公允價值計量及其在我國的應用

羅芳襲

公允價值的發展源于會計相關性與可靠性的權衡。在傳統計量模式中，歷史成本計量模式一直居于主導地位。但隨著會計外部環境的變化，歷史成本受到一次次沖擊：通貨膨脹、物價劇烈變動使歷史成本難以真實地反映企業當期的財務狀況和經營成果；大量涌現的新興資產概念如知識產權、人力資源、衍生金融工具等等，歷史成本難以對其進行正確的計量。另外，20世紀80年代布雷頓森林體系崩潰之后，國際金融市場發生了巨大的變化，投機和套利行為逐漸興盛，在歷史成本計量模式下，金融工具交易導致的財務損失無法反映在財務報表內。

一、公允價值的優越性

1、公允價值計量模式能合理地反映企業的財務狀況，從而提高財務信息的相關性。公允價值與歷史成本相比，能較準確地披露企業獲得的現金流量，更確切地反映企業的經營能力、償債能力、資產運營能力及所承擔的財務風險。面向未來的公允價值要比過去的歷史信息更有用于決策。從而使會計報表的使用者能更好地獲知企業的真實財務狀況和經營成果，幫助其做出正確的決策。公允價值計量的優勢也正是在于其建立在未來經濟利益基礎上的決策相關性。因此，按公允價值計量得出的信息能為企業、管理人員、債權人、投資者的經營、決策提供更有力的支持。

2、公允價值計量模式能有效提高財務信息的可比性。從理論上說，公允價值計量模式能反映當前經濟情況變動的程度，用公允價值進行計量可較好地反映當前經濟情況下企業真實的財務狀況，而歷史成本數據只能反映交易發生時的經濟情況對當前財務狀況的影響，其價格變動只有在金融資產和金融負債實現時才會出現。而公允價值計量模式使會計信息具有良好的可比性，因為所有金融工具的公允價值代表著當前期望現金流量以及適當風險調整后的當前市場利率貼現后的現值，所以在任何時點上，公允價值都有可比性。相反，歷史成本模式下的會計處理會使得相同的交易或事項變得不同，而使不同的交易或事項變得相同，從而破壞了會計信息的可比性。

3、公允價值更符合會計的配比性。運用公允價值能更真實地反映企業的收益。在歷史成本會計下，會計核算以收入與費用的配比來決定收益。但是在歷史成本計量模式下，收入與成本、費用在計量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計量單位，而在計量的屬性方面卻并不配比：收入是按現行市價計量，成本費用卻按歷史成本計價。因此，收入與費用之間的差額是由兩部分組成，一部分是勞動者創造的純利潤，另一部分是各經濟因素影響形成的價格差。但現行的利潤分配制度對這兩者卻不加區分，從而出現收益超分配、虛利實虧現象。因此，為了使會計核算符合配比原則，就有必要運用公允價值進行計量。從而，公允市價計量也符合會計的相關性、穩健性和一致性等原則。

4、公允價值是金融工具最相關的計量屬性。通常情況下，由于公允價值是理智的雙方自愿達成的交換價格，其確定并不在于業務是否發生，而在于雙方一致同意就會形成一個價值，故公允價值最適用于對金融工具尤其是期貨、期權、遠期合約等衍生金融工具產生的權利與義務的計價。FASB在頒布了的SAFS133中指出，公允價值是金融工具最相關的計量屬性，對衍生金融工具來說，則是惟一相關的計量屬性。

二、公允價值在我國的應用狀況

1、理論研究方面。我國從20世紀90年代開始關注對公允價值的研究，尤其是1998年會計準則正式引入公允價值以后，學術界對公允價值的研究一直方興未艾。公允價值一直是我國學術界研究的熱點所在，受到學術界的廣泛關注，得到了大量而深入的研究。

學術界對于公允價值如何在我國應用，主要形成了三種觀點：一是認為我國的會計準則應大力推廣公允價值計量，與國際一致；二是認為應立足我國的國情，以歷史成本計量為主，適當采用公允價值計量作為有益補充；三是認為國際協調具有危險性，力主中國會計本土化，反對采用公允價值計量。

2、應用發展。1998年我國首次引入公允價值，并給出了公允價值的定義，即在公平交易中熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債清償的金額。公允價值在我國準則的引入是一個創舉，但同時也出現了較多的負效應，主要是給企業利用準則調節利潤、粉飾會計報表留下了一定的操作空間。在實務中，出現了許多公允價值隨意調節財務狀況和經營業績，導致財務利潤操縱的行為。因此，2001年修訂的會計準則中，取消了絕大多數涉及公允價值的內容。

此后，我國確立了以國際化為主導兼顧中國特色并逐步向國際趨同會計準則制定策略。財政部于2006年2月15日發布了包括1項基本準則和38項具體準則的會計準則體系。該會計準則在諸多方面實現了新的突破，其中公允價值計量屬性的運用是最為顯著的方面，主要在金融工具、投資性房地產、非貨幣性交易、非同一控制下的企業合并，債務重組等方面采用了公允價值。

三、我國發展公允價值計量屬性的必要性

1、這是推動我國會計國際趨同的必然要求。對可以取得公允價值的資產采用公允價值計量是國際通行的做法，而在我國現行會計準則中引入的公允價值還是比較謹慎的。但與國際會計接軌是大勢所趨，我國的會計準則改革也不能例外。我國在會計準則中繼續引入并推廣公允價值計量是非常必要的。

2、這是確立我國完全市場經濟地位的重要條件。目前美國、歐盟等經濟發達國家或地區仍遲遲不肯承認中國的完全市場經濟地位，理由之一就是認為中國的會計準則不符合國際慣例，差別點之一就體現在公允價值方面。所以，進一步推廣公允價值，將成為我國市場經濟日趨成熟的重要標志。

3、這是適應當前經濟發展實際的客觀需要。隨著經濟的發展，特別是金融市場的發展，迫切需要引入公允價值計量。這是由于歷史成本模式很難對衍生金融工具進行準確的確認和計量，而公允價值可以。此外，通貨膨脹和資產貶值使得公允價值計量模式變得更為可靠。

四、合理、謹慎的使用公允價值計量模式

2006年財政部發布的會計準則在長期股權投資、投資性房地產、非貨幣性交易、非同一控制下的企業合并，債務重組等方面引入了公允價值。這對于提高財務報表的決策有用性從而提高會計信息在市場上的價值相關性發揮了一定的積極作用。但由于公允價值的運用在某些方面涉及彈性判斷，加之現階段我國市場經濟體制還不太完善、會計人員的職業判斷能力還比較弱等，在實務運用當中容易出現一些問題：首先，公允價值準確獲取的調節尚不完全具備，公允價值仍難公允；其次，公允價值使企業盈余管理彈性增強，可能成為企業操縱利潤的手段。

針對使用公允價值計量模式能產生的問題，我們應合理、謹慎的使用公允價值計量模式。運用好公允價值有以下幾點對策：

1、完善公允價值運用的市場條件。公允價值是市場價值經濟的產物，市場價格最為客觀，可靠程度較高，也是最簡便的公允價值計量的基礎，所以應當努力完善各級市場，特別是生產資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。

2、完善公允價值準則，強化約束。現階段我國對公允價值的確定存在一定的隨意性，金融資產分類存在錯報及信息披露存在誤導性陳述等一系列問題。因此完善公允價值準則，強化約束變得十分重要。通過完善公允價值準則，強化約束，提高運作透明度，清理違規行為，使上市公司難以再隨意確認、計量資產及負債的公允價值，從而避免操縱財務報表。

3、提高會計人員的整體素質，特別是估計和判斷能力。會計人員是確定公允價值的主體，加強會計人員的估計能力和判斷能力，才能更準確的確認公允價值。另外，針對注冊會計師，應大力提高他們的素質和獨立性，提高他們對公允價值估計的審計能力。

(作者單位：東北財經大學會計學院)