公允價值應用中存在的問題及對策

張　艷

公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。在公平交易中，交易雙方應當是持續經營企業，不打算或不需要進行清算，重大縮減經營規模以及在不利條件下仍進行交易。

公允價值的一個最大的特點在于其公允性，它是熟悉情況的雙方在自愿的公平交易中形成的。公平交易表明這種交易是在企業持續經營時進行的，排除了在企業清算時或其他不利條件下進行的情況，即體現公開、公正、公平。

一、公允價值計量屬性的應用對會計業務的影響

新會計準則于2007年1月1日起在上市公司范圍內實施，這是我國會計界的里程碑。而這次新準則發布中的一大亮點就是金融工具，投資性房地產，非共同控制下的企業合并，債務重組，非貨幣性資產交換，生物資產，基于股權支付的報酬等方面采用了公允價值計量。為了防止公允價值被濫用出現利潤操縱，準則又“人為”謹慎地規定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應當能夠“可靠取得與計量”。隨著新企業會計準則的發布和推廣，雖然在金融工具，投資性房地產等方面均要求企業謹慎地采用公允價值計量，但是從日前實際應用情況來看，對企業的財務狀況和經營成果還是造成了很大的影響。

二、公允價值在投資性房地產中運用的影響

1、原先企業擁有的物業都被計入了固定資產，物業升值與否，并沒有體現在報表中。如果一旦采用公允價值發來計量其早年購入的投資性房地產，何必將大大提高企業凈資產和當期凈利潤。

2、由于在我國目前房地產業非常景氣的市場環境里，投資性房地產都是以歷史成本計價，所以一般情況下，投資性房地產的公允價值都高于成本價。如果采用公允價值計量，公允價值大于賬面價值的數倍溢價將在損益表中得到確認，巨大的利潤將顯現出來，這將可能極大地改變企業的財務報表數據，導致地產上市公司，尤其是擁有投資性房地產的上市公司的利潤在短期內發生劇烈變化。

由于準則規定，企業對投資性房地產的后續計量模式一旦采用公允價值計量模式，不得從公允價值計量模式轉為歷史成本計量模式。因此，房地產公司對該項會計政策的選擇都持有很謹慎的態度。

三、公允價值與金融工具

金融工具是指形成一個企業的金融資產，并形成其他企業的金融負債或權益工具的合同，可以分為基礎金融工具的衍生工具。

1、公允價值在金融工具中運用對企業經營成果的影響。新準則規定，對于交易性金融資產，取得時以成本計量，期末按照公允價值進行后續計量，公允價值的變動計人當期損益。也就是說，按照舊準則，上市公司進行短期投資時，即使期末市值比賬面價值高，只要公司不打算處置此項投資，那么，其差額就不需進行賬務處理。但依照新準則規定，期末市值若比賬面市值高，無論投資項目處置與否都要進行會計處理，其差額計入當期收益。由此可以看出，新準則在短期投資方面將不再采用原先的成本與市價孰低法計量，而只采用市價法。因此，這種新做法將會使上市公司短期投資的部分利潤浮出水面，使得公司業績有所提升。

2、公允價值在金融工具中運用對企業股東權益的影響分析。由于我國特有的體制，在股份分置改革之前，法人股往往不參與流通，只能以賬面價值列示。新會計準則對于上市公司持有的法人股，一般不把他認定為交易性金融資產，而是劃分為可供出售金融資產。對于該類資產的計量，新會計準則規定，取得時按照成本計量，期末按照公允價值計量，對于公允價值與賬面價值之間的差額計入所有者權益，這樣處理，會大大提升企業的凈資產。

四、公允價值應用中存在問題

1、理論研究滯后于實踐并與實務脫節。長期以來，公允價值的理論研究和實務應用存在嚴重脫節的現象。理論內涵與實務內涵之分或廣義與狹義之說已是不爭的事實。理論上講，公允價值應該成為其他幾種計量屬性的基本目標，其他幾種計量屬性應該成為確定公允價值的工具。但目前我國會計實務中一直將市價作為公允價值的代名詞。理論和實務“兩張皮”消弱了理論研究對事物應用的指導，致使實際操作中的問題未能及時解決，嚴重束縛了公允價值應用的發展。

2、會計信息使用者的要求與會計實踐發展不同步。我國加入WTO以前，國內會計信息的需求者對于會計信息并沒有很高的要求，很少關心與財務信息所披露資產，負債等會計要素相關的公允價值信息。而且如何獲得公允價值的信息一直是一個難題，很多要素的公允價值很難直接獲得，而要獲得這些公允價值信息則需要很大的成本，出于成本一效益原則的考慮，在我國加入WTO以前國內理論和實務界并未廣泛提倡使用公允價值。

3、與公允價值應用所配套的經濟發展環境不完善。由于我國改革以來，法律法規的建設一直滯后與經濟發展，市場化經濟的畸形造成會計理論研究與實踐發展始終滯后與經濟發展，而且由于當前國內要素市場不成熟，缺乏活躍的市場，公允價值往往難以獲得。主要表現以下方面；

(1)我國產權市場不活躍，缺乏公平價格的形成機制。對于絕大多數資產和負債而言，很難找到可以觀察到的市場價值。雖然我國于2007年頒布了《物權法》，但是仍然還處于市場經濟初級階段，市場化程度還較低，各類要素市場的運作還不夠正規，中介機構也由于歷史原因而難以真正獨立、客觀、公正地行使中介職能。此外，國內資產評估的實踐與理論同國際成熟市場相比也存在一定的滯后，其科學性還存在較大欠缺。這些現象反映了我國目前所存在的較為嚴重的信息不對稱現象，價格波動較大，這樣公平交易就不能完全實現，進而通過資本市場交易的一些資產和負債的市場價格也就不公允。

(2)我國證券市場是在傳統計劃經濟體制下萌芽，并伴隨經濟轉軌的腳步快速成長起來。但是，證券市場“摸著石頭過河”的制度變遷本質決定了我國證券市場發展中必然存在諸多問題。

(3)由于我國企業產權中有政府、債權人、所有者、經營者和其他與企業相關的個體等利益主體，由于他們具有不同的行為目標，存在著不同的利益驅動，不可避免的出現了利益沖突。

五、公允價值應用中存在問題的相關建議

1、充分披露公允價值應用方法。通過估計基礎、估計關鍵因素的確認方法，估計過程以及估計結果等信息的充分披露，使報表的使用者充分了解公允價值的形成過程。

2、要求采用公允價值計量模式的公司不僅在年報中披露投資性地產的相關情況，而且以單獨公告的方式披露比年報中更加詳細的信息，包括投資性房地產的明細、初始成本等，幫助報表使用者獲得充分必要的信息，同時讓市場能夠對公司披露的信息進行監督。

3、在債務重組過程中，對于面臨退市風險警示和想恢復上市的公司，由于債務重組收益包括在公司的盈利中，容易對中小股東造成誤導。因此，監管部門可以要求公司對自身盈利的形成過程做相關說明和披露，使股東了解公司的利潤是怎么形成的，從而做出正確的投資決策。

4、提高從業人員對公允價值應用能力，強化對會計人員的培訓。會計人員在前期應對新會計準則進行學習、領會、梳理、歸納和總結，避免對新舊會計準則的混亂使用和對新會計準則的錯誤使用。相關會計人員應在努力學習新會計準則的同時，積極參加相關管理部門組織的培訓，盡快熟悉新的會計準則，了解新會計準則的特點以及新舊會計準則的差異，確保會計人員在采用公允價值進行職業判斷時能夠遵守職業道德，無偏差地執行新的準則。

(作者單位：華商數碼股份有限公司)