賃得天獨厚，商業銀行設立金融租賃公司，不僅使金融租賃成為銀行信貸的一種補充手段。成為新的盈利增長點，幫助廣大企業解決融資困難，還可以發揮金融租賃在交易結構等方面的靈活特點。提供商業銀行傳統信貸方式無法提供的金融服務：而且可以為銀行間接培養未來客戶，還可以發揮客戶資源、網絡優勢、人才優勢和品牌優勢，在業務種類和信息方面進一步豐富與完善，從而滿足客戶多樣化、差別化的金融需求。

2、金融租賃業務有助于商業銀行拓寬業務渠道、加速發展。隨著經濟全球化進程的加快，中國成為全球經濟產業鏈的一環。為提高我國企業競爭力，促進國民經濟穩定、持續發展，必須加快產業結構調整步伐，把優勢產業做大做強。金融租賃是銀行資本、工商業資本相結合的產物，可發揮傳承轉合的功能，在充分體現資本市場化、國際化性質的同時，提高資金的科技含量。通過金融租賃公司對產業和市場的綜合分析判斷。提高資金投向的合理性，促進產業結構調整優化。金融租賃是一種以實物為載體的融資手段。可以擴大企業投資、進行技術改造、實現資產變現、有效增加資產流動性的渠道。金融租賃可以溝通金融、商業、生產三個市場，引導資本合理有序地流動。促進金融資本和產業資本、商業資本在市場上相互滲透與結合。這種作用是簡單信貸資金所無法企及的。因此，金融租賃的內在優勢。可以為商業銀行的業務拓展提供廣闊的空間。

3、金融租賃有助于化解中小企業的融資困境，促進企業的技術創新和市場開拓。首先。中小企業具有資金需求小和現金流不穩定的特點，在獲取商業銀行貸款方面往往處于劣勢地位，金融租賃利用分期支付租金的形式實現融資和投資的結合，成為解決中小企業的融資難題一道利器。金融租賃具有所有權和收益權分離的特點，機器設備的所有權并不是利用該項設備創造利潤的必要條件，以較少的租金獲得機器設備的使用權。同樣也能創造利潤，達到經營目的。同時。金融租賃通過表外融資。有效降低了企業的資產負債率，使企業保留進行其他融資的便利。

其次，金融租賃具有融資和融物相結合的功能。是市場經濟條件下銜接產銷的橋梁和紐帶。發展金融租賃可使供需方直接見面。減少中間環節。有利于商品加速進人投資領域和消費領域，從而帶動制造業的快速健康發展。金融租賃的持續性行為，為出租人和承租人的溝通創造了良好的條件。生產企業通過金融租賃而不是通過直接出賣來

實現銷售，對承租者而言。首付租金相對于一次性采購成本相比低得多，因而降低了購買的門檻。活躍了交易的同時，使企業在現金流壓力減小。購買力增加。同時，金融租賃能有效規避企業機器設備的“無形磨損”加速所帶來的風險，促使了中小企業不斷跟蹤先進技術，加快更新改造的節奏，使用先進的機器設備生產科技含量高的產品，進而保持競爭優勢。尤其對高科技中小企業而言。可規避由于技術落導致的機器設備貶值風險。

4、金融租賃有利于運用倍數效應拉動投資。首先，在當前國際經濟危機的大背景下。政府大量的固定資產建設投資要通過商業銀行向社會輸送，由于資金有限。國家每年投入基礎設施建設的資金，并不能解決整個項目所需設備的資金。因此，如果國家通過商業銀行進行金融租賃業務，由商業銀行新設的金融租賃公司籌措全部資金進行基礎設施建設，將財政資金作為前期租金支付給金融租賃公司，就可以通過租賃這只杠桿解決由于資金短缺而造成的投資不足。擴大政府財政投入的倍數效應；同時商業銀行可以利用金融租賃業自身的特點，將租賃公司作為一個經營載體，通過吸收股東投資，或在資本市場、貨幣市場采取借貸、拆借、發債、上市等融資手段拉動銀行貸款，吸收社會投資，為社會閑散資金找到新的投資渠道。

其次，由于金融租賃是一種實物信用。在租賃期間，承租人只擁有設備的使用權，一方面。出租人可以在租賃期間通過租賃物品把握資金的使用方向，可以防止投資資金的流失，充分滿足政府的投資意愿；另一方面，若承租人不支付租金。出租人可以收回租賃物，以保證投入資金的回收，有了租賃物品作抵押，出租人的資金安全就有了保證。相比之下，開展金融租賃業務的風險比銀行直接貸款的風險小。因此，商業銀行通過金融租賃公司開展金融租賃業務間接發放貸款。既增加了銀行的業務形式，又大大降低了銀行直接貸款的風險，拉動銀行信貸規模，加大投資力度。

四、小結

金融租賃業具有全世界公認的四大功能。即：投資、融資、促銷和資產管理。金融租賃憑借其強大的功能。在各國經濟中發揮了巨大的作用，同時也越來越受到各國政府的青睞。在我國，金融租賃業起步晚。人們對它的認識還比較少，因此金融租賃業在我國主要發揮著融資功能，其它功能發揮的少之又少。而商業銀行設立金融租賃公司。有其獨特的行業優勢，商業銀行雄厚的資金、在項目評估和信貸管理領域積累的經驗。以及客戶資源、網絡、從業隊伍方面的優勢，無疑為其拓展金融租賃業務提供了良好的發展基礎。銀行業金融租賃公司的設立。對于銀行而言。可以實現經營多元化、朝金融混業經營邁出關鍵一步：對于整個租賃行業而言，可有效降低融資租賃成本，促進競爭。促使行業健康快速發展。隨著政策的不斷支持和法規體系的完善，商業銀行應通過金融創新。著力提高金融租賃的寬度和深度，在自身競爭力不斷得到鞏固和加強的同時促進我國金融租賃業整體競爭力的有效提高。