基于現(xiàn)金流量的企業(yè)財務分析

李　軍

[摘要]由于各種快漸漸的出現(xiàn)，以收付實現(xiàn)制為編制基礎的現(xiàn)金流量信息逐漸成為關(guān)注的重點。對如何通過企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等各方面的現(xiàn)金流量來了解企業(yè)財務狀況進行剖析。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量 企業(yè) 財務

中圖分類號：F27文獻標識碼：A文章編號：1671－7597（2009）0510195－01

一、引言

目前，由于各種會計弊案的出現(xiàn)，社會各界對會計利潤指標的不信任程度日益加劇，而以收付實現(xiàn)制為編制基礎的現(xiàn)金流量信息由于不易被人操縱而日益受到人們的重視，人們越來越關(guān)注運用現(xiàn)金流量對企業(yè)的財務狀況進行分析。因此，研究如何通過現(xiàn)金流量來了解真實的企業(yè)財務狀況有著重大的現(xiàn)實意義。

二、現(xiàn)金流量對企業(yè)經(jīng)營的重要性分析

現(xiàn)金流量是某一段時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。在《企業(yè)會計準則現(xiàn)金流量表》中，現(xiàn)金流量被分為了三類，即，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

企業(yè)現(xiàn)金流量狀況良好與否對企業(yè)的日常經(jīng)營將產(chǎn)生非常嚴重的影響，這必將直接影響企業(yè)的財務狀況。首先，現(xiàn)金流量是整個企業(yè)財務運轉(zhuǎn)的潤滑劑。一旦企業(yè)缺乏潤滑劑的潤滑，企業(yè)就會出現(xiàn)財務困難，乃至發(fā)生癱瘓。現(xiàn)金流量是實現(xiàn)企業(yè)再生產(chǎn)的關(guān)鍵。其次，現(xiàn)金流量問題是一種信號，是關(guān)于企業(yè)財務狀況危險或惡化的征兆。如財務結(jié)構(gòu)失衡，資產(chǎn)負債比率過高，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率過高，流動比率過低，存貨周轉(zhuǎn)速度過慢，應收賬款回收率偏低等，都可能造成現(xiàn)金流量問題。……