人民幣升值對湖南紡織產業鏈的影響及對策

張　祎　宋　芳　張洋潔　張秀珍

摘要:匯改以來,人民幣持續升值給中國紡織業帶來了巨大的壓力和挑戰。文章就湖南紡織企業的調查表明,人民幣升值使紡織業產業鏈內部出現價格逆向倒逼的現象,陷入價格競爭的惡性循環,導致上中下游企業均面臨成本增加、利潤縮減的困境。而且,湖南省紡織業產業鏈結構不完整,產業集群層次粗淺,應對人民幣升值的能力較弱。筆者從完善產業鏈、發揮產業鏈集聚效應的角度探求企業應對人民幣升值的有效措施。

關鍵詞:人民幣升值;湖南紡織業;產業鏈;影響

一、湖南紡織產業的現狀

(一)紡織產業鏈結構不完整,產業集群內部聯系不緊密

目前湖南的紡織產業已形成了益陽、漢壽的麻紡產業集群,常德、華容的棉紡產業集群,株洲的紡織服裝產業集群,藍山的毛織針織產業集群,長沙、寧鄉的服裝產業集群等區域性產業集群。然而,湖南省紡織業的產業集群與浙江、山東等紡織優勢地區相比,仍存在以下兩個方面缺陷:

第一,產業集群的層次比較低。現有的產業集群中,原料粗加品居多,產品的技術含量及檔次均較低,產業鏈條難以銜接使產品對市場的反應能力較差。

第二,產業專業化程度不高,綜合功能不夠完善。湖南紡織企業以中小企業居多,其起點低、規模小,企業競爭能力較弱,“散、亂、小”情況比較普遍,產業集群內部的分工和專業化程度受到限制。

總體看來,湖南紡織產業集群內還沒有形成完整的產業鏈,這樣在資源配置、成本控制和物流管理方面增加了難度,致使湖南紡織業難以形成小資本、大聚集的區域特色產業。

(二)人民幣升值背景下,紡織企業的生存舉步維艱

據筆者研究,人民幣升值主要影響紡織企業的流動資產與負債,集中表現在出口貿易收入的減少、匯兌損失以及存貨跌價準備的增加,使企業財務狀況惡化,生存更為艱難。

以湖南華升股份有限公司為例。第一,07年到08年華升出口貿易收入減少了29649.9萬元,比上年同期減少46.44%,截止2008年10月31日該公司前三季度總共實現凈利潤959.7萬元,較2007年同期下降66.9%。第二,華升公司在2006年底匯兌損失達到463.5萬元(如圖1所示),比2005年的91.766萬元增長了4倍多。第三,由于出口貿易減少,公司的存貨增加,計提的存貨跌價準備相應增加,2008年中期存貨跌價準備較2006增加425.0萬元,增幅為41.5%。

(三)紡織業市場不景氣,民生問題加重

作為農業大省,湖南省紡織業的上游產業棉、麻等是農民收入的重要組成部分,中下游的加工與貿易不僅是穩定就業的重要載體也在區域經濟發展中占有重要地位。

據省紡織行業辦統計,全省在工商部門注冊的紡織服裝企業有7145家,從業人員約70萬人。由于人民幣的持續升值,湖南紡織出口企業面臨著嚴重的生存危機,致使工人承受著巨大的失業壓力。同時,中下游企業對上游原料的需求下降,嚴重打擊了農民種植棉麻的積極性,使以棉麻生產為主要收入來源的家庭難以維持生計。

二、人民幣升值對紡織產業鏈的影響

紡織產業鏈上中下游相互影響,相互作用。如圖1所示,人民幣升值時,若出口價格保持不變,處于紡織業下游的服裝和家紡企業將采取降低成本的措施來挽回可能損失的利潤,此舉使得處于紡織業中游的企業面臨“零利潤”風險,也會進一步采取措施來壓低其原材料的價格。如此一來,降價壓力將傳導至產業鏈上游的棉麻業。過低的收購價格將使部分農民不愿意出售其種植的棉麻或縮小種植規模。跌價、減產的趨勢已逐步向紡織業上游蔓延,造成上游企業產品供給規模縮減,價格上漲,提價壓力順著產業鏈傳導至下游,產業鏈內部陷入價格逆向倒逼,進而形成價格競爭惡性循環的局面。

基于此,筆者從人民幣升值導致下游服裝業利潤的減少入手,研究下游企業為彌補利潤損失怎樣沿產業鏈向中游和上游傳導降價壓力。

(一)對產業鏈下游的影響

1.原材料價格上漲,服裝出口企業成本增加

據調查,湖南服裝出口企業大部分原材料來自國內。隨著經濟連續五年保持兩位數的增長,各種資源消耗加大,強勁的需求推動了國內原材料價格的上漲,中小型出口企業的成本開始出現上升趨勢,如湖南忘不了服飾有限公司2008年人力成本和原材料成本上升了近20%。

另外,對于少數幾家從國外進口原材料的服裝生產企業,雖然從理論上來看,人民幣升值可以在一定程度上降低成本,增強其進口優勢,但由于湖南省出口企業規模小,只能被動接受國外資源出口商的高價,人民幣升值所降低的原材料成本并未緩解出口成本壓力,反而因涉外交易需要較為復雜的程序增加了費用。因此,人民幣快速升值并未大范圍降低企業生產成本。

2.增加了企業的換匯成本

由于出口企業與國外進口商簽訂的合同均以美元計價,且時間跨度長,人民幣持續升值,增加了企業的換匯成本,導致企業利潤進一步減少。如湖南汾芳王企業自2007年以來出口換匯成本已經提高了20%至25%,

人民幣升值消耗了大部分利潤;而湖南省紡織品進出口股份有限公司在2008年4月出口了三百多萬美元的紡織品,同比下降40%,若以一美元貼0.2元人民幣計算,企業因人民幣升值虧損了六十多萬元。

3.出口議價能力弱,難以進行價格轉移

勞動密集型的紡織業,技術含量低,產品附加值小,本身只能獲得微薄的利潤。服裝業的原材料和勞動力成本不斷上升,而湖南省服裝業絕大多數還是中小企業,相互之間沒有建立良好的價格協調機制,這就導致出口議價能力較弱,從而使得成本的上升很難通過提價進行轉移。這些中小企業只能自身承擔成本上升的壓力,壓縮利潤空間。

綜上所述:由于人民幣升值,下游企業受到上游企業提價壓力,又不能通過提高產品價格來轉移成本,因此對紡織產業鏈中的服裝出口企業等下游企業影響最為顯著。

(二)對產業鏈中游的影響

紡織產業鏈中游包括紡紗、針織、印染等環節。人民幣升值會導致處于中游的企業同樣受到兩方面共同擠壓利潤的沖擊。一方面,如上所述,下游的服裝企業為彌補人民幣升值帶來的損失,就要向它的上游企業或原材料供應商壓價來分攤成本;另一方面,中游企業又必須承受它上游的提價壓力,上游企業(如棉麻生產商)由于人民幣升值帶來的勞務成本及化肥、農藥和棉種等生產資料價格上漲,棉花生產成本上漲,這樣一來上游企業勢必將其上升的成本轉嫁至中游。

調查發現人民幣升值使得湖南省紡織業中游企業的生存狀況不樂觀。如印染方面,郴州市的俊豐印染由于人民幣匯率從2008年年初的1:7.29升至年底的1:6.83,匯兌損失達到200多萬元;在紡紗方面,擁有20萬紗錠的湖南云錦集團則直接面臨棉紗價格下跌的困境,2008年末,1噸高檔的精梳純棉紗22500元,比半年前下跌了2500元,1噸普通的滌棉紗16000元,下跌了近20%。

(三)對產業鏈上游的影響

紡織產業鏈的上游主要包括化纖制造、棉紡、毛紡、絲綢制造、麻紡等環節。湖南省主要以棉紡和麻紡為主,為此本部分選取棉麻業展開分析。

從圖2可以看出,湖南棉花價格在2008年整體上趨于下跌。據棉農反映,2008年受農資價格上漲的影響,種一畝棉花僅物化成本就增加近百元;加之價格下跌,每畝收益比上年減少近千元。每公斤籽棉收購價格自9月底的5.4元一直低到年末的4.4元左右。而湖南原有40多家苧麻生產企業,目前在全線生產的只有四五家。

由于受到中下游企業的降價壓力以及生產成本的不斷上漲,棉麻產業利潤大幅下降。這一方面導致了原本需求下降、資金供應不足的下游企業原料來源的減少,甚至不能足額收購其已簽訂單所需的棉麻量,使其企業效益進一步下降。另一方面,棉麻的種植者對未來的悲觀預期使其減少棉麻的種植。總之,受人民幣升值影響,紡織業產業鏈上游整體處于低迷狀態。

綜上所述,人民幣升值對湖南省紡織產業鏈上中下游的影響總體上是負面的。由于湖南紡織產業集群度低,產業鏈結構不完善使得各企業在應對人民幣匯率上升時難以相互協調。

三、 對策建議

1. 加強外匯風險管理

首先,企業自身應加強外匯風險管理。企業應積極關注國際市場以及匯率變動并堅持“盡早結匯,適量持有外幣、靈活管理外幣債權債務”的原則,避免人民幣再次升值帶來的匯兌損失。具體措施有:沒有效益的訂單堅決撤銷;正在生產的訂單要合理安排;抓緊辦理未收外匯帳款的催收工作;新簽訂合同必須考慮匯率變動的因素;鼓勵沒有風險的貿易方式。

其次,商業銀行等金融機構應增加對中小企業貸款額度,政府應積極提供擔保或對擔保機構給予必要支持即由政府補貼部分中小企業擔保金。省政府應引導金融機構改善金融服務,積極促進金融產品創新,為出口企業提供更多規避匯率風險的工具。

再次,政府應繼續上調出口退稅率。傳統上,我國出口型企業采用出口換匯成本衡量出口盈虧情況。只有當出口換匯成本低于人民幣匯率水平時,出口企業才有盈利。在現階段,人民幣對美元匯率持續升值,匯率水平成為影響出口企業盈利的重要因素之一。而出口型企業承受人民幣升值的程度主要取決于利潤率空間和出口退稅率水平。在目前紡織出口型企業利潤率普遍下降的條件下,調整出口退稅率是提高出口型企業盈利的有效途徑。2008年11月1日我國紡織品出口退稅率提高到14%,雖然可以增加紡織企業利潤,但調整力度仍不足。

2. 加強集群內中小企業間聯系

中小企業對于加強專業化分工和促進產業優化升級有著重要作用。現階段湖南紡織產業鏈的環節較少,企業間分工協作不夠,專業性不強,廣大中小企業面臨激烈的市場競爭和資金融通的困難,生存狀況堪憂。在人民幣升值條件下,加強其產業集群內各中小企業之間的聯系是發展紡織業的關鍵。

3. 增強自主創新能力,提高產品的技術含量和附加值

一方面這些企業應大量吸收和培訓高技術人員,并積極進行科研開發。另一方面政府應鼓勵中小企業的技術創新與開發。積極引進國內外高科技術,開發高附加值產品,才能提高湖南省的紡織品國際市場競爭力。此外,國家或地方政府若積極資助湖南紡織出口企業的創新工程,將非常有利于湖南的紡織產業升級及產業鏈結構調整。

4. 加強成本管理

在人民幣升值壓力下,出口企業應強化企業內部管理并積極開展節能降耗工作,加強成本核算的準確性和可操作性,以有效降低生產、銷售、倉儲等各環節成本。另外,人民幣升值能降低國內企業進口國外先進設備、工藝及技術的成本,所以企業應適當提高先進技術和設備的進口比例,增加產品的附加值。

5. 延伸和完善集群產業鏈

完整的產業鏈可以降低企業交易費用,提高生產效率。企業應加快產品結構調整.從生產棉麻為主的初級產品向家用紡織品、服裝等終端產品延伸。進一步加大產業整合力度,盡快組建產業化、集團化的企業集群,尤其是利用湖南苧麻特色資源的絕對優勢,將苧麻業做成優勢特色產業,打造麻紡產業集群,帶動中國麻業實現產業化、國際化,增強湖南紡織業在國際上的話語權和影響力。

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本文系湖南大學大學生創新訓練計劃項目成果

(作者單位:湖南大學金融學院)