分紅險(xiǎn)買(mǎi)誰(shuí)更合算

孫曉宇

“當(dāng)前降息周期下，分紅保障型產(chǎn)品由于與資本市場(chǎng)掛鉤較小，固定收益部分和保險(xiǎn)保障能夠得到保證，又能獲得一定的紅利分配，因此頗受市場(chǎng)青睞。

近期，中國(guó)平安推出一款形態(tài)簡(jiǎn)單、功能專(zhuān)一的保障型產(chǎn)品——“平安鑫盛終身壽險(xiǎn)(分紅型)”，針對(duì)0～55周歲人群，提供身故等保障。這款分紅險(xiǎn)與另外兩家保險(xiǎn)巨頭國(guó)壽、太保熱銷(xiāo)的兩款分紅險(xiǎn)，“國(guó)壽鴻康保險(xiǎn)計(jì)劃”、“太平洋歲歲登高終身壽險(xiǎn)(分紅型)”有無(wú)優(yōu)劣之分呢?

誰(shuí)的保障合適

分紅險(xiǎn)首先是保險(xiǎn)，其次才考慮投資功能。這三款產(chǎn)品均是保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品功能一致，側(cè)重給予投保人提供災(zāi)害保障，分紅只是附帶功能。保險(xiǎn)專(zhuān)家建議，在當(dāng)前降息周期，側(cè)重保障需求的人可選擇一些保險(xiǎn)期較長(zhǎng)、保障功能較強(qiáng)的保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。那么，三款產(chǎn)品的保障有哪些異同呢?

“國(guó)壽鴻康保險(xiǎn)計(jì)劃”是一款由中國(guó)人壽推出的兩全型重疾分紅保險(xiǎn)，由國(guó)壽鴻康兩全保險(xiǎn)和國(guó)壽鴻康附加提前給付重大疾病保險(xiǎn)組成，它針對(duì)18～50周歲人群，保障期限為20年，保至70周歲，提供12種重大疾病的保障。雖然這款產(chǎn)品保障疾病種類(lèi)并不多，但是涵蓋了重大疾病的基本保障范圍，比較適合年輕人投保，因?yàn)楸Ｕ显蕉啾ＹM(fèi)越高；而年近50周歲的人群，如果身體健康也比較適合。

中國(guó)平安的“平安鑫盛終身壽險(xiǎn)(分紅型)”是一款單純的終身壽險(xiǎn)，沒(méi)有重大疾病的保障功能，但它可以附加“平安附加鑫盛提前給付重大疾病保險(xiǎn)”。附加之后的保險(xiǎn)組合提供30種重大疾病的保障，除行業(yè)規(guī)范的25種疾病外，還包括嚴(yán)重多發(fā)性硬化癥、嚴(yán)重的1型糖尿病、侵蝕性葡萄胎、系統(tǒng)性紅斑狼瘡并發(fā)重度的腎功能衰竭、嚴(yán)重的原發(fā)性心肌病。這款產(chǎn)品提供的疾病保障比較全面，還額外包括了5項(xiàng)重大疾病的保障，適合各類(lèi)人群投保，尤其適合中年人。

“太平洋歲歲登高終身壽險(xiǎn)(分紅型)”是太平洋人壽推出的一款保額分紅型產(chǎn)品，針對(duì)0～65周歲人群，提供終身保障。與平安鑫盛終身壽險(xiǎn)類(lèi)似，這款產(chǎn)品也沒(méi)有重疾保障功能，可以附加“歲歲登高重大疾病保險(xiǎn)”，獲得25種重大疾病的保障。此外，該險(xiǎn)具有年金轉(zhuǎn)換功能，即客戶(hù)投保滿2年后，若年齡在55至75周歲之間，可通過(guò)申請(qǐng)減保，將減少的保險(xiǎn)金額所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值全部或部分轉(zhuǎn)換為年金，保障退休生活。

誰(shuí)的保費(fèi)劃算

“國(guó)壽鴻康保險(xiǎn)計(jì)劃”的交費(fèi)期限為10年，交費(fèi)方式分為躉交、年交。半年交和月交，保費(fèi)較低(30歲女性，保10萬(wàn)元，10年交，保費(fèi)3100元／年)。這款產(chǎn)品保費(fèi)特設(shè)月交方式，比起一年一次性交一大筆錢(qián)，投保人負(fù)擔(dān)更輕些。

“平安鑫盛終身壽險(xiǎn)(分紅型)”提供了10年交、15年交、20交、30交等多種交費(fèi)方式，可以最大限度滿足客戶(hù)需求，調(diào)節(jié)資金運(yùn)用的方式。該產(chǎn)品保費(fèi)適中(30歲女性，保10萬(wàn)，10年交，保費(fèi)6350／年)。

“太平洋歲歲登高終身壽險(xiǎn)(分紅型)”交費(fèi)期限分為10年和20年，交費(fèi)方式為年交，保費(fèi)適中(30歲女性，保10萬(wàn)，繳費(fèi)3500元左右／年)。

誰(shuí)的分紅可靠

分紅與壽險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)緊連，在購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)前，務(wù)必要看保險(xiǎn)公司的收益水平。一旦你買(mǎi)了分紅險(xiǎn)，那么你的分紅收入便與壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)利益直接掛鉤了。

首先，分紅保險(xiǎn)的紅利是來(lái)自于保險(xiǎn)公司的總盈余，所以一家公司的總體投資收益情況，或直接取決于該產(chǎn)品的分紅狀況。

這三款產(chǎn)品的“東家”是保險(xiǎn)業(yè)的三巨頭，從今年公布的年報(bào)來(lái)看，在分紅派息方面，三家公司表現(xiàn)各異，中國(guó)人壽擬派發(fā)股利每股人民幣0.23元，與去年相比縮大幅縮水；中國(guó)平安不派股息；而中國(guó)太保則決定去去年行情較好時(shí)的水平保持一致，每股派人民幣0.30元。中金公司日前發(fā)布的最新研究報(bào)告預(yù)測(cè)，中國(guó)平安2009年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率可能達(dá)到1295.4％，中國(guó)太保則為321.2％，中國(guó)人壽的增幅最小，為85.9％。

受到資本市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的影響，保險(xiǎn)“三劍客”在去年紛紛調(diào)整了資產(chǎn)配置，權(quán)益型投資所占比例均低于8％。其中中國(guó)人壽股權(quán)投資占比為7.98％。中國(guó)平安權(quán)益類(lèi)投資為7.8％，而中國(guó)太保權(quán)益類(lèi)投資占比則僅為4.7％。三家公司的固定收益類(lèi)投資均超過(guò)80％。

此外，年報(bào)顯示，中國(guó)人壽2008年內(nèi)含價(jià)值2400.87億元，同比下滑4.94％：平安2008年內(nèi)含價(jià)值為1228.59億元人民幣，同比下跌18.26％；中國(guó)太保2008年內(nèi)含價(jià)值為699.78億元，同比下降6％。中金公司預(yù)測(cè)，中國(guó)人壽2009年每股內(nèi)含價(jià)值為10.41元。同比上升22.61％，中國(guó)平安同比上漲22.11％，中國(guó)太保漲幅為12.54％。

其次，你買(mǎi)了分紅保險(xiǎn)后，能獲得多少公司經(jīng)營(yíng)利益，還與各保險(xiǎn)公司的分配體系密切相關(guān)。目前，按分紅的方式不同，主要有現(xiàn)金分紅和保額分紅。

現(xiàn)金分紅的方式是在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，壽險(xiǎn)公司根據(jù)當(dāng)年度的可分配盈余分配。同時(shí)，紅利分配還隨產(chǎn)品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同；現(xiàn)金分紅險(xiǎn)可以提取分紅利息，有一定的靈活性，較為透明，適合用于家庭的理財(cái)規(guī)劃。“國(guó)壽鴻康保險(xiǎn)計(jì)劃”和“平安鑫盛終身壽險(xiǎn)(分紅型)”就采用這種分紅方式。

而保額分紅，以增加保單現(xiàn)有保額的形式分配紅利，投保人只有在發(fā)生保險(xiǎn)事故、期滿或退保時(shí)才能真正拿到所分配的紅利。如果你想獲得紅利收入，唯一選擇就是增加保單的保險(xiǎn)金額，并且只能在保單期滿或終止時(shí)才可獲利。保額分紅險(xiǎn)的短期收益有優(yōu)勢(shì)，但其領(lǐng)取不如現(xiàn)金分紅靈活，這種分配方法更適合家庭用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。“太平洋歲歲登高終身壽險(xiǎn)(分紅型)”采用的分紅方式就是保額分紅，即從客戶(hù)投保之日起，保險(xiǎn)金額將隨著年度紅利的分配而增加，同時(shí)保險(xiǎn)金額復(fù)利遞增。

現(xiàn)金分紅的紅利性質(zhì)比較靈活，但是投資收益率不如保額分紅，如果對(duì)未來(lái)預(yù)期并不樂(lè)觀，只是將分紅型保險(xiǎn)作為一種投資或規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的方式，則可以選擇現(xiàn)金分紅的產(chǎn)品。