金融危機(jī)給中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)帶來的機(jī)遇

吳莎莎

【摘 要】私人銀行在國外尤其是歐美已經(jīng)有兩三百年的歷史，一直是國內(nèi)銀行的“老師”，但現(xiàn)在雙方競爭格局已經(jīng)轉(zhuǎn)變。在金融風(fēng)暴的影響下，私人銀行之間的競爭格局正在出現(xiàn)微妙的變動(dòng)。隨著外資銀行紛紛陷入危機(jī)，高凈值人群（個(gè)人持有可投資資產(chǎn)達(dá)1000萬元以上）對(duì)外資銀行的態(tài)度變得更加謹(jǐn)慎。其中部分人撤資或正考慮撤資轉(zhuǎn)回中資銀行。本文從客戶回流這個(gè)現(xiàn)象的原因切入，探討金融危機(jī)下中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的有利條件。

【關(guān)鍵詞】私人銀行 金融危機(jī) 機(jī)遇

私人銀行在目前的中國，仍是一個(gè)相對(duì)陌生的詞語。私人銀行并非私人開設(shè)的銀行，而是面向富有家庭或個(gè)人的最高端的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。很多人把私人銀行與財(cái)富管理混為一談，實(shí)際上它們大不相同。首先是服務(wù)的私人化與個(gè)性化。假設(shè)你是一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)，有50萬流動(dòng)資產(chǎn)，那么也許你可以加入招商銀行的金葵花理財(cái)。它提供多種理財(cái)產(chǎn)品可選擇，一名客戶經(jīng)理服務(wù)多名客戶。而如果你是私人銀行的客戶，你并不需要選擇固定的銀行產(chǎn)品，而是由專門的私人銀行家為你量身定做投資方案。國內(nèi)最早開設(shè)私人銀行業(yè)務(wù)的中國銀行，就通過1+1方式，即一名私人銀行家和一名投資顧問，服務(wù)一名客戶。

其次是服務(wù)的全面化，多樣化。私人銀行可以為客戶提供“從搖籃到墳?zāi)埂钡姆?wù)。從規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、教育信托，到企業(yè)等實(shí)體并購案的建議。另一方面，私人銀行還向客戶提供一些不對(duì)普通投資者開放的投資機(jī)會(huì)，如某些對(duì)沖基金、股權(quán)投資機(jī)會(huì)等，幫助客戶避開投資資格的限制，直接增加服務(wù)價(jià)值。而享受這一切，要求客戶必須擁有100萬美元的可投資資產(chǎn)。

一、私人銀行在中國

（一）外資銀行搶灘中國市場

近幾年隨著我國金融市場的逐步開放和外資銀行的大量涌入，外資銀行憑借多年經(jīng)營私人銀行業(yè)務(wù)的豐富經(jīng)驗(yàn)，面對(duì)我國潛力巨大的私人銀行業(yè)務(wù)市場展開了凌厲的攻勢：2005 年9 月26 日，美國國際集團(tuán)(AIG)旗下專門從事私人銀行業(yè)務(wù)的瑞士友邦銀行上海代表處正式開業(yè)，成為中國銀監(jiān)會(huì)首批批準(zhǔn)的境外私人銀行國內(nèi)代表處。隨后，花旗銀行、法國巴黎銀行、德意志銀行、渣打銀行、東亞銀行、匯豐銀行等也都高調(diào)推出了自己的私人銀行業(yè)務(wù)。

（二）中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)開始起步

各中資商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到高端客戶對(duì)于自身經(jīng)營利潤和長遠(yuǎn)發(fā)展的重要性，面對(duì)外資銀行的咄咄攻勢開始了反擊，從2007 年開始在貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上相繼推出了自己的私人銀行業(yè)務(wù)。

憑借著豐富的經(jīng)驗(yàn)和較高的信譽(yù)度，外資銀行更受金字塔頂端的青睞。然而，一場金融危機(jī)改變了競爭格局。由于投資理財(cái)虧損等問題，現(xiàn)在外資銀行的客戶紛紛往中資銀行轉(zhuǎn)移。除了中國客戶，甚至一批外資私人銀行客戶經(jīng)理也選擇跳槽到國內(nèi)銀行。

二、客戶回流的原因

（一）金融危機(jī)使外資銀行的信譽(yù)遭到挑戰(zhàn)，中資銀行的信用優(yōu)勢凸顯

金融危機(jī)的爆發(fā)，使得許多蜚聲國際的金融機(jī)構(gòu)宣布破產(chǎn)，這使國內(nèi)客戶在對(duì)外資銀行美譽(yù)度不斷下降的同時(shí)，無形中提升了對(duì)本土銀行的信任度。更多投資者考慮將財(cái)產(chǎn)留在境內(nèi)，選擇大銀行和穩(wěn)健的產(chǎn)品。畢竟在市場經(jīng)濟(jì)不夠發(fā)達(dá)的中國，中資銀行尤其是工農(nóng)中建四大銀行幾乎形成壟斷地位，與政府有著千絲萬縷的割不斷的聯(lián)系，相對(duì)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的外資銀行，中資銀行更有保障。

（二）外資銀行的產(chǎn)品優(yōu)勢下降

在中國，由于政策、體制等因素，金融產(chǎn)品數(shù)量和種類有限，整體上缺乏個(gè)性化、量身訂做的專屬產(chǎn)品，而且外資私人銀行擅長的許多投資領(lǐng)域尚未開放或完全開放，如黃金鉆石投資、藝術(shù)品投資等，導(dǎo)致外資銀行的產(chǎn)品優(yōu)勢得不到發(fā)揮。

而且外資銀行在中國發(fā)展的時(shí)候，沒有按照私人銀行最本質(zhì)的發(fā)展邏輯，太注重銷售產(chǎn)品，卻沒有為客戶平衡地配置資產(chǎn)。不僅如此，外資銀行與投資銀行結(jié)合得太緊密了，由于投資銀行的目的就是銷售產(chǎn)品，這種作風(fēng)無疑會(huì)影響到私人銀行的運(yùn)作，也埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。外資銀行這次出問題并不是在產(chǎn)品上，而是把錯(cuò)誤的產(chǎn)品銷售給錯(cuò)誤的對(duì)象，導(dǎo)致客戶損失，信譽(yù)受沖擊。

（三）中資私人銀行擁有雄厚的客戶基礎(chǔ)

雄厚的客戶基礎(chǔ)無疑是本土銀行最大優(yōu)勢。在當(dāng)前國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)，銀行之間爭奪客戶的籌碼，往往不是基于產(chǎn)品是否豐富，服務(wù)是否更具競爭力，更多的是基于客戶與銀行之間良好的信用關(guān)系。在這方面，本土的私人銀行與外資銀行相比，具有一定的優(yōu)勢。本土銀行有比較豐富的高級(jí)客戶資源，也更為熟悉國內(nèi)市場和客戶的特性，并且與客戶間形成了比較穩(wěn)定的客戶關(guān)系。

金融危機(jī)固然是中資銀行發(fā)展的機(jī)遇，但是這個(gè)機(jī)會(huì)能持續(xù)多久引人深思。就私人財(cái)富規(guī)模而言，2008年中國高凈值人群共持有達(dá)8.8萬億人民幣的可投資資產(chǎn)，其中，超高凈值人群的個(gè)人財(cái)富總量達(dá)到1.4萬億人民幣，在高凈值人群內(nèi)部財(cái)富占比達(dá)到16%。綜合各項(xiàng)宏觀因素對(duì)中國私人財(cái)富市場的影響，預(yù)計(jì)2009年中國私人財(cái)富市場仍將保持增長勢頭。在復(fù)雜的國內(nèi)外宏觀環(huán)境下，中國私人財(cái)富市場仍然蘊(yùn)含巨大的市場價(jià)值和可觀的增長潛力但受限于人才、產(chǎn)品以及法律等因素，目前國內(nèi)各家商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)方面還剛剛起步，硬件是建立得相對(duì)比較豪華的銀行中心。銀行中心里面，有橋牌室、棋牌室，甚至有紅酒屋、雪茄吧，但提供的服務(wù)于貴賓理財(cái)區(qū)別不大。員工沒有足夠的培訓(xùn)，服務(wù)水平和咨詢水平還不是很高。從服務(wù)內(nèi)容上來看也是以產(chǎn)品銷售為核心，投資咨詢類服務(wù)還是停留在顧問階段，僅僅是服務(wù)理財(cái)?shù)纳?jí)版。像遺產(chǎn)的籌劃、信托、藝術(shù)品、奢侈品投資類的顧問還沒有提供。產(chǎn)品方面基本沒有差異，同質(zhì)化比較嚴(yán)重，不能滿足客戶的需求。所以，金融危機(jī)過后，外資行的洶洶來勢依然不可阻擋，中資行應(yīng)抓住當(dāng)下的良機(jī)，揚(yáng)長避短，以應(yīng)對(duì)激烈的競爭，搶灘中國的巨大財(cái)富市場。

參考文獻(xiàn)：

[1]王怡靜.從國際私人銀行發(fā)展的最新趨勢論我國私人銀行的發(fā)展.華北金融，2009，（1）.

[2]彭博.對(duì)發(fā)展我國私人銀行的若干思考.河南廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào).

[3]鐘志定，彭露.我國商業(yè)銀行私人銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)研究.商場現(xiàn)代化，2009，（6）.

[4]費(fèi)倫蘇.我國商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的策略分析.河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2008，（6）.